上周五(7日)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(新三板)連開(kāi)16張罰單，重拳揮向違規(guī)擔(dān)保。

當(dāng)日批量發(fā)布的監(jiān)管文件，分別對(duì)4家券商和12家新三板掛牌公司采取自律監(jiān)管措施。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在這12家違規(guī)擔(dān)保的掛牌公司中有5家山東企業(yè)，分別是ST巨環(huán)(830967)、中惠生物(833254)、同創(chuàng)股份(831300)、索力得(832398)和海益寶(831955)。

“這5家魯企的狀況只是一個(gè)縮影。事實(shí)上，在全國(guó)范圍內(nèi)不少民營(yíng)企業(yè)連環(huán)擔(dān)保、債務(wù)高企，銀行催貸已較普遍。”華北地區(qū)一家小型券商的場(chǎng)外市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人郝慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，此番一口氣開(kāi)出16張罰單，顯然是為了加強(qiáng)監(jiān)管力度，以防范風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

值得關(guān)注的是，山東省金融辦等部門(mén)正采取政府引導(dǎo)與市場(chǎng)推動(dòng)相結(jié)合的方式，擴(kuò)大普惠性融資擔(dān)保服務(wù)覆蓋面，緩解省內(nèi)中小企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域融資難問(wèn)題。

關(guān)聯(lián)擔(dān)保額竟達(dá)凈資產(chǎn)11倍

據(jù)悉，在未履行審議程序的情況下，上述12家公司違規(guī)向公司控股股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保，事后也未對(duì)違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行信披。上述公司、實(shí)際控制人及董事會(huì)秘書(shū)，全部被要求提供自律監(jiān)管書(shū)面承諾。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，5家涉事魯企的對(duì)外擔(dān)保狀況令人咋舌。

比如，據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露，ST巨環(huán)(山東巨環(huán)鑄造機(jī)械股份有限公司)于2014年10月至2015年9月期間，為諸城市五環(huán)機(jī)械等公司累計(jì)違規(guī)提供擔(dān)保6筆，涉及擔(dān)保金額7000萬(wàn)元。掛牌后累計(jì)違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的數(shù)額，占掛牌公司2015年期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的1111%，擔(dān)保對(duì)象為掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人的關(guān)聯(lián)方。

其實(shí)，ST巨環(huán)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)早已顯露。

去年3月25日，山東巨環(huán)(當(dāng)時(shí)未被“ST”)發(fā)布2015年年報(bào)顯示，公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1333萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54.63%，但歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為-168萬(wàn)元。

但該份財(cái)報(bào)并未被會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)可。在年報(bào)發(fā)布之前，北京興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“無(wú)法表示意見(jiàn)”的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。該所稱，“實(shí)際控制人、大股東王勇在未告知公司董事會(huì)及其他股東的情況下，違規(guī)為關(guān)聯(lián)方諸城市五環(huán)機(jī)械提供擔(dān)保。”

大股東及實(shí)控人的上述違規(guī)行為，使得公司“董監(jiān)高”也坐不住了。公司董事王明建、監(jiān)事劉勇于2015年12月28日表示因個(gè)人原因遞交辭職書(shū)。去年1月11日，公司董秘程永平也辭職了。去年3月28日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)山東巨環(huán)亮出“ST”風(fēng)險(xiǎn)警示，后者也成為2016年新三板的第一只ST股。

ST巨環(huán)2016年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收256.86萬(wàn)元，同比降低63.14%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-33.63萬(wàn)元，同比大降8321.72%。

今年2月9日，ST巨環(huán)披露，地方法院作出判決，要求諸城市五環(huán)機(jī)械償還平安銀行(000001,股吧)青島分行、招商銀行濰坊分行的借款，并要求ST巨環(huán)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

均涉實(shí)控人、控股股東

綜合來(lái)看，這12家被罰的掛牌公司，違規(guī)的對(duì)外擔(dān)保均涉及實(shí)際控制人、控股股東、董事長(zhǎng)或總經(jīng)理等公司直接高管，累計(jì)違規(guī)擔(dān)保額占公司資產(chǎn)比重也在10%以上。一旦這些擔(dān)保事項(xiàng)發(fā)生意外，這些掛牌公司可能受到的牽連也顯而易見(jiàn)。

除ST巨環(huán)關(guān)聯(lián)擔(dān)保額高達(dá)凈資產(chǎn)的11倍之外，另一家魯企同創(chuàng)股份的違規(guī)擔(dān)保次數(shù)則最多———其在2015年2月至12月期間為海力財(cái)富集團(tuán)等公司累計(jì)違規(guī)提供擔(dān)保11筆，涉及金額1.51億元。掛牌后累計(jì)違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的數(shù)額，占掛牌公司2015年期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的246%，擔(dān)保對(duì)象為掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人等。

索力得則在去年1月至8月期間，為山東泰山輪胎有限公司累計(jì)違規(guī)提供7筆擔(dān)保，涉及擔(dān)保金額1.12億元。掛牌后累計(jì)違規(guī)對(duì)外擔(dān)保額，占掛牌公司2015年期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的153%。

2015年9月至2016年3月，中惠生物為山東農(nóng)興種業(yè)股份有限公司累計(jì)違規(guī)提供8筆擔(dān)保，涉及擔(dān)保金額3400萬(wàn)元。掛牌后累計(jì)違規(guī)對(duì)外擔(dān)保額，占掛牌公司2015年期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的94%。

另一家遭受監(jiān)管的“?？?rdquo;海益寶，于2015年8月至9月為控股股東山東海益寶水產(chǎn)股份有限公司違規(guī)提供2筆擔(dān)保，涉及金額6095萬(wàn)元。掛牌后累計(jì)違規(guī)對(duì)外擔(dān)保額，占2015年期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的74%。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，本次警示函是海益寶今年收到的第三份罰單。年初因?yàn)檫`規(guī)對(duì)外擔(dān)保，海益寶曾收到山東證監(jiān)局的監(jiān)管關(guān)注函。3月1日，銀河證券曾接到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)下發(fā)的《關(guān)于對(duì)海益寶采取要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施的決定》。

去年11月28日，海益寶股票被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)暫停轉(zhuǎn)讓，目前已復(fù)牌。公開(kāi)資料顯示，海益寶于2015年2月12日在新三板掛牌，屬于創(chuàng)新層企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為海參產(chǎn)品的加工及銷售。

監(jiān)管更加具體和細(xì)化

“此次新三板再刮監(jiān)管風(fēng)暴，說(shuō)明監(jiān)管層的關(guān)注點(diǎn)已經(jīng)從最開(kāi)始的關(guān)聯(lián)方占用資金、關(guān)聯(lián)交易，延伸至更具體的對(duì)外擔(dān)保層面。”郝慶認(rèn)為，除了近期一些地方民營(yíng)企業(yè)債務(wù)危機(jī)的影響外，也意味著新三板監(jiān)管更加具體和細(xì)化。

不少市場(chǎng)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，對(duì)外擔(dān)保屬于或有負(fù)債，對(duì)于關(guān)聯(lián)方擔(dān)保這類重大事項(xiàng)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)自覺(jué)披露，中介機(jī)構(gòu)也有義務(wù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行督促。

除了上述5家魯企，恩施商貿(mào)(832020)、大族冠華(830820)、智誠(chéng)安環(huán)(834892)、永宇沖片(835931)、中大股份(835483)、楓盛陽(yáng)(430431)、京東健康(832916)等7家新三板掛牌公司及相關(guān)責(zé)任主體，也因違規(guī)擔(dān)保被采取自律監(jiān)管措施。

值得一提的是，累計(jì)違規(guī)擔(dān)保金額最大的大族冠華，在2014年7月至2015年12月期間提供的違規(guī)擔(dān)保金額超過(guò)了2億元。

此外，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)東北證券(000686,股吧)、西南證券(600369,股吧)、華泰證券(601688,股吧)等4家券商，采取要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施，原因是4家券商督導(dǎo)的相關(guān)新三板公司在掛牌后違規(guī)擔(dān)保，且未履行審議程序，未及時(shí)進(jìn)行信息披露。

比如，西南證券督導(dǎo)的山東文正衣品股份有限公司，于2015年7月為山東中綠食品違規(guī)提供擔(dān)保1筆，涉及擔(dān)保金額800萬(wàn)元。該公司掛牌后累計(jì)違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的數(shù)額，占其2015年期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的16%。