每經(jīng)記者楊建 7月初市場開啟上行模式，不過隨后多次挑戰(zhàn)高位未果，最終受抑制題材股炒作等政策利空影響在月末跌破3000點，市場期待的“吃飯行情”未能實現(xiàn)。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，7月納入統(tǒng)計排名的股票策略產(chǎn)品共計4938只，取得正收益的產(chǎn)品達到2934只，占比為59.42%。不過在同期滬深300漲幅為1.59%、上證綜指漲幅1.70%的情況下，7月股票策略的表現(xiàn)并不如意。 此外，7月私募機構(gòu)對板塊的關(guān)注度與6月相較有了明顯變化，主板關(guān)注度回升至22.71%，而中小板的關(guān)注度卻自6月（53.57%）沖高后回落了近5個百分點。 7月六成私募正收益 7月初市場開啟上行模式，不過隨后多次挑戰(zhàn)高位未能成功，之后在資管新規(guī)、銀行理財新規(guī)、抑制題材股炒作等政策利空影響下在月末跌破3000點，7月27日上證指數(shù)盤中跌幅近乎吞噬整個7月漲幅，而月末大跌的重災(zāi)區(qū)則集中在創(chuàng)業(yè)板，僅僅三個交易日便重挫近7%，7月跌幅高達4.73%，個股普遍跌幅高達10%以上，虧錢效應(yīng)較為明顯?？傮w而言，七月翻身行情泡湯。 面對七月翻身行情泡湯，私募機構(gòu)在整個7月的市場表現(xiàn)如何呢？據(jù)7月中國對沖基金策略分類收益排行榜顯示，納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計排名的中國對沖基金共計8597只，近1月平均收益率僅為0.39%，跑輸同期滬深300指數(shù)。不過7月納入統(tǒng)計排名的股票策略產(chǎn)品共計4938只，近1月平均收益率為0.50%，取得了微弱的正收益。在同期滬深300漲幅為1.59%、上證綜指漲幅1.70%的情況下，7月股票策略的表現(xiàn)并不如意。 細分來看，取得正收益的產(chǎn)品達到2934只，占比為59.42%，最大收益率為31.56%。超半數(shù)產(chǎn)品收益率集中在0至10%之間，多達2845只，收益率在10%以上的有85只。此外也有不少股票策略產(chǎn)品面臨重大損失，排名最末的一只產(chǎn)品跌幅高達70.02%，比腰斬更加慘烈，創(chuàng)下近月來最大跌幅。此外還有1只產(chǎn)品跌幅超30%，跌幅超20%的產(chǎn)品也達到17只，跌幅超10%的產(chǎn)品高達94只，占比接近2%。 每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，7月排行榜中，位居第一的是融商精選動力七號，月度收益率高達31.56%。此外東方富積(北京)投資旗下產(chǎn)品東方富積-標(biāo)的1號以30.24%收益率位列第二名。值得注意的是，赤子之心資本掌舵人趙丹陽執(zhí)掌的六只產(chǎn)品7月份業(yè)績表現(xiàn)不俗，月度收益率均為16.2%，排名靠前。此外民間股神，崇尚價值投資的林園，7月份亦收益頗豐，旗下三只產(chǎn)品收益均在7%以上，跑贏多數(shù)股票策略產(chǎn)品。 私募7月調(diào)研主板熱情升溫 盡管近期大盤持續(xù)震蕩整理，題材股炒作被抑制，價值投資之風(fēng)開始盛行，能否說明價值投資春天的到來呢？實際上可以從私募調(diào)研的板塊上熱情程度上看出上述變化。 據(jù)格上理財數(shù)據(jù)顯示，7月私募機構(gòu)對板塊的關(guān)注度與6月相較有了明顯變化，主板關(guān)注度回升至22.71%，在2016各月份中僅次于2月份的23.20%；而中小板的關(guān)注度卻自6月（53.57%）沖高后回落了近5個百分點，7月私募機構(gòu)對各板塊的關(guān)注度與2月基本持平。 此外，私募機構(gòu)調(diào)研熱情自5月以來逐月遞減，調(diào)研上市公司數(shù)繼6月份（225家）減少了40%后，7月又減少了10%，私募調(diào)研數(shù)量重回年內(nèi)低位。值得注意的是，在8月份投資機構(gòu)整體調(diào)研上市公司家數(shù)也成逐漸遞減的趨勢，其中8月第一周、第二周調(diào)研個股家數(shù)分別為48家、40家，與以往動輒百家的調(diào)研數(shù)量來看，本周調(diào)研公司家數(shù)大幅減少。 在私募調(diào)研的行業(yè)中來看，7月私募機構(gòu)整體對醫(yī)藥生物行業(yè)關(guān)注度最高，占比達12.56%，但是對百億級私募機構(gòu)來說，醫(yī)藥生物卻不是很顯眼，關(guān)注度只占6.52%。值得注意的是，一向備受冷落的通信行業(yè)卻在7月一躍成為百億級私募的寵兒，關(guān)注度高達15.22%。此外2016上半年，計算機行業(yè)始終居于百億級私募調(diào)研行業(yè)前三位，而7月份該行業(yè)卻爆冷位居第5位，關(guān)注度僅有6.52%。 在7月被百億級私募調(diào)研的個股中，有17只曾在2016上半年就被關(guān)注過。其中神州信息和匯川技術(shù)被先后調(diào)研了4次以上，另有其他15家機構(gòu)被調(diào)研2次以上。據(jù)統(tǒng)計，神州信息繼上半年4次被百億級私募調(diào)研后，7月又重被淡水泉投資關(guān)注。而匯川技術(shù)也在前半年先后3次吸引百億級私募眼球，7月星石投資再次前往調(diào)研。此外王亞偉7月再次出擊，一舉調(diào)研了山東路橋和世聯(lián)行兩只定增概念股。 此外，在7月共有碧水源、?？低?、三夫戶外和武漢凡谷等4家上市公司接受20家私募機構(gòu)抱團調(diào)研。其中碧水源和武漢凡谷還受到了百億級私募重陽投資、景林資產(chǎn)和瑞華投資的關(guān)注。其中對于調(diào)研之后的市場表現(xiàn)而言，碧水源、?？低暫臀錆h凡谷7月分別上漲20.30%、20.46%、18.78%，僅有次新股三夫戶外下跌10.20%，據(jù)了解，次新股板塊在7月27日迎來大幅度下跌，三夫戶外跌停，一舉吞沒了其在7月上半月上漲的果實。 隨著上市公司2016年中報逐步披露，機構(gòu)在二季度的進退路線圖漸漸清晰，A股長線資金對低估值、高分紅、業(yè)績穩(wěn)健增長的白馬型公司青睞有加，社保基金在二季度大幅增持煤炭等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，而部分新興產(chǎn)業(yè)個股卻遭到減持；此外以證金公司為主的國家隊資金的操作思路也逐步浮出水面，截至目前證金系有增持銀行股的記錄，華夏銀行、浦發(fā)銀行半年報顯示，二季度證金系再度出手增持其股份。 對于近期A股市場的資金從前期的新興產(chǎn)業(yè)集中的創(chuàng)業(yè)板漸漸轉(zhuǎn)向地產(chǎn)、銀行等主板市場。對此西藏銀帆投資李志新表示，目前A股呈現(xiàn)出典型的存量資金搏弈格局，銀行、地產(chǎn)的主板個股走強要看后續(xù)資金的持續(xù)性，量能能否持續(xù)放大，后期中小創(chuàng)將繼續(xù)分化，有題材、有業(yè)績的個股可能會走強。 欲閱讀更多股市資訊，請關(guān)注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信號：mjtzb2），或用微信掃描下方二維碼關(guān)注即可。