每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

◎每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

3月31日，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度終于發(fā)布。

作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下包括存款人利益的重要措施，完善金融安全網(wǎng)的重要組成部分，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度從最初提出，反復(fù)醞釀，再到正式推出，經(jīng)過了20年時(shí)間。那么，隨著這一重要制度的出臺(tái)，對(duì)我國(guó)金融改革和利率市場(chǎng)化意味著什么？又將對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)策略、風(fēng)險(xiǎn)管理和盈利等方面帶來哪些影響？對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)行了深入采訪。

昨日(3月31日)，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《存款保險(xiǎn)條例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》），并于2015年5月1日起施行，《條例》規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

存款保險(xiǎn)費(fèi)用的繳納主體是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，那么，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)對(duì)銀行的業(yè)績(jī)以及經(jīng)營(yíng)策略會(huì)帶來哪些影響？

華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，據(jù)初步測(cè)算，收取的存款保險(xiǎn)費(fèi)用約200億元，僅占商業(yè)銀行去年全年凈利潤(rùn)的1.3%，對(duì)銀行影響有限。

另有專家稱，存保制度將使得小行在存款方面的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)有望得到改善。

保險(xiǎn)費(fèi)率由兩部分構(gòu)成

《條例》規(guī)定，存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，據(jù)央行測(cè)算，這一標(biāo)準(zhǔn)可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。

楊馳分析表示，存款保險(xiǎn)制度對(duì)商業(yè)銀行的盈利影響比較有限。我國(guó)商業(yè)銀行2014年底存款總額為98.34萬億元，假設(shè)以0.02%的平均費(fèi)率計(jì)算，收取的存款保險(xiǎn)費(fèi)用約200億元，僅占商業(yè)銀行2014年全年凈利潤(rùn)1.55萬億元的1.3%，完全在商業(yè)銀行的可承受范圍之內(nèi)，對(duì)銀行盈利的影響可以忽略不計(jì)。不過，0.02%僅為對(duì)比國(guó)際平均水平的估算費(fèi)率，實(shí)際費(fèi)率還有待明確。

中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛也曾向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，對(duì)銀行業(yè)績(jī)影響可能不大。

楊馳表示，存款保險(xiǎn)制度推出后，不會(huì)影響大部分商業(yè)銀行的流動(dòng)性，更不會(huì)出現(xiàn)存款“搬家”的情形，但會(huì)督促商業(yè)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，提升服務(wù)水平。“存款保險(xiǎn)制度、最后貸款人安排、金融審慎監(jiān)管制度是金融安全的三道重要防線。建立存款保險(xiǎn)制度，有利于維護(hù)金融安全與穩(wěn)定，提高銀行體系的穩(wěn)健性，增強(qiáng)社會(huì)各界對(duì)銀行業(yè)的信心。我國(guó)長(zhǎng)期以來實(shí)際上對(duì)銀行業(yè)實(shí)施‘隱性擔(dān)保’，由政府對(duì)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)兜底，不利于銀行業(yè)正常的優(yōu)勝劣汰，積累了一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。”楊馳說。

恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，對(duì)銀行來說，存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后,銀行需要繳納存款保險(xiǎn)費(fèi)，費(fèi)率的高低會(huì)對(duì)銀行造成不同影響。目前，《條例》只規(guī)定存款保險(xiǎn)費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成，還未明確具體費(fèi)率以及不同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)率差別，這有待今后相關(guān)細(xì)則明確。但根據(jù)美國(guó)等國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，存款保險(xiǎn)費(fèi)率一般不會(huì)過高，對(duì)銀行流動(dòng)性和盈利影響也不會(huì)很大。此外，中國(guó)當(dāng)前高企的法定存款準(zhǔn)備金率有一定隱性“保險(xiǎn)”性質(zhì)，隨著存款保險(xiǎn)制度實(shí)施，一定程度上降低了法定存款準(zhǔn)備金率長(zhǎng)期維持高企的必要性。

料將繼續(xù)推升存款成本

在銀行經(jīng)營(yíng)策略方面，曾剛認(rèn)為，未來，不同的銀行都會(huì)受到存保制度的影響，存款利率價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該沒有以前激烈，以前小銀行為了吸納存款，利率會(huì)高一些，現(xiàn)在隨著存保制度出臺(tái)，所有存款無論在大銀行還是小銀行，其在一定額度范圍內(nèi)都會(huì)受到保險(xiǎn)保障，將沒有風(fēng)險(xiǎn)差異，信用等級(jí)也會(huì)拉平，在存款上小銀行價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)會(huì)得到改善。

另一方面，存款有保險(xiǎn)制度后，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，存款成本會(huì)進(jìn)一步上升。曾剛表示，“現(xiàn)在存款成本也很高，還有一定的準(zhǔn)備金，如果還收取保費(fèi)，那么存款作為資金來源，成本會(huì)越來越高，銀行有可能會(huì)進(jìn)一步發(fā)展不在存款保險(xiǎn)范圍，也沒有準(zhǔn)備金要求的資金來源，通過多元化負(fù)債來源降低對(duì)存款的依賴。

楊馳則認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度推出后，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加速。隨著隱性擔(dān)保的國(guó)家信用逐步讓位于銀行信用，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力將更多地取決于資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理水平、盈利能力、流動(dòng)性等自身因素。

楊馳表示，在更為市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，商業(yè)銀行需要對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整：一是擴(kuò)充資本實(shí)力，建立穩(wěn)定多元化的資本補(bǔ)充渠道，滿足資本充足率的相關(guān)監(jiān)管要求；二是強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，保持合理的杠桿率和流動(dòng)性，將各類風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的程度；三是加強(qiáng)財(cái)務(wù)硬約束，避免無序競(jìng)爭(zhēng)和冒險(xiǎn)行為，維持合理的市場(chǎng)秩序；四是提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加快實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，適時(shí)推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)。“存款保險(xiǎn)制度推出以后，會(huì)激勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資本充足率和監(jiān)管評(píng)級(jí)。以差別費(fèi)率的方式約束商業(yè)銀行過度擴(kuò)張高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，整體上有利于提升金融體系的穩(wěn)健程度。不過，存款保險(xiǎn)制度并非萬能之策。對(duì)于銀行業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)的一些負(fù)面因素，還需出臺(tái)相關(guān)的配套措施加以解決，包括加強(qiáng)行業(yè)自律，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)硬約束，健全金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制等。”楊馳說。

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存保條例助推利率市場(chǎng)化完成“最后一躍”

◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

存款保險(xiǎn)條例如約而至。這個(gè)醞釀超過20年的制度終于伴隨著金融市場(chǎng)改革的逐步推進(jìn)，終于在昨日（3月31日）發(fā)布，將予今年5月1日起正式施行。

在業(yè)內(nèi)人士看來，存款保險(xiǎn)制度是在銀行業(yè)大開放，金融改革逐步推進(jìn)的前提下推出的，該制度將有利于推動(dòng)利率市場(chǎng)化完成“最后一躍”。同時(shí)，也將促使金融改革創(chuàng)新提速。此外，存款保險(xiǎn)制度的推出，意味著銀行背后的政府兜底、國(guó)家信用等“隱性承諾”將逐步被打破，銀行市場(chǎng)化的破產(chǎn)制度可期。

準(zhǔn)備時(shí)間已超20年

今年全國(guó)“兩會(huì)”期間，央行行長(zhǎng)周小川曾表示，存款保險(xiǎn)制度作為金融改革重要的一步棋，建立存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)過一段時(shí)間緊鑼密鼓的準(zhǔn)備。去年末，已就此公開征求社會(huì)意見，征求意見的結(jié)果總體是正面的，這就說明，出臺(tái)存款保險(xiǎn)制度，各方面條件已經(jīng)基本成熟。

過去兩年，無疑是金融改革進(jìn)程非?？斓膬赡?，其中包括存款利率浮動(dòng)區(qū)間逐步放開、首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行獲批，而周小川日前在出席一個(gè)論壇時(shí)也透露，將在2015年努力實(shí)現(xiàn)人民幣實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊此前對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前來看，銀行業(yè)開放度比以往更高，民營(yíng)銀行正在試點(diǎn)，未來（試點(diǎn)）還有可能會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，銀行的所有制結(jié)構(gòu)逐步完善，但這也要求銀行如果出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題，要有很好的一個(gè)處理方式。

過去一年，民營(yíng)銀行的發(fā)展明顯加快。2014年3月12日，銀監(jiān)會(huì)公布首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)名單；今年1月18日，前海微眾銀行啟動(dòng)試營(yíng)業(yè)；3月26日，溫州民商銀行正式開業(yè)。而提請(qǐng)十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議審議的政府工作報(bào)告也指出，要圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)推進(jìn)金融改革，推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，成熟一家，批準(zhǔn)一家，不設(shè)限額。

奚君羊表示，民營(yíng)銀行的發(fā)展，需要建立一個(gè)退出機(jī)制，“建立存款保險(xiǎn)制度是建立銀行業(yè)退出機(jī)制的前提條件。”

奚君羊認(rèn)為，經(jīng)過逾20年的醞釀，學(xué)術(shù)界、業(yè)界和政府部門一直在為存款保險(xiǎn)制度做準(zhǔn)備，各方對(duì)存款保險(xiǎn)制度也比較認(rèn)可，目前的推出時(shí)間也比較合適。

昨日，國(guó)務(wù)院法制辦、央行負(fù)責(zé)人在就《存款保險(xiǎn)條例》答記者問時(shí)表示，早在1993年，國(guó)務(wù)院就提出建立存款保險(xiǎn)基金，保障社會(huì)公眾利益。央行會(huì)同有關(guān)部門作了長(zhǎng)時(shí)間系統(tǒng)研究，充分征求了各方面意見建議。目前，建立存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)成熟。

利于加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化

存款保險(xiǎn)制度的推出，對(duì)利率市場(chǎng)化也有極大地推進(jìn)作用。

奚君羊表示，隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，使得銀行的經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展有可能會(huì)出現(xiàn)局部性風(fēng)險(xiǎn)，銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性也越來越高。以往，人們可能覺得銀行不會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，但存款保險(xiǎn)制度將打破預(yù)期，也讓銀行能夠更加充分的競(jìng)爭(zhēng)。

今年2月28日，央行在降息的同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。而此前的2013年，央行已經(jīng)全面放開了人民幣貸款利率的下限，由此，利率市場(chǎng)化僅剩“最后一躍”——完全放開存款利率管制。

周小川在今年全國(guó)“兩會(huì)”期間曾表示，今年如果能有一個(gè)機(jī)會(huì)，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最后一步就走出來了，這個(gè)概率應(yīng)該說是非常高的。

國(guó)泰君安此前表示，大部分國(guó)家的利率市場(chǎng)化進(jìn)程都是漸進(jìn)式的，往往持續(xù)10年以上，而且大部分國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度是在利率市場(chǎng)化之前或利率市場(chǎng)化過程中建立。我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度終于推出，意味著利率市場(chǎng)化進(jìn)入加速期，存款利率放開的障礙消除。

奚君羊?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，存款保險(xiǎn)制度為利率市場(chǎng)化提供了一個(gè)更好的條件，在利率市場(chǎng)化前提下，如果銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了問題，就有了一個(gè)很好的退出機(jī)制和解決辦法。