每經(jīng)記者 王一鳴

自1月22日停牌至今的廣船國際（600685）今日（2月3日）復(fù)牌稱，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)于2015年2月2日召開的2015年第10次工作會(huì)議審核，公司發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易之重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)獲得有條件通過。

停牌期間，公司發(fā)布了2014業(yè)績(jī)預(yù)告——預(yù)計(jì)2014年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.5億元，同比增長(zhǎng)10倍。這主要得益于公司處置了廣州廣船實(shí)業(yè)有限公司和廣州金舟船舶科技有限公司的股權(quán)，增加了相關(guān)投資收益。

今日收盤，廣船國際A股報(bào)收于40.84元，下跌4.47%。

去年11月1日，廣船國際發(fā)布的重組方案顯示，公司將向中國船舶工業(yè)集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱中船集團(tuán))購買中船黃埔文沖船舶有限公司(以下簡(jiǎn)稱黃埔文沖)100%股權(quán)，并向揚(yáng)州科進(jìn)船業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱揚(yáng)州科進(jìn))購買其持有的相關(guān)造船資產(chǎn)。截至今年4月底，黃埔文沖100%股權(quán)的賬面凈資產(chǎn)約為21.96億元，預(yù)估值約45.27億元，增值率106.16%。同時(shí)根據(jù)廣船國際和揚(yáng)州科進(jìn)協(xié)商一致，后者持有的相關(guān)造船資產(chǎn)擬作價(jià)9.68億元。上述資產(chǎn)合計(jì)作價(jià)54.95億元。

為完成上述收購，上市公司擬向中船集團(tuán)發(fā)行股份購買黃埔文沖85%股權(quán)，另外15%股權(quán)以現(xiàn)金支付；向揚(yáng)州科進(jìn)發(fā)行股份購買其相關(guān)資產(chǎn)，發(fā)行價(jià)為14.17元/股。

資料顯示，黃埔文沖主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)包括軍用船舶及民用船舶的制造和銷售。揚(yáng)州科進(jìn)主要從事5萬噸級(jí)及以下的成品油船、化學(xué)品船、液化氣船、海上石油工程船等各類船舶的生產(chǎn)銷售和成品油、化學(xué)品的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

相關(guān)財(cái)報(bào)顯示，2011-2014上半年，黃埔文沖分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入110.77億、103億、99.96億和45.39億元，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)分別為7.14億、2.12億、2.69億以及0.52億元。由于受近年來全球造船行業(yè)整體低迷影響，揚(yáng)州科進(jìn)整體收入和利潤(rùn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，其最近三年的凈利潤(rùn)分別為3192.23萬元、6457.84萬元以及-4455.63萬元。

廣船國際在重組方案中稱，重組完成后，公司產(chǎn)品涵蓋軍民兩大類船舶。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，自公司重組方案推出后，股價(jià)由去年4月份停牌前的17.13元一路上漲至最高44.88元以上。

盡管廣船國際今日復(fù)牌后股價(jià)出現(xiàn)一定調(diào)整，機(jī)構(gòu)人士不乏看好者；“我們建議機(jī)構(gòu)們?cè)倌靡欢螘r(shí)間。公司民船、軍船訂單排至2017年。”某中型券商機(jī)械行業(yè)研究人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，公司繼2014年6月完成收購龍穴造船后，11月份又啟動(dòng)收購中船集團(tuán)核心軍工資產(chǎn)黃埔文沖的100%股權(quán)；公司軍工資產(chǎn)證券化已啟動(dòng)。

銀河證券則預(yù)計(jì)，公司資本運(yùn)作僅僅剛開始。公司擁有A H平臺(tái)，未來集團(tuán)華東、華南地區(qū)船舶資產(chǎn)面臨二次整合，公司不排除成為集團(tuán)軍民船整合平臺(tái)。