每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 謝欣    

今日，富士康的A股股票簡稱工業(yè)富聯(lián)就可以網(wǎng)上、網(wǎng)下申購了。就在5月22日晚上，工業(yè)富聯(lián)披露了發(fā)行公告以及更新后的招股說明書，其中市場上猜測最多的發(fā)行價格確定為13.77元/股。

作為首家IPO審核過會的獨(dú)角獸企業(yè)，工業(yè)富聯(lián)的申購有許多令投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對此進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)工業(yè)富聯(lián)這次的申購有諸多看點(diǎn)。

網(wǎng)下發(fā)行的70%將鎖定一年

5月22日晚間，富士康披露了其A股——工業(yè)富聯(lián)的發(fā)行公告及更新后的招股說明書，一直懸而未定的發(fā)行價格也最終確定。工業(yè)富聯(lián)表示，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮發(fā)行人基本面、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為13.77元/股，網(wǎng)下發(fā)行不再進(jìn)行累計投標(biāo)詢價。

另外，工業(yè)富聯(lián)本次公開發(fā)行約19.70億股，是2015年下半年來發(fā)行股數(shù)最多的。通過計算，富士康募集資金總額約271.20億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額約267.16億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，271.20億元的募集資金額同樣創(chuàng)下了2015年下半年以來的最高紀(jì)錄。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，本次工業(yè)富聯(lián)新股發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中擬初始發(fā)行量分別占發(fā)行總量的30%、49%和21%。

值得一提的是，本次向戰(zhàn)略投資者定向配售股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月，部分投資者可自愿延長其全部股份鎖定期至不低于36個月。“對網(wǎng)下非老股減持發(fā)行部分直接按比例設(shè)定非鎖定部分和有鎖定部分，這一設(shè)計是我國IPO市場采用詢價制度以來的首例，即獲配中的70%將自動鎖定12個月，余下30%未鎖定。”申萬宏源對此這樣表示，這樣有望大幅減少上市首年的流動性。不過這里的將自動鎖定的70%股份是指網(wǎng)下申購部分，對于網(wǎng)上申購的股份無影響。

頂格申購需要413萬元市值

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)富聯(lián)本次網(wǎng)上發(fā)行申購上限為41.3萬股，網(wǎng)下發(fā)行申購上限為54萬股。

網(wǎng)上發(fā)行申購上限達(dá)41.3萬股這意味著頂格申購可獲得413個配號。那么，頂格申購工業(yè)富聯(lián)，中一簽（1000股）的概率會有多大呢？

“就我們統(tǒng)計來看，中簽率與網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量關(guān)系更為密切，大體呈正相關(guān)。”一家券商研究所人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，從工業(yè)富聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量最為接近的中國電影（網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為4.20億股）的中簽率0.2203%來看，工業(yè)富聯(lián)中簽率大概可達(dá)0.2%。

因此如果以0.2%的中簽率來計算，頂格申購工業(yè)富聯(lián)中一簽的概率為82.6%。不過，值得投資者注意的是，要頂格申購工業(yè)富聯(lián)，需要至少在近20個交易日內(nèi)持有達(dá)413萬元市值的滬市股票。

上市后“一字板”天數(shù)值得期待

本次工業(yè)富聯(lián)公開發(fā)行約19.70億股，占發(fā)行后總股本的10%，而這10%將募資271.20億元，所以工業(yè)富聯(lián)的初始總市值達(dá)2710.20億元。因此，工業(yè)富聯(lián)在上市當(dāng)日沖頂44%的漲停板，總市值就將超過3900億元。

根據(jù)工業(yè)富聯(lián)最新披露的招股書顯示，本次發(fā)行價格為13.77元/股，對應(yīng)的市盈率為17.09倍。根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》，工業(yè)富聯(lián)所屬行業(yè)為“C39 計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”。截至5月18日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的該行業(yè)最近一個月平均靜態(tài)市盈率為41.66倍。

因此，若是工業(yè)富聯(lián)上市后漲至行業(yè)平均市盈率，中一簽則可賺2萬元左右。

另外，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來上市的新股平均出現(xiàn)7.22個漲停板，但是進(jìn)入4月以后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，不少新股“一字板”漲停數(shù)量超過l0個，如鋒龍股份、振德醫(yī)療、越博動力等都達(dá)到11個“一字板”，而天地數(shù)碼更是達(dá)到16個。同樣作為獨(dú)角獸上市的藥明康德也拿下了11個漲停板。因此《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略計算，如果工業(yè)富聯(lián)上市后達(dá)到10個“一字板”漲停，投資者中一簽可賺3.3萬元左右，收益率近240%。