每經(jīng)編輯 莫開(kāi)偉    

◎莫開(kāi)偉

今年前三季度，上市銀行凈利潤(rùn)增速下滑已非常明顯，16家上市銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10073億元，同比增長(zhǎng)9.7%，其中三季度單季增長(zhǎng)7.8%，低于上半年10.7%的增速。

從數(shù)據(jù)上看，銀行利潤(rùn)已從前幾年兩位數(shù)高增長(zhǎng)滑向個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，低位數(shù)增長(zhǎng)將成常態(tài)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)資料，1~9月，5家國(guó)有大行中，僅農(nóng)行凈利增速超過(guò)10%，達(dá)到10.48%，明顯低于去年同期14.91%增速；其余四家大行凈利潤(rùn)增速均未超過(guò)10%。銀行利潤(rùn)增速放緩是喜還是憂？需要采取客觀科學(xué)的態(tài)度全面評(píng)價(jià)。

一方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài)增長(zhǎng)階段，靠投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)已成歷史。現(xiàn)階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是制造業(yè)利潤(rùn)相對(duì)較低，大都處于5%~10%之間。銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩說(shuō)明銀行已執(zhí)行了有關(guān)扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各項(xiàng)優(yōu)惠金融政策，即降低了貸款利率和信貸門檻，使大量亟需信貸支持的中小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得了信貸支持。同時(shí)，這也反映了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自律能力進(jìn)一步增強(qiáng)，嚴(yán)格執(zhí)行了監(jiān)管部門有關(guān)收費(fèi)管理規(guī)定，中間業(yè)務(wù)收費(fèi)行為不斷規(guī)范，銀行相互之間的競(jìng)爭(zhēng)更加理性，金融生態(tài)環(huán)境更加優(yōu)化。16家上市銀行前三季度整體手續(xù)費(fèi)收入增速繼續(xù)放緩，五大國(guó)有商業(yè)銀行受影響更明顯，三季度手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)9%，較二季度的13%進(jìn)一步放慢。從現(xiàn)實(shí)看，銀行利潤(rùn)增速放緩是銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的反哺，不僅是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的期盼，更是中央決策層的希冀。

另一方面，銀行增速放緩體現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)防范優(yōu)先的理性經(jīng)營(yíng)理念，是值得贊許的。一是一些商業(yè)銀行利潤(rùn)減少，主要是受支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)中形成了大量不良信貸資產(chǎn)的影響所致。如江浙地區(qū)鋼鐵、光伏以及中小微實(shí)體制造業(yè)不良貸款近兩年持續(xù)攀升，給銀行信貸資產(chǎn)安全帶來(lái)了較大壓力。因此，銀行為減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，用利潤(rùn)核減不良貸款，導(dǎo)致利潤(rùn)下降，這是明智的經(jīng)營(yíng)決策，不值得大驚小怪。二是一些商業(yè)銀行為進(jìn)一步增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高信貸資產(chǎn)損失準(zhǔn)備，在很大程度上也造成了利潤(rùn)下降，實(shí)際是一種更成熟、更可取的經(jīng)營(yíng)行為。三季度16家上市銀行合計(jì)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)14.8%，合計(jì)歸屬股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)9.7%，收入與利潤(rùn)增速之差主要源自大力度撥備計(jì)提，這是在資產(chǎn)質(zhì)量壓力持續(xù)發(fā)酵背景下正確的策略選擇。而且16家上市銀行三季報(bào)中不良生成速度高位企穩(wěn)的跡象，正是大力核減不良貸款所致，有助于打消此前市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量加速惡化的悲觀預(yù)期，使銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，這正是我國(guó)銀行業(yè)朝良性方向發(fā)展的現(xiàn)實(shí)選擇。

銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速下滑，并不能說(shuō)明銀行經(jīng)營(yíng)變得多么糟糕，在全球同業(yè)中，中國(guó)銀行業(yè)仍保持中等偏上水平。銀行盈利少些，將更多利潤(rùn)空間讓渡給實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有利于經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展，對(duì)銀行利潤(rùn)增速放緩的負(fù)面影響不必過(guò)度放大。同時(shí)也要看到，在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融脫媒等因素影響下，銀行存款成本大幅攀升，存款增速明顯慢于貸款增速。隨著利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，存款高成本問(wèn)題還將持續(xù)困擾銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展，亟需銀行加快經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量效益轉(zhuǎn)變，才能確保尋找利潤(rùn)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。