每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍 黃霞    

每經(jīng)記者 曾劍 黃霞

“一帶一路”的重要地位毋庸置疑，也正是基于美好的預(yù)期，A股已經(jīng)率先搭上了政策的順風(fēng)車。從近期做多資金蜂擁進(jìn)入基建類標(biāo)的的情況來看，熱情已經(jīng)達(dá)到井噴的地步。有券商分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“一帶一路”可能包含的建設(shè)內(nèi)容，一是基礎(chǔ)設(shè)施的互通互聯(lián)；二是區(qū)域內(nèi)國家間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；三是人文交流的強(qiáng)化。

事實(shí)上，從一些數(shù)據(jù)上看，“一帶一路”戰(zhàn)略帶來的是實(shí)實(shí)在在的投資貿(mào)易機(jī)會(huì)。

據(jù)中金公司預(yù)計(jì)，“一帶一路”地區(qū)覆蓋總?cè)丝诩s44億，GDP總量達(dá)20萬億美元（約占全球1/3）。由于沿線不少國家屬于發(fā)展中國家，其經(jīng)濟(jì)增速依然可觀。未來十年我國對(duì)“一帶一路”地區(qū)的出口占比有望提升至1/3左右，總投資有望達(dá)到1.6萬億美元。

另據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2014年以來，“一帶一路”沿線國家服務(wù)外包合作加深。1~11月，我國承接“一帶一路”沿線國家服務(wù)外包合同金額和執(zhí)行金額分別為106.1億美元和80.5億美元，同比增長(zhǎng)分別為22.3%和31.5%。其中承接?xùn)|南亞11國的服務(wù)外包執(zhí)行金額43.2億美元，同比增長(zhǎng)達(dá)50%。

基建最先受益

說到投資機(jī)會(huì)，首先需要了解的是“一帶一路”究竟涉及哪些行業(yè)的建設(shè)。對(duì)此，習(xí)近平主席2013年9月在哈薩克斯坦首提共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶時(shí)，便提出應(yīng)加強(qiáng)政策溝通、道路聯(lián)通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通的五通方式，這其實(shí)已經(jīng)基本指明了“一帶一路”的側(cè)重方向。

事實(shí)上，打開世界地圖可以發(fā)現(xiàn)，“一帶一路”幾乎是世界上跨度最長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)大走廊。其沿線涵蓋了中亞、西亞、中東、東南亞、南亞、北非、東非等超過40個(gè)國家和地區(qū)，并輻射東亞以及西歐。倘若再細(xì)分，陸上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶可以劃分為中亞、環(huán)中亞、歐亞大陸三個(gè)層次；海上絲綢之路可以劃分為東南亞航線、南亞及波斯灣航線、紅海灣及印度洋西岸航線等三段。

國家信息中心預(yù)測(cè)部世界經(jīng)濟(jì)研究室副研究員張茉楠表示，“一帶一路”開始只是一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，但已經(jīng)逐步發(fā)展成為全球化的戰(zhàn)略。這是一個(gè)整體構(gòu)想，是我國未來十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間的整體戰(zhàn)略。從大范圍上講，其涉及的已經(jīng)不只是經(jīng)濟(jì)帶了，而是形成了兩個(gè)經(jīng)濟(jì)圈——亞洲（亞太）經(jīng)濟(jì)圈和歐洲經(jīng)濟(jì)圈。

興業(yè)證券認(rèn)為，對(duì)于 “一帶一路”的沿線國家而言，無論是從國內(nèi)需求或是未來區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的角度來看，這些國家對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求均極其旺盛。而我國隨著固定資產(chǎn)投資的下臺(tái)階，建筑業(yè)產(chǎn)能過剩的問題日趨嚴(yán)重，“基建輸出”能夠大幅緩解我國建筑業(yè)的產(chǎn)能過剩問題。因此，在“一帶一路”的戰(zhàn)略大背景下，未來我國建筑企業(yè)“走出去”的步伐將大幅加快。

針對(duì)各條經(jīng)濟(jì)帶所處的不同經(jīng)濟(jì)層次，投資建設(shè)的側(cè)重點(diǎn)或又有所不同。

平安證券認(rèn)為，中亞經(jīng)濟(jì)帶合作重點(diǎn)在于能源資源、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、安全穩(wěn)定；環(huán)中亞經(jīng)濟(jì)帶合作重點(diǎn)是能源資源、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易；亞歐經(jīng)濟(jì)帶合作重點(diǎn)在于經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、科技、文教。海上絲綢之路國家間的合作也同樣有所區(qū)別，韓國等發(fā)達(dá)國家合作重點(diǎn)集中在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域；印度、斯里蘭卡等發(fā)展中國家則強(qiáng)調(diào)經(jīng)貿(mào)、基建與投資合作。

上述券商分析師表示，“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶的建設(shè)是多方面的，其包括基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、能源資源合作、園區(qū)和產(chǎn)業(yè)投資合作、貿(mào)易及成套設(shè)備出口、自貿(mào)區(qū)建設(shè)等領(lǐng)域。其中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是當(dāng)前階段的重點(diǎn)?！耙粠б宦贰睂⒁劳醒鼐€基礎(chǔ)設(shè)施的互通互聯(lián)，對(duì)沿線貿(mào)易和生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置，從而促進(jìn)區(qū)域一體化發(fā)展。

各地躍躍欲試

從實(shí)際情況來看，我國許多可能被惠及的省份早已經(jīng)動(dòng)起來，意欲在這場(chǎng)盛宴中分得一塊蛋糕。

資料顯示，在2013年末召開的推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和海上絲綢之路建設(shè)座談會(huì)中，陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、重慶、四川、廣西、云南等西部9地和江蘇、浙江、廣東、福建、海南等東部5地參會(huì)，這意味著，這些省份可能入圍初期的“一帶一路”建設(shè)規(guī)劃。

此外，很多省份甚至已經(jīng)將“一帶一路”的設(shè)想寫入未來規(guī)劃中。

如未參會(huì)的河南已將“一帶”規(guī)劃寫入2014年政府工作報(bào)告，明確提出要推動(dòng)河南融入絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展。作為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的核心區(qū)，新疆已經(jīng)啟動(dòng)亞歐交通樞紐、商貿(mào)物流、金融、文化科教和醫(yī)療服務(wù)“五大中心”規(guī)劃編制工作。吉林省充分利用沿邊近海優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)長(zhǎng)吉圖開發(fā)開放先導(dǎo)區(qū)戰(zhàn)略，開啟國際經(jīng)貿(mào)合作新模式。黑龍江省提出建設(shè)以哈爾濱為中心、連接歐亞的“東部陸海絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的戰(zhàn)略構(gòu)想，打造跨境產(chǎn)業(yè)鏈。

對(duì)于這些地區(qū)而言，政策上的利好消息也于近期到來。

12月16日，商務(wù)部新聞發(fā)言人沈丹陽在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，商務(wù)部下一步將從五個(gè)方面推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)：抓緊制定推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)經(jīng)貿(mào)合作的時(shí)間表和路線圖；構(gòu)建覆蓋各國的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)；引導(dǎo)企業(yè)加大對(duì)沿線國家投資力度，建立一批產(chǎn)業(yè)園區(qū)；進(jìn)一步提高與沿線國家的貿(mào)易投資便利化水平；啟動(dòng)一批重大合作項(xiàng)目，盡快取得早期收獲成果。沈丹陽指出，“一帶一路”是我國重大戰(zhàn)略部署，積極開展服務(wù)外包業(yè)務(wù)、促進(jìn)服務(wù)出口，有助于深化與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)貿(mào)合作。

央企爭(zhēng)當(dāng)排頭兵

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)公開信息進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，受限于資金、技術(shù)實(shí)力等因素，施行“一帶一路”真正的“主力軍”或還是實(shí)力雄厚的各家央企。在過去很長(zhǎng)一段時(shí)間，這些公司披露海外大單的信息并沒有引起市場(chǎng)關(guān)注，但在目前“一帶一路”的戰(zhàn)略背景下，這類上市公司似乎已成為了資金炒作的首選標(biāo)的。

11月4日，中國兵器工業(yè)集團(tuán)公司旗下的北方國際（000065，SZ）發(fā)布公告稱，日前與伊朗德黑蘭軌道車輛制造公司簽署供貨合同，為其提供504輛碳鋼地鐵車及相關(guān)備件，車載設(shè)備的供貨，合同金額高達(dá)56.14億元。這一消息發(fā)布后，便刺激公司股價(jià)強(qiáng)勢(shì)漲停。就在不久之前，北方國際披露了涉及8億元的再融資計(jì)劃，建設(shè)“老撾南湃水電站BOT項(xiàng)目”正是募投項(xiàng)目之一。

事實(shí)上，長(zhǎng)期關(guān)注上市公司公告的投資者應(yīng)該注意到，在頻頻簽署海外基建大單的公司當(dāng)中，中國鐵建 （601186，SH）、中國中鐵（601390，SH），以及中國南車（601766，SH）和中國北車（601299，SH）一直扮演者“領(lǐng)頭羊”的角色。每隔一段時(shí)間，這些企業(yè)便可能發(fā)布獲得巨額訂單的消息。

除了基建類海外大單外，部分上市公司在高端裝備領(lǐng)域的訂單同樣值得關(guān)注。比如振華重工（600320，SH）在9月底就曾發(fā)布公告稱，公司與一家新加坡公司簽訂一艘潛水支持施工船的銷售合同，合同總金額近2億美元，預(yù)計(jì)將于2017年交付。另外，該合同還包括一艘同型號(hào)潛水施工船的選擇項(xiàng)，客戶將根據(jù)合同規(guī)定行使選擇權(quán)。

除了傳統(tǒng)央企之外，一些央企旗下的子公司也會(huì)獲得不少海外訂單。比如中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)旗下的中工國際（002051,SZ），其2014年訂單飛速增長(zhǎng)。