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◎每經(jīng)記者 楊建

茂業(yè)物流（000889，前收盤價9.78元）今日發(fā)布公告，公司擬以現(xiàn)金購買長實通信100%股權(quán)，交易價格為12億元。

其中，茂業(yè)物流向長實網(wǎng)絡(luò)支付7.6億元現(xiàn)金，向孝昌恒隆支付3.35億元現(xiàn)金，向長實錦軒支付6936萬元現(xiàn)金，向張文支付2400萬元現(xiàn)金，向李強(qiáng)支付1200萬元現(xiàn)金。公司股票將于2015年4月21日起繼續(xù)停牌不超過10個交易日。

對于此次購買股權(quán)的原因，茂業(yè)物流表示，近年來，受區(qū)域性限制及網(wǎng)購發(fā)展帶來的人們消費習(xí)慣改變的影響，茂業(yè)物流現(xiàn)有傳統(tǒng)百貨零售業(yè)務(wù)的發(fā)展放緩，在此背景下，公司積極謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。

2014年收購的智能信息傳輸服務(wù)提供商創(chuàng)世漫道，已使公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。為進(jìn)一步提升上市公司盈利能力，繼續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級，因此購買長實通信。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，長實通信資產(chǎn)全部權(quán)益截至2014年12月31日的賬面價值為1.14億元，預(yù)估增值10.88億元，增值率為954.41%；長實通信2013年、2014年營業(yè)收入分別為5.23億元、6.86億元，實現(xiàn)凈利潤分別為2366萬元、5900萬元。

然而，長實網(wǎng)絡(luò)等承諾長實通信2015年~2017年實現(xiàn)扣非凈利潤分別不低于9000萬元、10800萬元、12960萬元。同時，茂業(yè)物流將長實網(wǎng)絡(luò)的第二期交易價款中的6000萬元現(xiàn)金直接存入共管賬戶，為業(yè)績承諾提供履約擔(dān)保。

公告顯示，茂業(yè)物流控股股東中兆投資持有公司2.08億股，持股比例為33.46%，完成后，中兆投資及其一致行動人的持股比例將下降為31.85%，可以實際支配的上市公司股份表決權(quán)仍超過30%，仍為控股股東。

同時，中兆投資以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式分別向沈陽茂業(yè)置業(yè)、沈陽茂業(yè)百貨、臨沂茂業(yè)、沈陽茂業(yè)時代、保定茂業(yè)等5名關(guān)聯(lián)方及長實通信實際控制人鄒軍分別轉(zhuǎn)讓其持有的茂業(yè)物流800萬股、400萬股、400萬股、300萬股、300萬股及1000萬股股票，合計占公司總股本的5.1461%，轉(zhuǎn)讓價格分別為10.94元/股、9.78元/股、9.78元/股、9.78元/股、9.78元/股及10.94元/股。

記者了解到，長實通信作為具有跨區(qū)域、綜合運維能力的第三方通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商，客戶涵蓋中國移動、中國聯(lián)通等通信運營商，業(yè)務(wù)范圍覆蓋廣東、云南、內(nèi)蒙古、浙江等 17 個省區(qū)。

根據(jù)通信行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，長實通信2014年通信網(wǎng)絡(luò)代理維護(hù)市場份額居同行業(yè)企業(yè)前三名，是國內(nèi)具有通信網(wǎng)絡(luò)代維基站和線路雙甲級資質(zhì)的21家企業(yè)之一。

不過，茂業(yè)物流也表示，雖然未經(jīng)審計的模擬財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，長實通信2013年、2014年綜合毛利率分別為22.29%和22.19%，基本保持穩(wěn)定。但隨著市場競爭的加劇，可能導(dǎo)致通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)價格的波動，同時，原材料價格波動、人工勞務(wù)成本增加都可能導(dǎo)致收購資產(chǎn)未來年度毛利率下滑。

另外，貿(mào)業(yè)物流指出，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)凈額與交易金額孰高值占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)凈額的比例達(dá)到50%以上，構(gòu)成證監(jiān)會規(guī)定的上市公司重大資產(chǎn)重組行為。

同時，根據(jù)《重組辦法》規(guī)定，由于本次交易全部以現(xiàn)金方式支付，不涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)且不構(gòu)成借殼上市，無需提交證監(jiān)會并購重組委審核。