今年上半年，伴隨“互聯(lián)網(wǎng)＋”和“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的春風(fēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展加速。P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分保持了快速發(fā)展，成為紓解小微企業(yè)、新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問題的重要渠道。數(shù)據(jù)顯示，百萬元以下的小微企業(yè)融資占65%。

半年成交量超去年全年，收益率緩慢回歸理性

網(wǎng)貸之家剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，P2P網(wǎng)貸成交量達(dá)3006.19億元，超過去年全年的2528億元成交量，月均增速達(dá)10.08%。分月看，1至6月單月成交量分別為357.82億元、335.14億元、492.60億元、551.45億元、609.62億元和659.56億元。，

“據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，P2P平臺(tái)成交量中，約65%是單筆借款金額在100萬元以下的小額貸款，這些借款人大多是小微企業(yè)、個(gè)體商戶等。”網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春說。廣州e貸總經(jīng)理方頌告訴記者，該平臺(tái)一筆最小額度貸款低至5萬元。

數(shù)據(jù)還顯示，截至2015年6月底，我國(guó)P2P網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量上升至2028家，比2014年年底增加28.76%，今年上半年新上線平臺(tái)近900家。

網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額也同步走高。截至6月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額已增至2087.26億元，環(huán)比5月增加8.03%，是去年同期的4.38倍。網(wǎng)貸之家預(yù)計(jì)，到2015年年底網(wǎng)貸貸款余額或突破3500億元。

同時(shí)，行業(yè)收益率正逐漸回歸理性，據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，2015年網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率已經(jīng)從1月的15.81%下行至6月的14.17%。

問題平臺(tái)高起，行業(yè)求健康發(fā)展拓增信渠道

在網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)洗牌也在加速。上半年問題平臺(tái)高達(dá)419家，超過去年全年問題平臺(tái)總量。其中，特大額資金頻出問題。如近期深圳高新盛創(chuàng)投案件，該平臺(tái)被套投資人超過2000名，共計(jì)2.58億元本息無法拿回；廣州盛融在線，在今年2月出現(xiàn)提現(xiàn)困難后宣布倒閉。

面對(duì)問題平臺(tái)高發(fā)的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，今年以來，網(wǎng)貸行業(yè)積極尋求資本關(guān)注，與銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展合作，多途徑拓展增信。

近期，網(wǎng)貸平臺(tái)聯(lián)姻上市公司的消息目不暇接。不少上市公司紛紛以自建平臺(tái)、控股收購(gòu)、參股等形式加速布局P2P。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至5月，已有61家上市公司與P2P平臺(tái)聯(lián)姻。

與保險(xiǎn)公司合作，也是P2P平臺(tái)增信的一種嘗試，這一形式剛剛起步。投之家CEO黃詩(shī)樵告訴記者，目前P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作一般分為兩種：一是保險(xiǎn)公司對(duì)平臺(tái)的信息安全承保，一是平臺(tái)為借款人買人身保險(xiǎn)。如平安保險(xiǎn)為陸金所的個(gè)別產(chǎn)品提供履約保障等。

與銀行開展資金托管合作。1月，中信銀行為宜信公司開展資金結(jié)算監(jiān)督業(yè)務(wù)；2月，積木盒子、人人貸等成為民生銀行“網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)資金托管系統(tǒng)”首批用戶；5月，民生銀行和金信網(wǎng)開展了更廣泛的合作，民生銀行提供交易資金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、擔(dān)保金等資金委托管理和資金結(jié)算監(jiān)管服務(wù)，金信網(wǎng)用戶將在民生銀行建立個(gè)人賬戶，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)與用戶資金的隔離，提升用戶賬戶的安全性。

但這些增信手段能否實(shí)現(xiàn)信用加分還有待觀察。業(yè)內(nèi)人士表示，P2P平臺(tái)公司的借款流程和銀行流程差異很大，這種對(duì)接還需要時(shí)間磨合。

定位“普惠金融”，銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)監(jiān)管行業(yè)自律先行

從2007年國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)貸平臺(tái)誕生至今，網(wǎng)貸行業(yè)已歷經(jīng)8年“野蠻”生長(zhǎng)，但目前仍處于“無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管”的尷尬境地。行業(yè)內(nèi)部除了加強(qiáng)自我管理，更期盼監(jiān)管政策早日落地。

2014年4月，P2P監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)，隨后銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了“明確平臺(tái)的中介性質(zhì)”“明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保”“不得搞資金池”“不得非法吸收公眾存款”等10個(gè)方面的監(jiān)管原則，被業(yè)內(nèi)稱為“監(jiān)管紅線”。“這些‘紅線’的設(shè)立原則體現(xiàn)了‘負(fù)面清單’式包容性監(jiān)管理念，行業(yè)在這些基礎(chǔ)框架約束下得到快速發(fā)展。”朱明春說。

2015年1月，銀監(jiān)會(huì)明確，P2P行業(yè)監(jiān)管劃歸普惠金融部，“普惠金融”即強(qiáng)調(diào)小額信貸和微型金融，由此，P2P行業(yè)定位更加清晰，即堅(jiān)持小微金融的任務(wù)和目標(biāo)。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說，今年以來，銀監(jiān)會(huì)普惠金融部已先后召集各地監(jiān)管部門和P2P機(jī)構(gòu)代表召開閉門會(huì)，討論P(yáng)2P行業(yè)監(jiān)管，目前已形成文件初稿。

在政策出臺(tái)之前，各地網(wǎng)貸行業(yè)的自律已先行。6月26日，北京互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織—首都金融服務(wù)商會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)成立；6月28日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)規(guī)范》。之前，上海、廣東、浙江等地已陸續(xù)成立了行業(yè)協(xié)會(huì)，并發(fā)布行業(yè)規(guī)范。這些行業(yè)協(xié)會(huì)和規(guī)范均從平臺(tái)權(quán)責(zé)、信息披露、資金托管等方面開展自律管理。