每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

2014年即將收官，目前大部分壽險公司已準(zhǔn)備全力沖刺2015年“開門紅”?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)了解到，從目前各險企的情況看，2015年開門紅產(chǎn)品將會延續(xù)2014年初“分紅+萬能”的產(chǎn)品組合策略。

安永11月26日發(fā)布報告指出，今年以來，壽險保費(fèi)的增長很大程度上受益于投資渠道放開、利率市場化及優(yōu)先股即將發(fā)行等利好因素。興業(yè)證券研究報告認(rèn)為，在2014年開門紅高基數(shù)的基礎(chǔ)上，2015年開門紅壓力不小。在投資端，保險業(yè)投資收益率處于上升通道，監(jiān)管層預(yù)計2014年險企投資水平將高于去年，險資正在發(fā)揮主動管理能力，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整獲取更高的投資回報，從而進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模。

“分紅+萬能”組合策略延續(xù)

回顧2014年開門紅，盡管是2013年8月普通型壽險產(chǎn)品費(fèi)率改革后首年，但多數(shù)險企選擇主打“分紅+萬能”的組合策略?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，從目前各險企的情況看，2015年開門紅產(chǎn)品將會延續(xù)今年的“分紅+萬能”策略。

例如，中國人壽新推出的“鑫如意”年金保險產(chǎn)品 （分紅險），具有即交即領(lǐng)、收益確定、滿期返還所交保費(fèi)的特點，還增加了年金遞增功能，同時該保險還與該公司的“國壽金賬戶兩全保險（萬能型）”組合投保，可獲得相應(yīng)的浮動收益。消費(fèi)者還可以選擇購買“國壽附加長期意外保障定期壽險”系列產(chǎn)品。這些提供長期意外身故保障的附加險與需逐年購買的傳統(tǒng)意外險不同，消費(fèi)者可以選擇與主險相同的交費(fèi)方式，獲得此后長期的意外保險保障。

平安的開門紅產(chǎn)品是高現(xiàn)金價值的財富尊崇、尊御人生，輔助推參與2014年開門紅的平安福。值得關(guān)注的是，新推出的平安尊御人生兩全保險(分紅型)，也附加了“聚財寶”（萬能險），將每年固定返還直接放到萬能賬戶里無成本計息。

新華保險2015年開門紅計劃由主險 “金彩一生終身年金保險”（分紅險）和附加險“附加隨意領(lǐng)年金保險（萬能型）”組合而成，其中主險為費(fèi)率市場化改革后的普通型終身年金產(chǎn)品，附加險是具有最低保證利率的萬能險產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士稱，通過普通型年金產(chǎn)品與萬能型保險的巧妙組合，主險的各項生存類保險金自動進(jìn)入附加萬能險賬戶，以月復(fù)利方式累積增值。附加萬能險賬戶每月公布結(jié)算利息利益清晰透明，投保人可以靈活支配。

險企開始為開門紅蓄勢

近來來，各家保險公司越來越關(guān)注開門紅對保費(fèi)的拉升效應(yīng)。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份，壽險公司原保險保費(fèi)收入2589.98億元，同比增長88.06%。

安永認(rèn)為，險企的規(guī)模策略和高現(xiàn)金價值產(chǎn)品給1月的保費(fèi)收入增添了增長動力。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，壽險公司原保險保費(fèi)收入11128.38億元，同比增長19.36%，較前9月19.97%的增速有所回落。分析人士指出，主要壽險公司保費(fèi)依然延續(xù)下半年來平緩的增長態(tài)勢，在2014年初開門紅的基礎(chǔ)上，主要壽險公司全年保費(fèi)目標(biāo)即將實現(xiàn)，在此背景下可充分為2015年開門紅積累客戶。

興業(yè)證券研究報告認(rèn)為，受2014年開門紅高基數(shù)影響，2015年開門紅壓力不小，具體將取決于保險公司的產(chǎn)品組合、營銷力度和資源儲備等多方面的因素，總體來看明年利率環(huán)境的變化有助于壽險銷售。

中信證券分析師指出，互聯(lián)網(wǎng)和銀行理財產(chǎn)品收益率正在迅速下行，目前余額寶收益率僅為4.1%，與保險公司萬能險結(jié)算利率相比，優(yōu)勢并不明顯。受益于非標(biāo)資產(chǎn)占比上升和年初的市場高利率，保險公司經(jīng)投資收益率迎來高點，預(yù)計2015年萬能險結(jié)算利率和分紅險分紅率繼續(xù)維持在4.0%以上。由于比較劣勢弱化，壽險類理財產(chǎn)品銷售壓力將有所減輕。