每經(jīng)編輯 袁園    

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每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚祥云

償付能力從185.38%下降到今年三季度末的－2776.16%、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸顯，外加增資擴(kuò)股工作遲遲落實(shí)不了的情況下，中法人壽開(kāi)始依靠向股東借款度日。

12月11日，中法人壽官網(wǎng)發(fā)布公告稱，大股東鴻商集團(tuán)再向公司提供930萬(wàn)元借款，用于應(yīng)對(duì)中法人壽出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而這已是今年以來(lái)中法人壽的第九次借款，累計(jì)金額達(dá)到1.3084億元。

作為外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，中法人壽命途多舛。雖然鴻商集團(tuán)進(jìn)入后，給中法人壽的發(fā)展帶來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)，且更換了部分董事會(huì)和管理層人員，但是其推動(dòng)的增資工作遲遲難以落實(shí)，讓中法人壽無(wú)法重振旗鼓。“增資是首要的，如果增資工作無(wú)法落實(shí)，公司的經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略都無(wú)法開(kāi)展。”有接近中法人壽的知情人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

償付能力下滑至-2776.16%

公告顯示，鑒于中法人壽目前償付能力嚴(yán)重不足，并已出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，為履行公司作為保險(xiǎn)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，維護(hù)公司存量客戶的正常利益，維護(hù)公司和市場(chǎng)的穩(wěn)定,鴻商集團(tuán)向中法人壽提供借款。中法人壽表示，借款資金主要用于應(yīng)對(duì)中法人壽出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),用于支付存量保單到期、退保等與客戶相關(guān)的利益支出,滿足維持日常運(yùn)營(yíng)的基本需要。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2016年9月末以來(lái)，由于中法人壽償付能力不足，暫停了新業(yè)務(wù)開(kāi)展。查閱中法人壽的償付能力報(bào)告可知，自去年二季度開(kāi)始，中法人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率從185.38%一路下滑至今年三季度末的－2776.16%。

在此情況下，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出需求僅依靠存量投資資產(chǎn)的贖回變現(xiàn)及股東借款進(jìn)行支持。中法人壽表示，截至12月11日，中法人壽已經(jīng)累計(jì)借款9次，共計(jì)1.3084億元。不過(guò)中法人壽官網(wǎng)可查的借款披露僅有8次，今年前三季度，中法人壽共借款6次，分別在4月、5月、7月、8月和9月，其中4月份借款兩次，這六次累計(jì)借款1.05億元。進(jìn)入四季度，公開(kāi)可查的包括有11月份的一次借款，借款金額為810萬(wàn)元，及近期的一次借款。

作為才更換股東沒(méi)多久的中法人壽，其目前的狀況顯然讓人始料不及。雖然被中國(guó)郵政視為“棄子”，但在2015年鴻商集團(tuán)和人濟(jì)九鼎進(jìn)入后，外界對(duì)于中法人壽的預(yù)期是一路走高的，而鴻商集團(tuán)和人濟(jì)九鼎也快速更換了中法人壽的管理層，馬不停蹄地開(kāi)展業(yè)務(wù)，上線五大板塊，即核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、SAP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、移動(dòng)展業(yè)系統(tǒng)、電話中心系統(tǒng)以及電子商務(wù)系統(tǒng)。

與此同時(shí)，中法人壽還放出“在資本金擴(kuò)充的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)全國(guó)性機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)布局，力爭(zhēng)三年內(nèi)在國(guó)內(nèi)重點(diǎn)市場(chǎng)和戰(zhàn)略區(qū)域建設(shè)10~15家分公司”的豪言。

不過(guò)，從中法人壽當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，股東的變更并未給中法人壽帶來(lái)新的機(jī)會(huì)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者就當(dāng)下經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的發(fā)展計(jì)劃等問(wèn)題給中法人壽相關(guān)人士發(fā)郵件，但截至發(fā)稿時(shí)，并未得到回復(fù)。

增資難落實(shí)致經(jīng)營(yíng)困難

雖官方未表態(tài)，但是一位接近中法人壽的人士卻向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“主要原因是增資不到位”，在增資問(wèn)題落實(shí)不了的情況下，中法人壽在經(jīng)營(yíng)上很難有所改變。

資料顯示，成立多年，中法人壽的注冊(cè)資本金一直是2億元，這在壽險(xiǎn)領(lǐng)域動(dòng)輒幾十億元、上百億元的注冊(cè)資本金中，凸顯單薄，而開(kāi)展業(yè)務(wù)、增設(shè)分支機(jī)構(gòu)都需要大量的資本金支撐，這導(dǎo)致中法人壽開(kāi)展業(yè)務(wù)處處受到掣肘。

在新股東進(jìn)入后，其實(shí)也注意到了這個(gè)問(wèn)題。2017年4月，中法人壽在官網(wǎng)掛出注冊(cè)資本金變更的公告，在此次增資擴(kuò)股中，公司擬新增注冊(cè)資本13億元。現(xiàn)有股東鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司、北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理有限公司將參與此次增資，法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司不參與增資，擬引入廣西長(zhǎng)久汽車投資有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司、西藏先仁投資有限公司參與本次定向認(rèn)購(gòu)。

其中，鴻商集團(tuán)出資3.995億元，人濟(jì)九鼎出資1.75億元，擬引入新股東廣西長(zhǎng)久汽車投資有限公司出資2.985億元，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司出資2.985億元，西藏先仁投資有限公司出資1.2855億元。

但是這次的增資申請(qǐng)并未獲得保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。在今年8月披露的公告中，此次增資的股東方再次發(fā)生變化，西藏先仁投資有限公司退出增資，其認(rèn)購(gòu)的股份由寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司和廣西長(zhǎng)久汽車投資有限公司分?jǐn)?。不過(guò)，四個(gè)月過(guò)去了，這份增資申請(qǐng)也未獲得保監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

在增資遲遲不批的情況下，也就出現(xiàn)了上述中法人壽靠借款度日的現(xiàn)狀。此外，也因?yàn)閮敻赌芰Σ蛔?，中法人壽還面臨經(jīng)營(yíng)費(fèi)用管控導(dǎo)致人員流失，招聘困難，部分關(guān)鍵崗位人員配備不足的問(wèn)題，無(wú)法履職風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重。