每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李蕾    

每經(jīng)記者 李蕾  每經(jīng)編輯 肖鴻月

作為一家基金公司卻不能發(fā)新產(chǎn)品是一種怎樣的感受？

最近不少公募或許對此感受深刻，尤其是那些拿到了批文卻未發(fā)的基金占比超過60%的公司們。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者得到的一份內(nèi)部資料顯示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這類公募下發(fā)了相關(guān)文件，其中規(guī)定：

1、基金管理人存在基金產(chǎn)品超過六個月進(jìn)行募集，需要對原注冊事項進(jìn)行實質(zhì)性調(diào)整的，可向我會提交變更注冊申請?；鸸芾砣艘粋€月可以申請一只基金產(chǎn)品的變更注冊，每只基金產(chǎn)品的變更注冊不能超過一次，變更注冊申請獲批后應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)進(jìn)行募集；2、對于超期未募集產(chǎn)品數(shù)量占比超過60%的基金管理人，經(jīng)現(xiàn)場檢查，在內(nèi)部控制、風(fēng)險管理、投資運營、人員配備等方面不存在相關(guān)問題的，每一個月內(nèi)可以申報一只新募集基金產(chǎn)品的注冊申請。

值得一提的是，在這份文件中監(jiān)管機(jī)構(gòu)還附上了一份74家基金公司的名單，其中超期未募集產(chǎn)品數(shù)量占比從20%~100%不等。

一家大型公募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析，該文件的意思是允許申報一只、修改一只，相當(dāng)于一個月兩只。而由于行業(yè)內(nèi)很多公司都超過了60%的比例規(guī)定，“就是說大部分公司都是一個月?lián)嗡懒四馨l(fā)兩只”。

另一家滬上基金公司人士也表示，該通知大約是一個多星期之前下發(fā)的。“監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金的批文可以延期，但給了批文是不能取消的，發(fā)行速度慢的話存量肯定就越來越大。而且之前大家還會有意識地去申請一些‘殼’以備不時之需，所以如果限制申報數(shù)量的話，影響肯定比較大。一開始我們還聽說批了沒發(fā)的占比超過60%的原則上不能再申報新產(chǎn)品了，后來有新的規(guī)定說如果公司經(jīng)過了現(xiàn)場檢查、確認(rèn)，沒有流動性風(fēng)險的話是可以一個月報一只，還覺得松了一口氣。”

事實上，早在去年年底便有多家基金公司收到了“關(guān)于公募基金產(chǎn)品募集情況的通知”，規(guī)定自2017年1月起，對于超期未募集的基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到或超過已批復(fù)未募集基金產(chǎn)品總數(shù)60%（分級基金及因外匯額度受限導(dǎo)致未能募集的QDII基金除外）的基金管理人，再次申報基金產(chǎn)品的，監(jiān)管部門將委托相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對基金管理人有關(guān)情況進(jìn)行現(xiàn)場核查。彼時，監(jiān)管層規(guī)定每家每月上報新基金數(shù)量不得超過10只，而在本次的新文件中則對于現(xiàn)場檢查之后的措施有了更為詳細(xì)和嚴(yán)格的規(guī)定，即每個月只能申報一只新基金。

作為一家基金公司每月卻只能報一只新產(chǎn)品，感覺想必不太好受，也難怪多位受訪的公募人士對此直呼“不知道咋辦了”。不過對于基金公司來說，發(fā)售新產(chǎn)品或許不是它們當(dāng)前的重心所在，“消化庫存”才是主題。

有公開數(shù)據(jù)顯示，目前超過6個月未募集的基金總數(shù)已經(jīng)超過了400只。由于這些產(chǎn)品不發(fā)行就無法申報新產(chǎn)品，所以當(dāng)前各家都卯足了勁在消化庫存，一時間市場上“殼”都不夠用了。彼時華南某基金公司內(nèi)部人士還告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，他們準(zhǔn)備在3月中旬把“殼”用完，好繼續(xù)申報新產(chǎn)品，不過3月17日監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)的委外新規(guī)卻給了公募們“當(dāng)頭一棍”。

上述滬上基金公司人士坦言，之前報得多的產(chǎn)品大部分都是“殼”，找到委外資金之后就能立馬派上用場。不過現(xiàn)在“殼也沒用了，委外資金很難進(jìn)來，零售又不好賣，大家反而覺得新基金申不申報也沒之前想象的那么重要了，把之前拿到批文的先發(fā)完吧”。