姚余棟：我們看日本、美國(guó)、歐元區(qū)家庭金融資產(chǎn)配置。直銷銀行很重要的就是幫助老百姓配置資產(chǎn)。家庭資產(chǎn)配置總額中，美國(guó)家庭配置的股票比較突出，信托也差不了太多；日本主要是現(xiàn)金和存款，這和亞洲金融習(xí)慣是比較類似的，然后是保險(xiǎn)和養(yǎng)老。日本、美國(guó)、歐元區(qū)在養(yǎng)老上比較類似。除了養(yǎng)老之外，差別比較大的是日本存款偏多，美國(guó)是股票，歐元區(qū)是信托。全球各地的資產(chǎn)配置，中國(guó)內(nèi)地的72%基本是存款，還有現(xiàn)金，這個(gè)量如此大，老百姓除了房子以后，還有第二項(xiàng)資產(chǎn)就是存款現(xiàn)金，而我國(guó)香港地區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)、新加坡等幾乎是我們的一半。說(shuō)明什么？說(shuō)明我們的儲(chǔ)蓄和現(xiàn)金是比較大的。大家看發(fā)達(dá)國(guó)家，如歐元區(qū)，這跟我們的香港地區(qū)差不多，但是跟美國(guó)差別也比較大，存款是很少的。但是有一塊很重要的，我想提醒大家，保險(xiǎn)和退休金是非常重要的，無(wú)論別的怎么變，大家看美國(guó)，32%都是養(yǎng)老，而我們國(guó)家養(yǎng)老才11%。所以我們?cè)陴B(yǎng)老上的配置是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于別的國(guó)家。我們可能是靠?jī)?chǔ)蓄和現(xiàn)金養(yǎng)老，說(shuō)明什么？說(shuō)明老百姓沒(méi)有資產(chǎn)養(yǎng)老，就是他有巨大需求，但是沒(méi)有提供很好的產(chǎn)品養(yǎng)老。