每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

IPO巨艦接踵而至，繼上周中國(guó)核電之后，另一只大盤(pán)股又駛?cè)胧袌?chǎng)視野——國(guó)泰君安。6月3日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的主板發(fā)審委審核結(jié)果公告，另一只券商股國(guó)泰君安成功過(guò)會(huì)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，如按券商行業(yè)目前平均市盈率計(jì)算，其募資總額很可能高達(dá)300億元，遠(yuǎn)超此前的中國(guó)核電。

國(guó)泰君安獲首發(fā)通過(guò)

6月3日，在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上，披露了主板發(fā)審委2015年第117次會(huì)議審核結(jié)果，其中，國(guó)泰君安證券股份有限公司獲得首發(fā)通過(guò)，這意味著A股將迎來(lái)另一位券商界的大佬。

公開(kāi)資料顯示，國(guó)泰君安注冊(cè)資本61億元，公司控股股東為上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司，持有發(fā)行前國(guó)泰君安32.99%股權(quán)，實(shí)際控制人為上海國(guó)際集團(tuán)有限公司，直接間接合計(jì)持有46.74%國(guó)泰君安股權(quán)（持股比例均是發(fā)行前）。

據(jù)悉，國(guó)泰君安是在國(guó)泰證券和君安證券合并（1999年8月）基礎(chǔ)上發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，是國(guó)內(nèi)歷史最悠久、綜合實(shí)力最強(qiáng)的證券公司之一。

國(guó)泰君安招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿顯示，截至2013年12月31日，國(guó)泰君安直接設(shè)有5家境內(nèi)子公司和1家境外子公司，并在全國(guó)29個(gè)省、市、自治區(qū)設(shè)有30家分公司和195家證券營(yíng)業(yè)部，該公司服務(wù)的個(gè)人客戶超過(guò)340萬(wàn)名，機(jī)構(gòu)客戶超過(guò)1萬(wàn)家，客戶數(shù)量、客戶資產(chǎn)規(guī)模均居行業(yè)前列。2014年財(cái)報(bào)顯示，截至2014年年底，國(guó)泰君安的營(yíng)業(yè)部已達(dá)232家，員工8508人。

2014年末，國(guó)泰君安的總資產(chǎn)為3193.02億元，較年初增加了1639.45億元，增幅105.53%；負(fù)債總額2720.04億元，較年初增加了1516.49億元，增幅126%；整個(gè)2014年年度，國(guó)泰君安合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入178.82億元，較上年增長(zhǎng)了98%，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)67.58億元，較上年增長(zhǎng)了135%。

其中，國(guó)泰君安經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)行業(yè)份額5.41%的占比，按可比單體口徑排名行業(yè)第一，股票基金交易市場(chǎng)份額累計(jì)為4.8859%，排名行業(yè)第二；信用交易方面，2014年末信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)830.11億元，增幅119.17%，融資融券余額為644.12億元，為行業(yè)第二；2014年全年投行線完成證券承銷(xiāo)總額885.8億元，市場(chǎng)份額5.74%，承銷(xiāo)家數(shù)79家，位居行業(yè)第五；新三板方面，2014年共做市17家，成交額行業(yè)第三。

此次，國(guó)泰君安IPO的聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)為銀河證券和華融證券。

IPO資金用于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

值得注意的是，國(guó)泰君安招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿顯示，發(fā)行前總股本為61億股，本次發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)15.25億股，發(fā)行股份數(shù)量占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)20%，發(fā)行后總股本不超過(guò)76.25億股。發(fā)行后，國(guó)有股的股權(quán)比例為62.02%，社會(huì)法人股占比16%，社?；鹫急?.98%，社會(huì)公眾股占比20%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，假如以最大15.25億股為計(jì)算基礎(chǔ)，發(fā)行后國(guó)泰君安總股本為76.25億股，對(duì)應(yīng)每股收益大約0.88元。而目前A股券商的平均動(dòng)態(tài)市盈率為26.33倍，大致對(duì)應(yīng)股價(jià)每股23.17元，而以15.25億股發(fā)行上限計(jì)，就意味著將募資353.35億元。

這將刷新上周中國(guó)核電的募資額（3.39元的發(fā)行價(jià)×38.91億股發(fā)行總數(shù)量=131.9億元）；同時(shí)，這樣大的募資金額可以追溯到5年前的2010年7月，當(dāng)時(shí)農(nóng)業(yè)銀行A股IPO融資為685億元。

另外，歷史上達(dá)到300億元募資額的還有中國(guó)石油、中國(guó)神華、建設(shè)銀行、中國(guó)建筑、中國(guó)平安、中國(guó)太保等公司。國(guó)泰君安稱，此番募資將主要用于推動(dòng)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向綜合理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)型、提升投行業(yè)務(wù)承銷(xiāo)能力、擴(kuò)大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模、適度增加證券投資業(yè)務(wù)規(guī)模以及增加對(duì)融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)和信息技術(shù)建設(shè)的投入。