每經(jīng)記者 王硯丹 

7月8日，證監(jiān)會(huì)發(fā)文鼓勵(lì)上市公司控股股東、持股5%以上股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員通過(guò)增持上市公司股份方式穩(wěn)定股價(jià)。僅過(guò)三天時(shí)間，券商定向資管推出的首單定向增持計(jì)劃就已落地國(guó)信證券。

券商資管發(fā)力

7月10日，國(guó)信證券在其官網(wǎng)上發(fā)文稱，為響應(yīng)國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定的號(hào)召，積極協(xié)助上市公司大股東及董監(jiān)高增持，公司推出“穩(wěn)定發(fā)展”系列定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。“客戶遞交材料后最快7天可以進(jìn)行增持操作，定向資管計(jì)劃規(guī)模100萬(wàn)元起，管理費(fèi)率低，參考托管費(fèi)率為0.12%。”

7月13日，國(guó)信證券在其微信公眾號(hào)“國(guó)信證券金太陽(yáng)微刊”上透露，公司已與一家中小板上市公司的股東簽署定向增持協(xié)議。

據(jù)國(guó)信證券介紹，“穩(wěn)定發(fā)展”系列資管計(jì)劃可分為以下幾種模式。

一是定向增持方案。上市公司大股東、董監(jiān)高、員工持股計(jì)劃通過(guò)國(guó)信定向資管計(jì)劃增持上市公司股票。投資期限最短6個(gè)月。

二是質(zhì)押增持方案，即大股東、董監(jiān)高將上市公司股票質(zhì)押在國(guó)信證券，國(guó)信證券通過(guò)資管產(chǎn)品資金、自有資金和外部資金，為增持提供融資。大股東、董監(jiān)高、員工持股計(jì)劃將自有資金及質(zhì)押融資獲得的資金通過(guò)國(guó)信定向資管計(jì)劃進(jìn)行股票增持。其股票質(zhì)押融資金額不設(shè)下限，最快一周可以放款。

三是配資增持方案，即尋找具有利率優(yōu)勢(shì)的金融機(jī)構(gòu)資金，為上市公司大股東等提供結(jié)構(gòu)化配資，通過(guò)國(guó)信證券分級(jí)集合資管計(jì)劃進(jìn)行增持，杠桿比例在1:1~1:2，結(jié)構(gòu)化融資利率為市場(chǎng)最低利率，設(shè)立起點(diǎn)為3000萬(wàn)元以上。

連續(xù)9日凈增持

除國(guó)信證券外，還有多家券商加入搶奪上市公司增持大蛋糕行列。如民族證券定向資管計(jì)劃旨在為6個(gè)月內(nèi)減持過(guò)公司股票的股東及高管提供增持服務(wù)，最快3日內(nèi)完成增持交易，綜合成本不超過(guò)0.6%，并向大股東及高管提供最高兩倍的資金支持。

太平洋證券也提出，公司發(fā)行的相關(guān)權(quán)益類收益互換增持產(chǎn)品來(lái)支持上市公司進(jìn)行增持。

一些尚未正式提出方案的券商也顯現(xiàn)出頗高得積極性。國(guó)金證券相關(guān)人士對(duì)記者表示，國(guó)金資管將為上市公司開(kāi)啟增持綠色通道，提供相應(yīng)的配套融資方案和其他綜合性金融服務(wù)，不后將成立相關(guān)產(chǎn)品。

事實(shí)上，為上市公司增持、股權(quán)激勵(lì)等提供相應(yīng)融資服務(wù)，是近年來(lái)券商創(chuàng)新業(yè)務(wù)的一部分。去年末，就有多家券商向交易所申報(bào)開(kāi)展上市公司股權(quán)激勵(lì)行權(quán)融資業(yè)務(wù)，以及上市公司限制性股票融資業(yè)務(wù)的試點(diǎn)方案。

在目前的上市公司增持潮中，上市公司大股東、董監(jiān)高等的融資需求猛增。同花順iFinD的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日（上周五），今年以來(lái)的127個(gè)交易日中，只有13個(gè)交易日上市公司高管凈增持公司股票。7月1日至10日的9個(gè)交易日中，全部是凈增持，累計(jì)凈增持金額為29.69億元。