目前美國(guó)股市估值接近歷史最高水平，正是利用稅收優(yōu)惠向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)長(zhǎng)期盈利股票的好時(shí)機(jī)。 據(jù)路透社7月11日?qǐng)?bào)道，“股神”巴菲特慷慨捐贈(zèng)價(jià)值約31.7億美元的伯克希爾哈撒韋股票，這是其十余年來(lái)最大的一筆捐款。捐贈(zèng)對(duì)象包括比爾和梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)，以及其他4個(gè)家族慈善基金會(huì)。 現(xiàn)年86歲的巴菲特是伯克希爾哈撒韋第一大股東。自2006年以來(lái)，他已經(jīng)捐贈(zèng)了價(jià)值275.4億美元的股票，其中捐贈(zèng)給蓋茨基金會(huì)約219億美元。據(jù)《福布斯》雜志統(tǒng)計(jì)，在捐贈(zèng)大筆善款后，巴菲特的身價(jià)仍排名全球第四。 巴菲特于7月10日表示，打算在財(cái)產(chǎn)處理妥當(dāng)之后的10年內(nèi)，將所持有的伯克希爾哈撒韋股票以年度捐贈(zèng)的方式，全部贈(zèng)予慈善機(jī)構(gòu)。他累計(jì)已經(jīng)捐出超過40%的股票，目前仍持股約17%。 根據(jù)美國(guó)稅收政策，相比向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)現(xiàn)金，直接捐贈(zèng)持有一年以上的盈利股票能夠獲得更大的稅收優(yōu)惠。 在美國(guó)，對(duì)于股票等資產(chǎn)而言，只有在出售增值股票并獲得收益時(shí)，資本利得部分才視為已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。如果該資產(chǎn)未出售，資產(chǎn)增值部分被視為“未實(shí)現(xiàn)資本利得”，即“紙面上”利得。捐贈(zèng)人向慈善組織捐贈(zèng)增值的股票時(shí)，通常不視為捐贈(zèng)人已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或取得了資本利得，因而捐贈(zèng)人無(wú)需繳納可能因此產(chǎn)生的稅負(fù)。 美國(guó)聯(lián)邦稅法根據(jù)捐贈(zèng)股票的不同性質(zhì)，確定了不同的慈善捐贈(zèng)稅收優(yōu)惠待遇。一般而言，捐贈(zèng)長(zhǎng)期持有、公開交易且增值的股票，可以按照該股票的公允價(jià)值確定捐贈(zèng)額，并按照稅法規(guī)定享受稅前扣除。根據(jù)捐贈(zèng)股票性質(zhì)的差異，可能會(huì)依據(jù)股票的成本基準(zhǔn)確定捐贈(zèng)額，并按照稅法規(guī)定享受稅前扣除。 舉個(gè)例子，一名投資者以1萬(wàn)美元購(gòu)入股票，由于股票價(jià)格上漲，所持股票現(xiàn)價(jià)值2萬(wàn)美元。此時(shí)，可以通過兩種方式進(jìn)行捐贈(zèng)：第一種是出售股票后捐贈(zèng)所得收益，第二種是直接捐贈(zèng)所持股票。 2017年，美國(guó)長(zhǎng)期資本利得稅率分為0%、15%、20%三檔。高收益者還將在20%的基礎(chǔ)上，額外繳納3.8%的稅率。 假設(shè)長(zhǎng)期資本利得稅率為15%，按照第一種方式，投資者將損失對(duì)盈利部分(1萬(wàn)美元)征收的資本利得稅(10000×15%=1500美元)，導(dǎo)致最終的捐贈(zèng)額變成18500美元。 如果直接捐贈(zèng)股票，則可節(jié)省1500美元的資本利得稅，慈善團(tuán)體和捐贈(zèng)者均可從中受益。 此外，捐贈(zèng)者也可以根據(jù)所捐贈(zèng)股票的市場(chǎng)價(jià)值，而不是稅后價(jià)值，來(lái)要求更高的慈善捐贈(zèng)稅收減免。 （來(lái)源：國(guó)際金融報(bào)，記者：袁源）