每經(jīng)編輯 陳玉靜    

每經(jīng)記者 陳玉靜

每經(jīng)編輯 姚祥云

屋漏偏逢連夜雨，2016年信托資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤本就全面下滑的中泰信托有限責任公司（以下簡稱中泰信托），在今年繼12月初被上海銀監(jiān)局處罰90萬元后，不足一月，再次被罰。

暫停新增集合資金信托計劃，存續(xù)集合資金信托計劃不得再募集。此次，中泰信托遭此重罰究竟由何而起？12月22日，其第二大股東新黃浦（600638，SH）發(fā)布公告稱，中泰信托違反審慎經(jīng)營規(guī)則，嚴重危及公司穩(wěn)健運行、損害公司客戶合法權(quán)益。那么，具體事項有哪些？上述處罰將對中泰信托影響幾何？對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者通過多方人士進行了解讀分析。

不過，記者多次致電中泰信托欲了解更多相關(guān)情況，但截至發(fā)稿，電話無人接聽。

法人治理存嚴重缺陷

12月的中泰信托接連被罰，本月初，中泰信托因2015年通過自主支付的方式向借款人發(fā)放較大金額貸款，同時未采取有效措施，放任借款人將貸款資金用于股票交易，被上海銀監(jiān)局責令改正，并合計罰款90萬元。

不足一月，中泰信托再接到上海銀監(jiān)局的處罰書。12月22日，中泰信托第二大股東新黃浦發(fā)布公告稱，參股子公司中泰信托近日收到中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局《審慎監(jiān)管強制措施決定書》（以下簡稱《決定書》），《決定書》顯示，上海銀監(jiān)局在對中泰信托非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，中泰信托存在以下問題：違反審慎經(jīng)營規(guī)則，嚴重危及公司穩(wěn)健運行、損害公司客戶合法權(quán)益。

具體包括兩項，一是法人治理存在嚴重缺陷，實際控制人不明，違反《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于信托公司風險監(jiān)管的指導意見》相關(guān)規(guī)定；二是部分業(yè)務(wù)開展違反相關(guān)法規(guī)規(guī)定，違反《信托公司管理辦法》第三十四條：“信托公司開展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：（三）承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益”的規(guī)定。

針對《決定書》中所說的法人治理存在嚴重缺陷，實際控制人不明，《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理中泰信托2016年報發(fā)現(xiàn)，中泰信托的股東之間可謂“剪不斷、理還亂”。中泰信托2016年年報顯示，中泰信托共有6家股東，持股10%以上的有3家，分別是中國華聞投資控股有限公司（以下簡稱華聞控股）、新黃浦、廣聯(lián)（南寧）投資股份有限公司（以下簡稱廣聯(lián)投資），三者持有的股份分別是31.57%、29.97%、20%。

然而有意思的是，上述三者之間也有聯(lián)系，具體為北京國際信托有限公司（德瑞股權(quán)投資基金集合資金信托計劃）持有華聞控股100%股權(quán)，華聞控股持有廣聯(lián)投資63.71%股權(quán)，華聞控股及廣聯(lián)投資分別持有上海新華聞投資有限公司（以下簡稱上海新華聞）50%的股權(quán)，上海新華聞又持有新黃浦25%股權(quán)。

信托資產(chǎn)規(guī)模下降35.56%

根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定，上海銀監(jiān)局對中泰信托采取如下審慎監(jiān)管強制措施：責令中泰信托暫停新增集合資金信托計劃，存續(xù)集合資金信托計劃不得再募集，在未收到上海銀監(jiān)局發(fā)出的《解除審慎監(jiān)管強制措施決定書》之前，上述決定書繼續(xù)有效。

某信托公司專業(yè)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，實控人不明晰在信托公司中并不多見，監(jiān)管不太允許代持，之前99號文中指出信托公司實際控制人必須“陽光化”，明確風險責任，做到權(quán)責對等，另外，代持的話一般搞不清控制人是誰，而且他未必參與公司治理，這對公司治理會有影響，而且股東是不是符合信托公司股東資質(zhì)也不清楚。

至于暫停中泰信托新增集合資金信托計劃，存續(xù)集合資金信托計劃不得再募集的處罰，上述人士表示，“留給信托公司的就只剩單一信托和財產(chǎn)權(quán)信托，不過兩者大部分是通道業(yè)務(wù)，因為雖然信托公司也可以募集單一機構(gòu)的資金做主動管理，但是難度比較大，對于整改期時長，監(jiān)管一般會給一個時間，在規(guī)定時間內(nèi)整改完就可以，具體就要看監(jiān)管部門的要求。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，在去年上海銀監(jiān)局對中泰信托的全面現(xiàn)場檢查中，也提到要完善公司法人治理機制、加強合規(guī)和風控管理等監(jiān)管意見。截至2016年底，中泰信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為531億元，同比下降35.56%，實現(xiàn)營業(yè)收入6.09億元，同比下滑19.85%，凈利潤為2.89億元，同比下降19.9%。