仿佛在一夜之間，上海的街頭雨后春筍般冒出了數(shù)百家投資理財公司。

響亮高端的公司名頭，豪華氣派的辦公裝修，還有一群西裝革履的理財經(jīng)理或顧問，一臉誠懇地向你推銷各類高收益的“理財產(chǎn)品”。

這些公司向投資者推薦的理財產(chǎn)品、財富計劃、P2P(個人對個人)理財方案等，年收益均在12%以上，有的甚至高達(dá)30%。他們聲稱，高收益外，還有擔(dān)保、債權(quán)抵押和墊付本息等多重風(fēng)險保障。這些承諾，使他們不僅完勝銀行的存款利息和信托理財，連幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的各種“寶寶”產(chǎn)品也自嘆弗如。

創(chuàng)造投資奇跡的股神巴菲特，窮其一生年化收益率也才21%。這些民間理財投資公司，如何能做到低風(fēng)險高收益比肩股神？

⊙記者田野○編輯劉宏鵬

誘人的承諾

朱先生擔(dān)心父親遭遇龐氏騙局：前面高收益，靠后來者的本金來填。他更擔(dān)心，“如果我老頭子再追加投資就不堪設(shè)想了。”

2014年末，上證報記者走進(jìn)Y公司，占據(jù)大廈整層樓面的辦公地點裝修高檔豪華，堪比銀行和基金公司。

在該公司前臺，有10多個年輕人正在排隊登記，記者隨口一問，原來公司近期正在大量招聘理財顧問，他們是來應(yīng)聘的。

對于記者的理財咨詢，Y公司理財顧問孔先生非常熱情。他向記者推薦該公司一款叫做“四季盈”的理財產(chǎn)品，保證年化收益率在15%-17%，利息月付。如果投入60萬元，每月至少可輕松拿到7200元的利息。

“你們公司的理財怎么操作？”

“投資者購買我們產(chǎn)品后，我們把錢貸給需求企業(yè)，需求企業(yè)以房產(chǎn)等作為抵押債權(quán)，保證最終支付本息。”

“貸款企業(yè)還不了錢怎么辦？”

“如果貸款方到時不能還本付息，我們公司承諾在三天之內(nèi)墊付本金和利息。”

“錢是直接進(jìn)入你們公司嗎？”

“不進(jìn)我們公司。我們有資金托管平臺，進(jìn)中國人民銀行下屬的第三方支付平臺FY支付。”

孔先生還把記者引薦給了Y公司營銷總經(jīng)理黃女士，記者注意到，公司宣傳手冊上，至少有四個人都掛著營銷總經(jīng)理頭銜。

記者再次強調(diào)擔(dān)心理財資金的安全，黃女士再三向記者保證，公司“實力很強，已經(jīng)上市了”。她自己和親戚朋友的錢都投在公司。她還壓低聲音悄悄告訴記者：“我們老板很有背景。”

如此看來，把錢投資到該公司，真是一樁無風(fēng)險高收益好事。

事實果真如此嗎？記者深入調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，公司的說辭和宣傳中，存在諸多夸大和不實之處。

第一、記者咨詢的整個過程中，Y公司無法告知貸款企業(yè)的翔實情況，更無法確認(rèn)這些企業(yè)貸款需求的真實性。

第二、FY支付是一家第三方支付公司，跟央行無任何直屬關(guān)系。FY支付只是在Y公司設(shè)了一個POS機，投資者的錢通過該平臺的渠道，最終進(jìn)入Y公司控制的賬戶。

第三、上市說法純屬蒙人。Y公司只是在某某股權(quán)托管交易中心進(jìn)行了掛牌。公開資料顯示，該股交中心主要為非上市小微股份公司提供股權(quán)托管、登記和轉(zhuǎn)讓等金融服務(wù)。在股交中心掛牌與企業(yè)在證券交易所公開上市是兩碼事。

上證報記者查詢Y公司的工商登記資料發(fā)現(xiàn)，這家在上海已經(jīng)有1個總部、7個分部、10家門店的“資產(chǎn)管理公司”，令人吃驚地“年輕”。

Y公司成立于2013年7月10日。某會計師事務(wù)所出具的驗資報告顯示，Y公司成立時注冊資本金僅為3萬元。

根據(jù)Y公司2014年2月20日提交給上述股交中心的掛牌說明書，該公司當(dāng)時注冊資本金增加到1000萬元人民幣(6.2578,-0.0016,-0.03%)，但這次增資沒有驗資報告。

Y公司在2014年11月3日，又變更注冊資本金為5000萬元人民幣，同樣沒有工商登記的實繳記錄。

記者瀏覽了Y公司的官方網(wǎng)站，該網(wǎng)站頁面簡單，為外包建設(shè)維護(hù)。網(wǎng)站上除了上述股交中心的一紙會員資格證書外，無任何金融行業(yè)的資質(zhì)和牌照。

官網(wǎng)還展示了一份“中國保護(hù)消費者基金會”授予的“3·15誠信服務(wù)會員單位”證書。

具有諷刺意味的是，早在2009年4月8日，央視《今日說法》當(dāng)期節(jié)目《誰打誰的假》，就曾曝光“中國保護(hù)消費者基金會”與官方中消協(xié)無任何關(guān)系，僅僅是一個辦公場所在北京一個居民小區(qū)的民間消費者維權(quán)組織，且其社團(tuán)法人資格年檢只截止到2007年，早已經(jīng)喪失民間社團(tuán)組織的活動資格。

對于注冊資本登記，萬商天勤(上海)律師事務(wù)所律師鐘承江告訴記者：“自2014年3月1日起，公司登記實行注冊資本認(rèn)繳制。企業(yè)注冊資本顯示的資本金，與企業(yè)注冊資本實際繳納情況并非完全一致。注冊資本5000萬元，不一定代表企業(yè)有5000萬元真金白銀。”

“即使資本金真有5000萬元，但如果其理財產(chǎn)品銷售達(dá)到幾個億或者更多，公司就根本沒有能力墊付。”上海資深銀行從業(yè)人士于屹表示。

朱先生的父親買了Y公司的理財產(chǎn)品。對于該產(chǎn)品的高收益低風(fēng)險承諾，朱先生表示了強烈的質(zhì)疑。他告訴記者，該產(chǎn)品收益三個月年化8.4%，一年15.6%。

“我一聽就知道有問題了，因為現(xiàn)在余額寶才5%不到，現(xiàn)在一年期‘招財寶’收益也就6.5%左右，還根本搶不到。Y公司收益這么高，而且還敞開供應(yīng)，肯定有貓膩。”朱先生告訴記者。

朱先生擔(dān)心父親遭遇龐氏騙局，前面高收益靠的就是后來者的本金來填。他更擔(dān)心，“如果我老頭子再追加投資就不堪設(shè)想了，因為他手頭有40多萬元養(yǎng)老錢。”

記者為Y公司算了一筆賬：Y公司支付給客戶15%-17%的收益，自身的辦公房租、工資、運營成本和公司盈利全部加起來，至少要收取10-15%的息差和服務(wù)費才能維持運營。

也就是說，所謂的需求企業(yè)要從Y公司獲得資金，年化成本不低于30%。