每經(jīng)編輯 劉燦邦    

每經(jīng)記者 劉燦邦

去年7月底，中航資本（600705，SH）子公司中航投資因在去年股市大幅調(diào)整期間，違規(guī)減持中航黑豹（600760，SH）股份被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

近日，中航投資被調(diào)查一事結(jié)果出爐，根據(jù)中航資本5月4日晚間的公告，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)中航投資超比例減持未披露行為處以40萬(wàn)元罰款，對(duì)限制期內(nèi)減持行為處以180萬(wàn)元罰款，合計(jì)處以220萬(wàn)元罰款。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中航投資因減持中航黑豹獲得投資收益約3.62億元（稅前），占中航資本上一年度經(jīng)審計(jì)利潤(rùn)總額的9.83%。

有分析人士向記者表示，關(guān)于處罰金額有具體規(guī)定，并不是全額扣罰減持收益。“事實(shí)上，這一處罰并不是非常嚴(yán)重。一方面因?yàn)橹泻劫Y本單獨(dú)減持比例未超過(guò)5%；另一方面，中航資本在救市過(guò)程中也比較積極地響應(yīng)號(hào)召。”該人士認(rèn)為，中航資本因違規(guī)減持被調(diào)查一事的影響目前已經(jīng)基本上消除了。

獲利3.62億被罰220萬(wàn)

去年6月2日，中航資本董事會(huì)通過(guò)議案，決定為形成中航資本產(chǎn)融結(jié)合的良性運(yùn)行機(jī)制，保持公司2015年業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)管理層根據(jù)市場(chǎng)情況擇機(jī)處置公司所持有的，不超過(guò)公允價(jià)值為20億元人民幣的可供出售金融資產(chǎn)。

中航資本于去年6月16日至6月29日，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)減持所持的中航黑豹無(wú)限售條件流通股份1684.47萬(wàn)股，減持股份占中航黑豹總股本的4.88%。經(jīng)測(cè)算，此次股票減持可獲得投資收益約3.62億元（稅前），占中航資本上一年度經(jīng)審計(jì)利潤(rùn)總額的9.83%。

時(shí)至去年7月29日，事件發(fā)展出現(xiàn)了變化，中航資本就全資子公司中航投資涉嫌違規(guī)減持中航黑豹股票，收到證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)中航投資進(jìn)行立案調(diào)查。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中航資本5月4日晚間公告，中航投資近日收到了《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰決定書》。證監(jiān)會(huì)決定責(zé)令中航投資改正，要求對(duì)超比例減持情況進(jìn)行報(bào)告和公告并就超比例減持行為公開致歉并對(duì)中航投資予以警告；另外，對(duì)中航投資超比例減持未披露行為處以40萬(wàn)元罰款，對(duì)限制期內(nèi)減持行為處以180萬(wàn)元罰款，合計(jì)處以220萬(wàn)元罰款。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果，截至2015年6月4日，中航投資、金城集團(tuán)作為一致行動(dòng)人持有中航黑豹已發(fā)行股份的15.97%。作為中航黑豹控股股東，中航投資、金城集團(tuán)分別于2015年6月16日至6月29日、2015年6月5日至6月24日通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持中航黑豹1684.47萬(wàn)股和339.99萬(wàn)股，兩公司累計(jì)減持股份占已發(fā)行股份的比例達(dá)到5.869%。

其中，在2015年6月26日兩公司已經(jīng)合計(jì)減持中航黑豹已發(fā)行股份的3.58%之后，中航投資于6月29日繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)減持，占中航黑豹已發(fā)行股份的2.289%。中航投資6月29日的減持行為直接導(dǎo)致中航投資及其一致行動(dòng)人金城集團(tuán)合計(jì)減持超過(guò)中航黑豹已發(fā)行股份的5%。

記者致電中航資本，希望進(jìn)一步了解此事緣由及進(jìn)展，公司工作人員表示以公告內(nèi)容為準(zhǔn)。

“護(hù)盤”大旗下違規(guī)減持

去年6月中旬以來(lái)，A股出現(xiàn)大幅調(diào)整，而上述部分減持正是發(fā)生在這一時(shí)間段內(nèi)。7月4日起，中航工業(yè)黨組開始研究“護(hù)盤”的具體措施，同時(shí)組成了“護(hù)盤”特別行動(dòng)小組。

公開信息顯示，楊圣軍時(shí)任中航資本、中航投資總經(jīng)理，知悉中航投資與金城集團(tuán)的一致行動(dòng)關(guān)系，具體負(fù)責(zé)中航投資減持中航黑豹相關(guān)事宜，是對(duì)中航投資違規(guī)減持中航黑豹行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

談到對(duì)中航投資的處罰數(shù)額與減持獲利金額相差懸殊時(shí)，上述分析人士向記者表示，中航投資本身減持比例不到5%，是和一致行動(dòng)人金城集團(tuán)合計(jì)減持超過(guò)5%，并且中航資本在救市過(guò)程中行動(dòng)也比較積極，響應(yīng)號(hào)召，應(yīng)該說(shuō)并沒有特別大的過(guò)失，并且這一事件對(duì)公司的影響現(xiàn)在也基本上消除了。

值得注意的是，此次被罰對(duì)象中航投資為中航資本的全資子公司，截至2015年底，其總資產(chǎn)為226億元，凈資產(chǎn)129億元；報(bào)告期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.9億元。中航投資持有中航證券、中航財(cái)務(wù)、中航租賃、中航信托和中航期貨等公司股權(quán)。