看過拳擊比賽的投資者，應(yīng)該都記得在比賽前介紹選手的環(huán)節(jié)。當(dāng)說到過往戰(zhàn)績的時候總要拔高聲調(diào)，比如50戰(zhàn)全勝，又或者是49勝1負等，從這個介紹中，往往就能看出這位選手的實力，然后據(jù)此大概也就可以判斷誰將是獲勝的一方。 其實在基金行業(yè)中，也同樣如此。如果讓你在目前全市場4000多只基金中，找出1只值得投資的基金，你會選什么？相信過往業(yè)績一定是個重要的參考指標(biāo)。 但如果是新基金呢？又該如何選？或者你會說可以看管理的基金經(jīng)理過往的戰(zhàn)績！確實，這是一個很有參考價值的選擇依據(jù)。但就算如此，看完之后舉棋不定的投資者依然不在少數(shù)，那么，究竟有沒有基金自成立以來就不曾讓投資者有過太多擔(dān)心的呢？ 筆者最近注意到，有家基金公司旗下的所有產(chǎn)品，自成立以來竟然都是賺錢的。也就是說，不管是發(fā)什么產(chǎn)品，只要在發(fā)行的時候買入，那么持有至今不僅不會出現(xiàn)虧損，甚至收益相當(dāng)可觀。 這家基金公司究竟是誰？又為何每發(fā)行一只新基金產(chǎn)品總能做到讓投資者收獲“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”呢？ 已發(fā)行產(chǎn)品均賺錢 其實熟悉基金行業(yè)的投資者對這家公司都不會陌生，它就是一直以做“精品店”著稱的興全基金。 財匯大數(shù)據(jù)金融終端統(tǒng)計結(jié)果顯示，如果自基金成立開始計算，興全旗下基金區(qū)間凈值增長率均為正，也就是說，已發(fā)行的產(chǎn)品都是賺錢的。 其中興全趨勢投資混合的成績更是讓人驚嘆，自成立以來的凈值增長率達到了1167.06%，年化收益高達24%；還有興全可轉(zhuǎn)債、興全全球視野股票、興全輕資產(chǎn)混合、興全社會責(zé)任，各自的凈值增長率也分別達到了628.71%、491.65%、276.1%、266.12%。 值得一提的是，興全基金發(fā)行的第一只產(chǎn)品就是興全可轉(zhuǎn)債基金，也是市場上更早研究可轉(zhuǎn)債市場的公募基金公司，在可轉(zhuǎn)債市場不僅投資經(jīng)驗豐富，而且從上述的業(yè)績回報也可以看出，可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品成績斐然。 除了權(quán)益類產(chǎn)品在投資者心目中有口皆碑，其實興全的固收類產(chǎn)品的表現(xiàn)也是不容小覷。興全磐穩(wěn)增利債券、興全穩(wěn)益?zhèn)?、興全保本混合的年化收益也分別達到了6.66%、6.15%和7.41% 而之所以能取得如此驕人的成績，最離不開的肯定是團隊的努力。據(jù)筆者了解，興全固定收益團隊其實分為投資、交易、研究三大塊，“研究”這部分的人員配置相對較多。從資產(chǎn)規(guī)模來看，興全基金固定收益整體管理規(guī)模已超過一千億。 海通證券最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年第一季度末，公司連續(xù)第九個季度獲其授予的債券、股票投資能力“雙五星”評級。而如果看銀河證券數(shù)據(jù)，公司過去三年債券投資能力及近五年股票投資能力均位于行業(yè)“一哥”。 首只二級債基面世 看到這樣的業(yè)績水平，估計不少投資者是既羨慕又懊悔，羨慕的是那些買了這些基金的投資者，懊悔的是為什么自己手里都沒有呢？ 要知道如果在興全每只基金發(fā)行的時候買1萬元，攢到現(xiàn)在的話已經(jīng)超過了50萬元；而如果是各買了10萬元，那么現(xiàn)在就有了513萬元，即使是北上深的房子，買起來也就沒那么吃力了。 如今，這樣的機會又來了！據(jù)筆者了解，興全于8月15日開始發(fā)行今年首只公募新產(chǎn)品——興全恒益?zhèn)突穑ㄒ韵潞喎Q興全恒益），這也是興全基金成立14年來旗下第一只二級債基。 說到二級債基，可以看到這兩年也是越來越受到投資者關(guān)注。而主要原因就在于其除了固定收益類投資外，還可以參與一級市場新股申購和二級市場股票投資，而一級債基僅可參與一級市場新股申購（目前僅網(wǎng)上申購）或增發(fā)，純債基僅能參與固收類投資。 換句話說，首先，二級債基屬于債券基金，風(fēng)險較低，凈值大幅波動的可能性較小。其次，二級債基通過股票投資增強收益，產(chǎn)品彈性總體大于純債基金和一級債基，具有其進可攻、退可守的優(yōu)點，其他類型的債券基金則無法參與二級市場股票投資。 值得一提的是，從二級債基的收益上看，wind數(shù)據(jù)顯示今年以來至7月14日，債券基金收益率最高的前20名中，二級債基就占了15只。 另外，從業(yè)績比較基準(zhǔn)來看，興全恒益基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中國債券總指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20%。模擬測試的結(jié)果顯示，2014年7月14日至2017年7月14日，興全恒益基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為27.18%，一般來說，基金管理以超過基準(zhǔn)為目標(biāo)。 金牛百億姐+股指增強俠 不止于此的是，除了產(chǎn)品本身熱門，過往成績優(yōu)秀，這次興全為這只新基金保駕護航的基金經(jīng)理，更是來頭不小，正所謂好的“拳擊手”，才是好的比賽結(jié)果的最佳保障。 這次領(lǐng)銜登場的是號稱“金牛百億姐+股指增強俠”的組合，分別為擬任興全恒益基金經(jīng)理的張睿和申慶，各自主要負責(zé)興全恒益基金的債券投資部分和股票投資部分。 從過往的管理經(jīng)歷來看，張睿女士從業(yè)12年，她管理興全磐穩(wěn)增利基金與興全添利寶基金期間連續(xù)兩年獲得具有基金界“奧斯卡”稱號的金?；甬a(chǎn)品獎。截至2017年6月30日，興全磐穩(wěn)增利基金近二、三、五年回報均位居同類一級債基前十，行業(yè)僅此一只。 值得一提的是，在2016年底的債市調(diào)整中，興全磐穩(wěn)增利基金不懼市場震蕩，表現(xiàn)出較好的風(fēng)險控制能力，其2016年間的最大凈值回撤為2.65%，同期同類產(chǎn)品最大回撤達19.33%。 而申慶先生從業(yè)20年，自2010年11月2日起，申慶擔(dān)任興全滬深300基金基金經(jīng)理。截至2017年第二季度末，該基金成立以來業(yè)績穩(wěn)居同類前1/10，成立以來凈值累計增長61.86%，年化收益率達9.94%。作為一只增強型指數(shù)基金，該基金自成立以來累計凈值增長超越其業(yè)績基準(zhǔn)達55%，增強效果優(yōu)異。市場有風(fēng)險，投資需謹慎