每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

◎每經(jīng)記者 王硯丹

監(jiān)管，監(jiān)管，監(jiān)管，重要的事情說三遍，而對于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)來說，今年以來，這兩個字何止說了三遍。

在5月即將推出分層制度的關(guān)口，新三板監(jiān)管風(fēng)暴愈刮愈烈。掛牌公司、主辦券商無一例外地卷入了漩渦。

按照慣例，2015年年報披露將于4月30日結(jié)束。面對前所未有的多達6000多份年報，一般投資者要想把每一家都仔細看完，基本上是不可能的。但股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)給9家發(fā)布年報的公司進行了詳細“批改”。

3月25日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在其官網(wǎng)公布了今年以來首批針對年報的問詢函，涉及恒業(yè)世紀(jì)（430014）、同濟醫(yī)藥（430359）、九鼎集團（430719）、藍山科技（830815）、菁英時代（833899）、達仁資管（831639）、易點天下（430270）、阿波羅（832568）、朗銘科技（430107）等9家掛牌公司。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求這些公司按照問詢函對相關(guān)問題予以說明，并在4月8日前報送股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司業(yè)務(wù)部。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)閱讀年報之細致，完全超出市場此前的想象。一天之內(nèi)對9家公司進行年報問詢，可謂前所未有。這些公司所涉及的問題五花八門?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者經(jīng)過梳理后發(fā)現(xiàn)，其主要包括信息披露不一致、財務(wù)報告出烏龍等問題。

以下就是《每日經(jīng)濟新聞》記者根據(jù)問詢函梳理出的新三板年報所涉及的五大具體問題：

信息披露不一致

信息披露不一致是9家掛牌公司本次被問詢的主要問題之一。就信息披露不一致來說，也是五花八門，無奇不有。

一種是在同一份年報中，前后數(shù)據(jù)矛盾。如股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在對九鼎集團的問詢函中指出，其第四節(jié)“管理層討論與分析”中，公司主要客戶情況包括年度銷售占比這一指標(biāo)，但利用此指標(biāo)還原后的營業(yè)總收入與報表數(shù)據(jù)不一致。

同樣，在九鼎集團的年報中，報告期利潤表中“投資收益”約為8.05億元，現(xiàn)金流量表中，“取得投資收益收到的現(xiàn)金”約3.82億元，二者不一致，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提請公司說明該差異產(chǎn)生的原因。

同樣屬于金融行業(yè)的達仁資管最受股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)注的問題是募集資金描述前后不一致。“公司掛牌以來四次發(fā)行共募集資金約10.64億元，第四節(jié)‘管理層討論與分析’顯示，貨幣資金期末余額約4.34億元，期末貨幣資金余額較多的原因是‘公司募資帶來的貨幣資金’。第七節(jié)‘融資及分配情況’顯示，截至2015年12月31日，公司已將上述募集資金全部使用完畢，前后不一致。請結(jié)合公司貨幣資金2015年期末余額，說明發(fā)行募集資金是否使用完畢，并說明貨幣資金保證金的性質(zhì)。”

客戶信息查不到

而比信息披露不一致更讓人匪夷所思的是客戶信息查不到。

涉及此項問題的有恒業(yè)世紀(jì)和朗銘科技兩家公司。朗銘科技披露，公司2015年第三大供應(yīng)商為“北京意友文化商貿(mào)有限公司”、第五大供應(yīng)商為“北京賽德陽光科技發(fā)展公司”，但在全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中并未查到相關(guān)公司的信息。

恒業(yè)世紀(jì)的問題是披露2015年第五大客戶——“上海松江飛繁消防設(shè)備有限公司”的營業(yè)收入為7230萬元，該收入金額已遠超公司第一大客戶，但是在全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中并未查到該客戶信息。

上述三家身份成謎的客戶到底是全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)沒有收錄，還是另有原因？估計要等到涉事兩家公司回答了問詢函才能知曉。

財務(wù)報表現(xiàn)烏龍

第三類問題是財務(wù)報表中的各種烏龍。

如同濟醫(yī)藥年初并不存在賬齡2~3年的應(yīng)收賬款，但年末卻披露賬齡3~4年的應(yīng)收賬款為38.70萬元，此處存在矛盾。

菁英時代主營業(yè)務(wù)是私募基金的管理與咨詢服務(wù)，但收入確認(rèn)會計政策披露為“銷售商品、提供勞務(wù)、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)、建造合同”相關(guān)收入確認(rèn)的內(nèi)容。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提請菁英時代投資及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體收入政策，且還專門強調(diào)：“請?zhí)嵝褋喬瘓F）會計師事務(wù)所認(rèn)真對待信息披露工作，請勿直接復(fù)制粘貼。”

同樣是菁英時代，將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，公允價值變動收益1578萬元、投資收益1946萬元應(yīng)為抵減項，但公司計算過程中列為相加項。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司核對計算過程，并說明現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。

年報披露不完整

第四類則是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)質(zhì)疑公司年報披露不完整，需要補充。

如在對九鼎集團的問詢函中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指出，公司日常性關(guān)聯(lián)交易事項中披露“公司章程中約定適用于本公司的日常關(guān)聯(lián)交易類型”發(fā)生額約33.68億元，因此要求公司補充披露公司章程中約定的適用于日常關(guān)聯(lián)交易具體類型，相關(guān)約定在公司章程中的具體條款。還要求公司在第十節(jié)“財務(wù)報告”中，補充披露應(yīng)收賬款前五名中關(guān)聯(lián)方的名稱；補充披露其他應(yīng)收款前五名的名稱；補充披露現(xiàn)金流量表項目，分項列示收到或支付的其他與經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動有關(guān)的現(xiàn)金性質(zhì)、本期發(fā)生額、上期發(fā)生額；補充披露與金融工具相關(guān)的風(fēng)險；補充披露金融資產(chǎn)公允價值情況。

朗銘科技在本次報告期內(nèi)，公司實際控制人發(fā)生變動，同時董事長、董事、監(jiān)事會主席、監(jiān)事、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書等8名董監(jiān)高先后離職，因此被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求說明多名“董監(jiān)高”離職對公司持續(xù)經(jīng)營能力的影響。

財務(wù)核算合理性

還有一種則是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司說明財務(wù)核算的合理性。

易點天下2015年實現(xiàn)營業(yè)收入1.27億元，同比增長626.12%，實現(xiàn)凈利潤2314萬元，同比增長10574.61% ，收入增長的原因是“2015年11月和12月份新增的移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入影響所致。”

但易點天下2015年期末應(yīng)收賬款余額為1.02億元，占當(dāng)年銷售收入的79.83%，2015年公司客戶前五名與應(yīng)收賬款前五名完全相同，包括客戶名稱和金額，即2015年前五名客戶的銷售金額全部未能收回。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司結(jié)合合同簽署的時間、金額及移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)時點、期后回款等情況，說明收入確認(rèn)的合理性。

同樣是易點天下，在其應(yīng)收賬款賬齡法計提壞賬準(zhǔn)備政策中，移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)政策為6個月以內(nèi)（含6個月）0，6~12個月（含12個月）0.5%，1~2年（含2年）3%，2~3年（含3年）5%，3年以上100%。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司結(jié)合同行業(yè)情況說明壞賬計提政策是否合理。