每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

10月24日晚，中國太保、新華保險(xiǎn)分別發(fā)布三季報(bào)。其中，太保實(shí)現(xiàn)凈利潤89.6億元，同比增長10.9%；新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤63.25億元，同比大增60.1%。

從保費(fèi)收入看，根據(jù)保監(jiān)會10月24日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，今年前三季度，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收15934.17億元，同比增長18.62%，保費(fèi)增長疲弱。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，受益于三季度資本市場上揚(yáng)，保險(xiǎn)資金投資股票的占比從今年前5月首次跌破10%后，再度回到10.01%。

投資收益助推險(xiǎn)企業(yè)績增長

三季度，股指大漲，對于配置權(quán)重股的保險(xiǎn)公司而言無疑是利好。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，太保實(shí)現(xiàn)凈利潤89.6億元，同比增長10.9%，基本每股收益0.99元/股，略遜于此前券商預(yù)期；而新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤63.25億元，同比大增60.1%，基本每股收益2.03元/股。

平安證券分析師繳文超在此前的研報(bào)中指出，雖然三季度保險(xiǎn)公司釋放業(yè)績的動力不是很強(qiáng)烈，但股市和債市的變化將會在保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)、金融資產(chǎn)公允價(jià)值中得以體現(xiàn)。

太保第三季度實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動收益5.06億元，而前三季度這一數(shù)值為6.72億元。今年前三季度，太保實(shí)現(xiàn)投資收益285.38億元，同比增長20.55%，提升期內(nèi)盈利明顯。

截至三季度末，新華保險(xiǎn)年化總投資收益率為5.6%，其加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為14.68%，扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為14.71%。今年前三季度，新華保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)投資收益235.32億元，同比增長27.51%。新華保險(xiǎn)將期內(nèi)業(yè)績大幅增長歸因?yàn)橥顿Y收益增長。

值得關(guān)注的是，今年上半年，太保大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，累計(jì)提取37億元，同比增長494%。國泰君安此前預(yù)計(jì)，下半年減值壓力縮小，會計(jì)調(diào)整持續(xù)向好。三季報(bào)顯示，太保第三季度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備僅1.35億元。

從保費(fèi)收入來看，今年前三季度保險(xiǎn)業(yè)仍延續(xù)疲軟增長態(tài)勢。保監(jiān)會數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，今年前三季度，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收15934.17億元，同比增長18.62%。其中，產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5621.47億元，同比增長16.22%；壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入10312.60億元，同比增長19.97%。

險(xiǎn)資配置加碼非標(biāo)資產(chǎn)

壽險(xiǎn)公司退保和賠付增長仍值得關(guān)注。前三季度，太保退保金為234.02億元，同比增長57.11%；賠付支出為489.68億元，同比增長17.79%。新華保險(xiǎn)退保金為279.62億元，同比增長32.2%；賠付支出為122.22億元，比上年同期增長77.0%。

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，資金運(yùn)用余額87676.57億元，較年初增長14.05%。由于三季度股市表現(xiàn)強(qiáng)勢，保險(xiǎn)資金投資股票的占比從今年前5月首次跌破10%后，再度回到10.01%，較上月末提升0.17個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，部分保險(xiǎn)公司資產(chǎn)組合在股票投資方面的配比依然謹(jǐn)慎。在太保的資產(chǎn)組合中，也呈現(xiàn)出行業(yè)普遍的險(xiǎn)資流出“權(quán)益”流入“非標(biāo)”資產(chǎn)的特征。截至今年三季末，中國太保的權(quán)益配置比例為10.7%，較去年末下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，該公司在債權(quán)投資計(jì)劃和理財(cái)產(chǎn)品的占比則大幅上升。其中，債權(quán)投資計(jì)劃金額為469.03億元，占比較上年末增加0.9個(gè)百分點(diǎn)至6.1%；理財(cái)產(chǎn)品金額為101.89億元，占比較上年末增加1.1個(gè)百分點(diǎn)至1.3%。債權(quán)投資計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品投資增加也使歸入貸款及應(yīng)收款的投資由去年末的413.2億元增加至605.49億元，同比增長了46.5%。