西水股份連續(xù)漲停后股價(jià)“一”字跌停 每經(jīng)記者牟璇 原擬定增募資61億元增資天安財(cái)險(xiǎn)的西水股份（600291，收盤價(jià)20.24元），在半只腳踏入“類保險(xiǎn)股”后卻遭遇私募備案新規(guī)地雷，由于原定的主要投資者資格需進(jìn)一步完善備案程序，從而導(dǎo)致公司此次定增難以依據(jù)已披露的方案完成，從而終止此次非公開(kāi)發(fā)行股票。此次定增停牌前，西水股份股價(jià)一度持續(xù)暴漲，今日（2月11日）復(fù)牌，西水股份直接“一”字跌停。 西水股份增資保險(xiǎn)“流產(chǎn)” 西水股份作為肖建華“明天系”帝國(guó)其中一家上市公司，受到的關(guān)注度向來(lái)較高。 此前，因即將躋身“類保險(xiǎn)股”的西水股份，遭遇到各路資金的瘋狂追捧，自去年10月以來(lái)漲幅超過(guò)60%。今年1月22日起更是連續(xù)出現(xiàn)三次漲停，最高觸及28元高價(jià)，瘋狂的走勢(shì)正是因?yàn)槠浼磳⒆兩怼氨ｋU(xiǎn)”概念而遭遇爆炒。然而，今日公司突然宣布終止重組給了不少投資者當(dāng)頭一棒。 自2月6日起停牌的西水股份今日（2月11日）發(fā)布公告稱，原擬定增募資61億元增資天安財(cái)險(xiǎn)的方案，通過(guò)保薦機(jī)構(gòu)及律師對(duì)此次發(fā)行預(yù)案核查之后，發(fā)現(xiàn)預(yù)案在實(shí)施過(guò)程中，由于監(jiān)管政策的變更（《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答-關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答》，造成公司原定的主要投資者的資格需進(jìn)一步完善備案程序，從而導(dǎo)致公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金難以依據(jù)已披露的方案來(lái)完成。 與此同時(shí)，2014年12月1日，公司曾發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱，控股股東及實(shí)際控制人承諾未來(lái)三個(gè)月不會(huì)策劃發(fā)行股份等相關(guān)重大事項(xiàng)，該承諾涉及的主體及公司此后策劃的定增中對(duì)公司承諾的相關(guān)要求存在偏差。 因此，經(jīng)董事會(huì)研究決定，終止此次非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，并取消召開(kāi)公司2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)。 今日，西水股份復(fù)牌后直接“一”字跌停。 從上述公司出具的公告來(lái)看，西水股份此次終止重組主要原因之一是公司原定的主要投資者的資格需進(jìn)一步完善備案程序。西水股份此前的方案來(lái)看，1月22日，西水股份曾發(fā)布重組公告，向上海德萊、華夏人壽、郁金香資本、迪瑞資產(chǎn)等六名特定對(duì)象發(fā)行4.12億股，募資69.8億元，其中61.06億元用于向天安財(cái)險(xiǎn)增資。在這六名特定對(duì)象中，郁金香資本和迪瑞資產(chǎn)為私募投資基金。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)查詢顯示，郁金香資本和迪瑞資產(chǎn)均已登記，但沒(méi)有正在管理的私募基金。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》隨后致電西水股份董秘辦，但電話卻無(wú)人接聽(tīng)。 私募備案新規(guī)成定增地雷 實(shí)際上，1月7日，證監(jiān)會(huì)推出了非公開(kāi)發(fā)行監(jiān)管新動(dòng)向，要求參與非公開(kāi)發(fā)行的私募產(chǎn)品必須完成基金備案，有限合伙企業(yè)同樣視為私募產(chǎn)品要求進(jìn)行備案。1月23日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答，要求保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師在開(kāi)展證券發(fā)行業(yè)務(wù)的過(guò)程中，對(duì)其中的私募投資基金是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)。 在此之后，出現(xiàn)了兩家上市公司的定增參與方為私募基金，因未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案而取消認(rèn)購(gòu)資格。 2月9日，初靈信息（300250）和模塑科技（000700）披露非公開(kāi)發(fā)行股票新增股份變動(dòng)報(bào)告及上市公告書(shū)，分別出現(xiàn)私募基金和投資合伙企業(yè)未按約定在申購(gòu)前一日在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記和備案，從而申購(gòu)報(bào)價(jià)被視為無(wú)效報(bào)價(jià)，無(wú)緣認(rèn)購(gòu)上市公司定增股份。 其中，模塑科技稱，1月12日上午共收到22家特定投資者回復(fù)的非公開(kāi)發(fā)行股票申購(gòu)報(bào)價(jià)單，經(jīng)主承銷商與律師的共同核查，云南惠潮投資合伙企業(yè)(有限合伙)未按《江南模塑科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》的約定在2015年1月11日(T-1日)中午12時(shí)前在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記和備案，故該投資者報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)。 初靈信息則披露公司1月13日經(jīng)主承銷商和律師的共同核查，新疆鼎邦股權(quán)投資有限公司報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)，原因亦是未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。 顯然，由于《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答-關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問(wèn)題的解答》的突然出臺(tái)，這導(dǎo)致了部分上市公司的定向增發(fā)因?yàn)樯婕八侥蓟鸬膯?wèn)題而導(dǎo)致“夭折”或出現(xiàn)“麻煩”。 有已經(jīng)備案的私募投資基金負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，監(jiān)管層對(duì)私募備案采取的是“寬進(jìn)嚴(yán)管”的事后問(wèn)責(zé)模式，目前備案的私募基金越來(lái)越多，但也存在良莠不齊。 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2月11日，協(xié)會(huì)已辦理完畢私募基金管理人7428家，所管理私募基金約9200只，管理規(guī)模達(dá)2.4萬(wàn)億元，登記在冊(cè)的從業(yè)人員近13萬(wàn)人，我國(guó)境內(nèi)主要的私募證券、股權(quán)、創(chuàng)投基金管理人已基本完成登記。