正海磁材：公司發(fā)展有望再加速

我們認(rèn)為,上海大郡已經(jīng)逐漸鞏固其新能源汽車驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)龍頭企業(yè)地位,未來發(fā)展前景可期。公司“高性能釹鐵硼永磁材料+新能源汽車電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)”的雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略穩(wěn)步推進(jìn),并有望成為全球著名汽車廠商新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)用釹鐵硼第一供應(yīng)商。磁材高景氣與大郡的快速發(fā)展將顯著增厚公司業(yè)績(jī)。我們預(yù)計(jì),公司2016~2018年eps分別為0.38元、0.61元和0.90元,維持“買入”評(píng)級(jí)。（長(zhǎng)江證券）

猛獅科技：新能源車布局再下一城

投資建議:買入-A投資評(píng)級(jí),6個(gè)月目標(biāo)價(jià)39.66元。我們預(yù)計(jì)公司2016年~2018年的凈利潤(rùn)分別為2.11億元、5.04億元和7.17億元,成長(zhǎng)性突出;維持買入-A的投資評(píng)級(jí),目標(biāo)市值150億元,考慮未來增發(fā),6個(gè)月目標(biāo)價(jià)為39.66元。（安信證券）

上海醫(yī)藥：低估值的商業(yè)白馬

“內(nèi)生+外延”雙發(fā)驅(qū)動(dòng),有望實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展:擁有臨床批件28個(gè)(新藥4個(gè)),品種儲(chǔ)備豐富,有望厚積薄發(fā)；在手現(xiàn)金120億元,并獲準(zhǔn)發(fā)行60億公司債(已發(fā)行20億,票面利率2.98%),1~9月經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流同比增長(zhǎng)95.40%,資金狀況良好,能夠輕松應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增+兩票制”所帶來的財(cái)務(wù)壓力,并有望在分銷、零售、大健康等領(lǐng)域加速并購(gòu)；新董事長(zhǎng)已經(jīng)就任,管理層存在改善預(yù)期,在“研發(fā)+并購(gòu)”雙重戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)下,3-5年內(nèi)有望成為國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

投資建議:考慮到“兩票制”環(huán)境下分銷業(yè)務(wù)份額的提升,預(yù)計(jì)公司2016~2018年的收入增速分別為14.69%、16.88%和18.28%,EPS分別為1.20元、1.35元、1.61元,對(duì)應(yīng)當(dāng)前市值PE分別為17倍、15倍、13倍；首次給予買入-A的投資評(píng)級(jí),未來12個(gè)月目標(biāo)價(jià)為27.00元。（安信證券）

老鳳祥：從行業(yè)龍頭數(shù)據(jù)看黃金珠寶銷售回暖趨勢(shì)

我們認(rèn)為:①老鳳祥的利潤(rùn)與銷售量的相關(guān)度更大,因此我們更關(guān)注金價(jià)漲跌背后需求的變化,而非金價(jià)本身；②素金品類中,按件計(jì)價(jià)的產(chǎn)品定價(jià)彈性,經(jīng)銷商盈利空間大,無論是產(chǎn)品設(shè)計(jì),還是定價(jià)模式都更受年輕人青睞,占比持續(xù)提升；③行業(yè)擴(kuò)張速度放緩,未來更注重單店坪效提升和渠道品牌管控,河南、山東、江蘇、安徽、浙江和重慶等地的分公司模式,有助于公司逆勢(shì)擴(kuò)張,分享終端利潤(rùn)。我們預(yù)計(jì)老鳳祥2016~2018年EPS分別為2.05元、2.26元和2.56元,對(duì)應(yīng)2017年P(guān)E位18倍,繼續(xù)推薦。（廣發(fā)證券）

中洲控股：強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合踏步前行

借助收購(gòu),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸。華南城采取“一體兩翼”的經(jīng)營(yíng)模式,即以建立大型綜合商貿(mào)物流及商品交易中心為主體,輔以完善的配套商業(yè)設(shè)施和緊鄰主體的住宅物業(yè)的“兩翼”業(yè)務(wù),已形成了較為成熟的經(jīng)營(yíng)模式,目前在深圳、重慶等主流城市均有布局。中洲現(xiàn)有業(yè)務(wù)則主要以地產(chǎn)住宅開發(fā)為主,借助本次收購(gòu),將業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展至產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域。未來中洲控股可利用華南城通過商貿(mào)物流在當(dāng)?shù)厮鶆?chuàng)造的資源優(yōu)勢(shì),充分發(fā)揮自身在住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)及酒店運(yùn)營(yíng)等方面的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì),與華南城產(chǎn)生協(xié)同發(fā)展效應(yīng),促進(jìn)中洲未來產(chǎn)業(yè)鏈延伸擴(kuò)張發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。（平安證券）

羅萊生活：豐富大家居品類布局

借力并購(gòu)切入新領(lǐng)域、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈整合。為適應(yīng)消費(fèi)新趨勢(shì)、擴(kuò)展業(yè)務(wù)新增長(zhǎng)點(diǎn),公司借助傳統(tǒng)家紡主業(yè)優(yōu)勢(shì)進(jìn)軍家居產(chǎn)業(yè),先后與和而泰、邁迪加等建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，以合作或參股的形式投資日本內(nèi)野毛巾、北京優(yōu)集品,并設(shè)立多個(gè)投資、并購(gòu)基金，聚焦與主業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)投資與并購(gòu)活動(dòng)；近期公司修正定增方案(募集金額由不超過12.5億元下調(diào)為不超過7.3億元),計(jì)劃投資10.20億元構(gòu)建線上線下互動(dòng)融合的家居品全渠道O2O運(yùn)營(yíng)體系，適應(yīng)消費(fèi)新需求。家居業(yè)務(wù)為家紡主業(yè)增長(zhǎng)放緩背景下公司重點(diǎn)打造的新增長(zhǎng)點(diǎn),考慮到前期豐厚的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備以及牽手專業(yè)機(jī)構(gòu)九鼎推進(jìn)“龍頭計(jì)劃”,未來并購(gòu)催化顯著,持續(xù)關(guān)注大家居業(yè)務(wù)進(jìn)展,預(yù)計(jì)2016~2017年每股收益為0.54元、0.62元,對(duì)應(yīng)目前估值為25倍、22倍,維持“買入”評(píng)級(jí)。（長(zhǎng)江證券）

紅宇新材：PIP業(yè)務(wù)將成發(fā)展亮點(diǎn)

維持公司“增持”評(píng)級(jí)。隨著公司不斷升級(jí)高效球磨綜合節(jié)能技術(shù),磨球及襯板業(yè)績(jī)有望企穩(wěn)回升。此外,公司還通過多重布局推動(dòng)PIP技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化,我們看好PIP業(yè)務(wù)未來的發(fā)展?；趯徤餍栽瓌t,暫不考慮定增對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響,預(yù)計(jì)2016~2018年公司凈利潤(rùn)分別為0.21億元、0.30億元和0.49億元,對(duì)于EPS分別為0.05元/股、0.07元/股和0.11元/股,按照2017年1月10日股價(jià)11.23元計(jì)算,對(duì)應(yīng)PE分別為231倍、163倍和102倍,維持公司“增持”評(píng)級(jí)。（國(guó)海證券）

達(dá)實(shí)智能：軌交、醫(yī)療齊發(fā)力

我們判斷,公司智能建筑業(yè)務(wù)雖受宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊,但隨著金融IDC等項(xiàng)目的逐步導(dǎo)入將助力其穩(wěn)健增長(zhǎng),加之交通、醫(yī)療發(fā)力,預(yù)計(jì)2016~2018年,公司將實(shí)現(xiàn)EPS為0.14元、0.20元和0.26元,參考可比公司估值,決定給予達(dá)實(shí)44~46倍估值,2017年合理價(jià)值范圍在9元左右,給予“推薦”評(píng)級(jí)。（國(guó)聯(lián)證券）

億帆醫(yī)藥：中藥增長(zhǎng)和估值提升在路上

目前公司基礎(chǔ)業(yè)務(wù)D-泛酸鈣和化藥制劑穩(wěn)定,2016年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)7億左右,2年內(nèi)中藥將成為新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)；健能隆實(shí)驗(yàn)進(jìn)展順利,預(yù)計(jì)2019年F-627上市；定增落地2017年上半年,目前價(jià)格對(duì)于詢價(jià)具有吸引力。預(yù)計(jì)2016~2017年EPS為0.64元、0.68元和0.71元,對(duì)應(yīng)PE25倍、24倍和23倍,給予2017年30倍PE(行業(yè)平均估值40倍),對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為20元,首次給予買入評(píng)級(jí)。（天風(fēng)證券）

萬達(dá)院線：加速銀幕擴(kuò)張?zhí)嵘蓊~

投資建議:考慮到2016年公司新開業(yè)影院較多的攤銷壓力,我們調(diào)整2016~2018年EPS分別為1.22元、1.57元和2.01元。公司增長(zhǎng)質(zhì)量領(lǐng)先業(yè)內(nèi),票房份額將迎來快速提升；看好公司全球橫向及縱向整合的能力,維持“買入”推薦。（光大證券）