每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

◎每經(jīng)記者 涂穎浩

今年7月，我國(guó)30余個(gè)省市遭遇暴雨，引起的洪澇災(zāi)害已致3000萬(wàn)人受災(zāi)，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)數(shù)千億元，而目前保險(xiǎn)索賠僅10億元。

“全球巨災(zāi)保險(xiǎn)保障存巨大缺口，中國(guó)缺口尤其嚴(yán)重?！痹诘?7屆中國(guó)精算年會(huì)上，瑞士再保險(xiǎn)中國(guó)區(qū)總裁陳東輝稱(chēng)。

對(duì)于保險(xiǎn)公司巨災(zāi)管理，陳東輝建議，“對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)累積實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)維持在可控的水平，如果超出責(zé)任限額，則及時(shí)通過(guò)再保險(xiǎn)做風(fēng)險(xiǎn)的分散。巨災(zāi)超賠再保險(xiǎn)可以保障保險(xiǎn)公司利潤(rùn)率及資本回報(bào)率不受損失沖擊?！?/p>

巨災(zāi)管理降低資本占用

2016年，保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》，選擇地震災(zāi)害為主要災(zāi)因，以住宅這一城鄉(xiāng)居民最重要的財(cái)產(chǎn)為保障對(duì)象，在建立我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度方面開(kāi)展實(shí)踐探索。

陳東輝表示，為保障所有者權(quán)益、降低收益波動(dòng)性、降低資本占用，應(yīng)進(jìn)行巨災(zāi)管理。他指出，風(fēng)險(xiǎn)暴露在高風(fēng)險(xiǎn)地域集中，則占用的資本越多，風(fēng)險(xiǎn)暴露在地域上越分散，則資本效率越高。

在中國(guó)財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張利看來(lái)，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)累積評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制、評(píng)估巨災(zāi)損失支付能力是保險(xiǎn)業(yè)巨災(zāi)管理實(shí)踐的5個(gè)步驟。

陳東輝表示：“瑞再的巨災(zāi)管理是系統(tǒng)全面的，包含設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)容忍度和限額，對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)檢測(cè)和測(cè)量、定價(jià)、管理以及對(duì)巨災(zāi)累積進(jìn)行管理。瑞再的巨災(zāi)管理是從上至下的，由集團(tuán)制定管理制度并設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)累積限額，集團(tuán)下放到各個(gè)區(qū)域并進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，各個(gè)區(qū)域再將風(fēng)險(xiǎn)累積限額分配給核保人，核保人嚴(yán)格按照規(guī)定的權(quán)限進(jìn)行核保?！?/p>

安排再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)

“風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)報(bào)告跟蹤集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，包括償付能力指標(biāo)等。”陳東輝稱(chēng)，在中國(guó)市場(chǎng)，每寫(xiě)進(jìn)一筆保障自然災(zāi)害的業(yè)務(wù)，都要實(shí)時(shí)更新風(fēng)險(xiǎn)累積。

據(jù)了解，城市進(jìn)程和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人口與財(cái)富的高度集中，使保險(xiǎn)公司面臨巨大的累積風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)累積控制相當(dāng)于對(duì)整體業(yè)務(wù)進(jìn)行組合管理，通過(guò)區(qū)劃技術(shù)、限額管理等方式，確保成本風(fēng)險(xiǎn)的累積在可控狀態(tài)。張利表示，“將風(fēng)險(xiǎn)控制在公司償付能力運(yùn)行范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)在戰(zhàn)略水平上風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的最優(yōu)化是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)?！?/p>

陳東輝稱(chēng)，“瑞再巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)累積管理框架每筆業(yè)務(wù)的尾部在險(xiǎn)價(jià)值都和償付能力相關(guān)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露集中度高的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域需重點(diǎn)監(jiān)控。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，累積控制是為了保證瑞再不會(huì)被巨災(zāi)事件擊垮。對(duì)非高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，累積控制是為了監(jiān)控巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的累積增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額?！?/p>

“再保險(xiǎn)不能視為公司經(jīng)營(yíng)的費(fèi)用，而是保險(xiǎn)公司巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段。再保險(xiǎn)能幫助控制和轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性，減少資本占用，提高償付能力?！标悥|輝坦言。

巨災(zāi)超賠再保險(xiǎn)可以保障保險(xiǎn)公司利潤(rùn)率及資本回報(bào)率不受損失沖擊。陳東輝指出，“在沒(méi)有損失的情況下，安排巨災(zāi)超賠再保險(xiǎn)后，雖然利潤(rùn)率保持不變，但是資本回報(bào)率在提高；在發(fā)生損失的情況下，利潤(rùn)率和資本回報(bào)率均顯著提高?！?/p>