銀行與房企的關(guān)系，在2015年有些撲朔迷離——在總量持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，“調(diào)結(jié)構(gòu)”似乎也勢(shì)在必行。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)4月底剛剛披露完的上市銀行2015年年報(bào)獨(dú)家統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，16家A股市場(chǎng)上市銀行去年合計(jì)的“涉房貸款”高達(dá)16.12萬億元(均采用集團(tuán)或合并口徑相關(guān)數(shù)據(jù))，較2014年年底的14.02萬億元增長(zhǎng)了2.1萬億元，增幅為14.98%。

值得一提的是，銀行與房企原本極為緊密的關(guān)系在去年下半年已經(jīng)出現(xiàn)了裂痕，商業(yè)銀行收緊了房企賴以安身立命的開發(fā)貸。本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，與此前增速或占比有所下降不同，去年下半年，16家上市銀行的開發(fā)貸合計(jì)4.25萬億元，較去年中期的4.28萬億元出現(xiàn)了絕對(duì)值的負(fù)增長(zhǎng)。這也是多年以來上市銀行開發(fā)貸首現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，此前即便是多次被開發(fā)貸“停貸傳言”驚擾的2014年，開發(fā)貸的絕對(duì)值也是正向增加的。

開發(fā)貸規(guī)模、占比“雙降”

國有大行“最絕情”

曾經(jīng)因?yàn)檎急雀?、?guī)模大等原因引發(fā)過房企與銀行“誰比誰先死”的網(wǎng)絡(luò)段子的開發(fā)貸，多年來雖然屢遭停貸傳言侵?jǐn)_，但是一直也過著悶聲發(fā)財(cái)?shù)暮萌兆?。但是，這種好日子似乎在2015年中期迎來了拐點(diǎn)。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至2015年年末，16家上市銀行對(duì)公業(yè)務(wù)中涉及房地產(chǎn)業(yè)的貸款(開發(fā)貸)余額合計(jì)4.25萬億元，雖然較2014年年底的4.01萬億元增長(zhǎng)了近6%，但是較2015年中期的4.28萬億元卻有所下降。

16家上市銀行中，雖然11家銀行的開發(fā)貸的絕對(duì)值均較2015年中期上升，但僅5家銀行的開發(fā)貸占比出現(xiàn)增長(zhǎng)，另外11家占比下降。

值得一提的是，即便是多次被開發(fā)貸“停貸傳言”驚擾的2014年，開發(fā)貸的絕對(duì)值也是正向增加的。2014年2月，有關(guān)“多家銀行暫停地產(chǎn)開發(fā)貸”的傳言在二級(jí)市場(chǎng)引發(fā)恐慌，地產(chǎn)股領(lǐng)跌大盤，板塊指數(shù)跌幅超過5%。銀行方面也不得不紛紛對(duì)傳言進(jìn)行回應(yīng)；當(dāng)時(shí)，商業(yè)銀行的集體發(fā)聲雖然平息了開發(fā)貸停貸傳言，但住房按揭“房貸荒”的傳言再次襲來，雖為傳言但言之鑿鑿，以至于監(jiān)管部門不得不窗口指導(dǎo)要求銀行支持房貸個(gè)貸業(yè)務(wù)。然而，從占據(jù)了我國整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)規(guī)模和利潤逾八成的上市銀行的數(shù)據(jù)來看，2014年所謂的停貸不過是單個(gè)銀行自行調(diào)整的舉動(dòng)，從全行業(yè)來看，涉房貸款的各項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢(shì)。

不過，從上市銀行的數(shù)據(jù)來看，去年下半年開發(fā)貸確實(shí)收緊了，雖然不是像曾經(jīng)的傳言那樣一刀切的停止，但是也確實(shí)讓人感到?jīng)鲆饬?xí)習(xí)，而且這種涼意首先來自于國有大行的吹拂。

從規(guī)模來看，開發(fā)貸一向都是國有大行的天下。截至去年年底，中國銀行房地產(chǎn)業(yè)對(duì)公貸款的余額最高，為7605.11億元，占其貸款和墊款總額的百分比為8.32%；工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行的開發(fā)貸余額則均超過了5000億元，分別為5629.17億元、5483.88億元和5229.16億元，但是上述三家銀行該類貸款的占比并不算突出，分別僅為4.72%、6.15%和4.99%，在上市銀行中排名靠后。雖然規(guī)模依舊動(dòng)輒千億元量級(jí)，但是四大國有銀行對(duì)于開發(fā)貸的態(tài)度整體開始轉(zhuǎn)向冷淡，四家銀行中，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行2015年年底的開發(fā)貸較2014年年末和2015年中期均“雙降（余額和占比兩項(xiàng)）”，僅工商銀行屬于余額上升、占比下降的情況。

股份制銀行整體而言對(duì)于開發(fā)貸興致十足.截至去年年底，開發(fā)貸占比最高的6家銀行中有5家為股份制銀行，其開發(fā)貸占比在9.4%-12%之間。

在股份制銀行中，相對(duì)而言，招商銀對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)公貸款則顯得意興闌珊，不僅規(guī)模排名排在民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行之后，占比也在16家上市銀行中排名靠后，僅為8%。當(dāng)然，這與招商銀行擅長(zhǎng)零售業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是相吻合的。

去年，上市銀行對(duì)于房地產(chǎn)貸款的質(zhì)量把控依舊十分嚴(yán)格，房地產(chǎn)行業(yè)貸款的不良貸款率遠(yuǎn)低于各行業(yè)平均數(shù)的。

《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，開發(fā)貸的不良貸款率確實(shí)比較低。房地產(chǎn)業(yè)對(duì)公貸款占比(11.91%)在所有上市銀行中最高的民生銀行，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款的占比僅為1.05%；而光大銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款也僅占全部不良貸款的4.5%；興業(yè)銀行的開發(fā)貸不良貸款率更是僅為0.02%。相對(duì)而言，部分國有大行的開發(fā)貸不良貸款率較高，超過了1%，但是也均低于其各自銀行的行業(yè)均值。

此外，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者此前測(cè)算，在所有商業(yè)銀行中，上市銀行涉房貸款的占比已經(jīng)超過四分之三，可以說絕對(duì)具有行業(yè)“風(fēng)向標(biāo)”的意義。

按揭貸逼近12萬億元

“首尾差距”擴(kuò)至逾1860倍

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行2015年個(gè)貸業(yè)務(wù)中的房貸余額(按揭貸)合計(jì)為11.87萬億元，較2014年年底的9.64萬億元增長(zhǎng)了23.13%，較2015年中期的10.58萬億元增長(zhǎng)了12.19%。而且，從絕對(duì)值來看，涉房貸款中，按揭貸的余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)公開發(fā)貸的余額，去年年底甚至達(dá)到了對(duì)公貸款余額的2.79倍。

16家上市銀行對(duì)于房貸個(gè)貸業(yè)務(wù)的態(tài)度可謂迥異，最為極致的兩個(gè)樣本分別是建設(shè)銀行和寧波銀行。由于各自的業(yè)務(wù)傳統(tǒng)和發(fā)展模式不同，數(shù)據(jù)展現(xiàn)出來的局面是兩家銀行在“涉房貸款”領(lǐng)域展現(xiàn)出極大的區(qū)別。

截至去年年底，建設(shè)銀行按揭貸余額高達(dá)27972.26億元，占比高達(dá)26.7%，加上開發(fā)貸后涉房貸款合計(jì)占比31.7%，在所有上市銀行中排名第一，而中國銀行則憑借合計(jì)30.7%的占比排名第二。與上述兩家銀行不同，寧波銀行開發(fā)貸和按揭貸兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的合計(jì)占比僅為9.98%，其中，個(gè)人住房按揭貸余額更是僅為15.02億元，占比僅為0.59%。對(duì)比計(jì)算可知，建設(shè)銀行的按揭貸余額高達(dá)寧波銀行的1862倍。

除了寧波銀行以外，民生銀行和平安銀行的按揭貸占比也不算高，均未超過6%，這也是兩家銀行近年來的一貫風(fēng)格，其中，去年民生銀行按揭貸的余額和占比實(shí)現(xiàn)了雙升；而平安銀行則是較2014年年底和去年中期均“雙降”。

其余國有大行和多數(shù)股份制銀行還是仍然比較青睞房貸個(gè)貸業(yè)務(wù)。截至去年年底，貸款余額和占比的前四名都被工農(nóng)中建四大行所包攬：國有大行絕對(duì)值的優(yōu)勢(shì)毋庸置疑，合計(jì)高達(dá)9.4萬億元，業(yè)務(wù)占比均超過了21%。

其他上市銀行按揭貸款的業(yè)務(wù)占比分別分布在10%-18%之間。貸款余額緊隨四大行的銀行分別為交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、北京銀行；業(yè)務(wù)占比較高的則包括招商銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、光大銀行、北京銀行等。

業(yè)內(nèi)人士指出，2014年11月份以來央行多次宣布降息，商業(yè)銀行息差進(jìn)一步收窄，相對(duì)于小微貸款等業(yè)務(wù)的短周期和高利率，住房按揭貸款長(zhǎng)則三十年、短的也要五年左右，降低了銀行資金的流動(dòng)性和靈活性，而且由于是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，利率水平不可能太高，對(duì)銀行來說不具備太高的吸引力。

“目前小微貸款的平均利率在7%左右，而房貸利率還不到5%，雖然相對(duì)而言風(fēng)險(xiǎn)較小，但是銀行也確實(shí)沒什么賺頭，就連銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)給付的平均收益率還得4%-5%左右呢”，一位股份制銀行有關(guān)人士曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

既然是不賺錢的買賣，上市銀行為何又趨之若鶩呢？另一家股份制銀行副行長(zhǎng)則對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，“按揭貸款利率折后的價(jià)格確實(shí)是不賺錢的，銀行大約還要賠進(jìn)去8個(gè)百分點(diǎn)，但是這項(xiàng)業(yè)務(wù)也是銀行重要的獲客渠道之一，銀行不能只算單項(xiàng)業(yè)務(wù)的小賬，要算綜合服務(wù)的大賬。”

值得一提的是，國有大行和股份制銀行的資金成本并不一致，國有大行的付息率和信貸成本較低，股份制銀行雖然不盡相同，但整體而言要高于大行。因此，不同類型銀行對(duì)于“不賺錢”的房貸業(yè)務(wù)的承受能力以及給予的支持力度也肯定有所區(qū)別。

從全行業(yè)來看，央行今年一季度公布的《2015年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示截至2015年年末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額21.01萬億元，同比增長(zhǎng)21%，增速比上年末高2.1個(gè)百分點(diǎn)；全年增加3.59萬億元，同比多增8434億元，增量占全年各項(xiàng)貸款增量的30.6%，比上年占比水平高2.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人購房貸款余額14.18萬億元，同比增長(zhǎng)23.2%，增速比上年末高5.7個(gè)百分點(diǎn)，比各項(xiàng)貸款增速高8.9個(gè)百分點(diǎn)；全年增加2.66萬億元，同比多增9368億元。

對(duì)比上述數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，上市銀行按揭貸的占比合計(jì)已經(jīng)達(dá)到全行業(yè)的83%，涉房貸款合計(jì)占比則接近于八成，為76.7%。