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上海證券報(bào)記者了解到，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司近日接到監(jiān)管部門通知，從17日起暫停私募基金和私募基金產(chǎn)品作為風(fēng)險(xiǎn)管理子公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的交易對(duì)手方，不得新開倉(cāng)，存續(xù)合約到期后也不得展期。

這是監(jiān)管部門近期對(duì)場(chǎng)外期權(quán)的第二次出手。上周，證券公司也收到類似要求，暫停與私募基金開展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)。

至此，場(chǎng)外期權(quán)這一衍生品業(yè)務(wù)暫時(shí)向私募基金關(guān)上大門。

監(jiān)管部門連續(xù)出手事出有因。上周五，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)“非法證券期貨風(fēng)險(xiǎn)警示”中提示，近期，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過網(wǎng)站、微信公眾號(hào)、群組等方式招攬客戶，為投資者提供場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易服務(wù)。這些平臺(tái)沒有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機(jī)制，存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患。投資者通過這些平臺(tái)參與場(chǎng)外個(gè)股期權(quán)交易，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，若平臺(tái)存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險(xiǎn)事件，自身權(quán)益難以保障。

上證報(bào)記者此前在調(diào)查中了解到，這些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)本身并不滿足成為券商或期貨子公司場(chǎng)外期權(quán)交易對(duì)手方的資質(zhì)，因此往往通過私募基金借道接入場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，然后轉(zhuǎn)手向普通個(gè)人投資者提供類似場(chǎng)外期權(quán)服務(wù)，從中收取高額手續(xù)費(fèi)。

防止個(gè)人投資者接觸場(chǎng)外期權(quán)一直是券商、期貨子公司相關(guān)業(yè)務(wù)部門的風(fēng)控重點(diǎn)。某上市券商的場(chǎng)外衍生品部門相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)表示，他們經(jīng)常開展排查措施，確保機(jī)構(gòu)客戶沒有向個(gè)人投資者提供通道。

“我們也知道有中介在向個(gè)人投資者開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，這也是我們極力防范的。”這位負(fù)責(zé)人表示，券商對(duì)專業(yè)投資者會(huì)有嚴(yán)格的盡調(diào)，對(duì)普通機(jī)構(gòu)還會(huì)去現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，分支機(jī)構(gòu)和總部會(huì)通過各種途徑調(diào)查該機(jī)構(gòu)是否有跟個(gè)人投資者開展交易的可能。在前述這一系列盡調(diào)之后，券商會(huì)讓普通機(jī)構(gòu)簽承諾函，包括承諾沒有給個(gè)人投資者開展交易等內(nèi)容。

但顯然，類似措施并沒有堵住場(chǎng)外期權(quán)通過層層轉(zhuǎn)手向個(gè)人投資者“泄露”。就在證監(jiān)會(huì)發(fā)布相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)警示的當(dāng)日，上海證券報(bào)記者所掌握的類似互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公眾號(hào)還在以有關(guān)部門《場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)開展情況報(bào)告》的幌子，偷換概念，誤導(dǎo)不明真相的投資者參與其提供的所謂“正規(guī)場(chǎng)外期權(quán)”。

據(jù)了解，面向機(jī)構(gòu)投資者的場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)為券商及期貨子公司帶來了豐厚回報(bào)。此次私募基金被暫時(shí)排除在場(chǎng)外期權(quán)買方之外，短期內(nèi)可能對(duì)券商及期貨子公司營(yíng)收帶來一定的負(fù)面影響。但受訪業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)監(jiān)管措施顯示出對(duì)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)本身的呵護(hù)態(tài)度，將保證市場(chǎng)合規(guī)、穩(wěn)定、有序發(fā)展。