P2P行業(yè)是一個同質化競爭非常嚴重的行業(yè)，其業(yè)務模式、風控流程、產(chǎn)品流程都大同小異。在此，我將其分為幾個系列：車貸系、房貸系、擔保小貸系、國字系、銀行系、精英系列、資金批發(fā)等?？赡芷渲杏幸恍┲丿B，但這幾乎代表了P2P行業(yè)整個生態(tài)環(huán)境，而平臺之間的風險沒有辦法核實，這與其業(yè)務開發(fā)模式、風控流程，以及平臺自身的背景和實力息息相關。

目前平臺數(shù)量無法真正核實到，據(jù)我估算，大約為2000~3000家，其中出現(xiàn)在公眾面前的主流平臺不會超過500家，而被大眾熟知的不過百余家，但并非每個平臺都需要走進公眾視野，因為互聯(lián)網(wǎng)獲取投資者的渠道是多樣化的。

今天我主要談談小平臺：

1、跑路的自融平臺。2013年~2014年初跑路的平臺，有相當?shù)谋壤歉静槐蝗耸熘脑p騙平臺、自融平臺，絕大多數(shù)是投資者、從業(yè)人員從來沒有聽過的平臺。我現(xiàn)在談的小平臺，其中有相當一部分都是自融平臺，這些平臺出事是必然的，因為搭建平臺的成本本身就十分高昂，如果沒有民間借貸業(yè)務和經(jīng)驗做支撐，融到的錢越多越危險。資金沒有去向，很多平臺自己沒有能力經(jīng)營，而又不斷有大量資金注入。平臺會不斷冒險和激進。

2、沒有倒閉的自融平臺。一些還沒有倒閉的自融平臺，他們也以小平臺自稱，有固定的投資者，成立也有一定的時間，特別是北京、上海、廣州、深圳這樣的城市，因為經(jīng)營成本實在太高，如果業(yè)務量非常小，利潤根本不可能覆蓋成本。這些小平臺隨時可能跑路，只有跑路的收益才能能夠覆蓋其成本。很多平臺創(chuàng)始人一開始很天真地進入這個行業(yè)，最后卻發(fā)現(xiàn)這簡直是個無底的黑洞。

因為無法核實真實的數(shù)字，也不可能一一拜訪平臺，但是能夠肯定的是，這樣的平臺絕對不是少數(shù)，甚至數(shù)目驚人，這些平臺一定會被市場掃蕩出局，會被大范圍清理，而平臺以什么方式從市場退出就不得而知，可能今年內或者明年都會有大量無力經(jīng)營的平臺自動宣告退場。

3、經(jīng)營真實業(yè)務，但業(yè)務量并不大，公司的名氣、背景和實力也不是很雄厚的草根平臺，這些平臺的創(chuàng)始人大多有資深金融背景、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)的理解度，其普通了解行業(yè)的狀況，謹慎、低調，并不冒進，其業(yè)務也是保守型的。包括車貸、房貸，甚至是過橋，都是個人有一定的業(yè)務基礎，平臺本身只是一個工具，這些平臺并沒有在全國大范圍擴張的想法，也有固定的投資者。

這樣的平臺非常保守，但是目前市場環(huán)境卻不斷惡化，那些獲得風投或者大的資本的平臺，不斷開分公司，完善公司風控體系，塑造口碑和推廣，在市場中有一定知名度。他們可以線上降低利率，線下給借款人降息，市場逐漸會被他們占有，因為借款人只認利率，而不是認公司。平臺的業(yè)務量逐漸減少是必然的。

在當前的車貸和房貸行業(yè)已經(jīng)看到這樣的勢頭，包括幾大車貸平臺迫不及待跑馬圈地，將觸角伸入了很多城市，車貸平臺的業(yè)務小而分散，平臺規(guī)模擴張后，只要在合同設計和流動性上考慮多，一般不會出現(xiàn)突然倒閉的情況。并且在目前民間借貸環(huán)境如此惡劣的情況下，有抵押物的平臺相對來說比較安全。

平臺擴張后，利潤也會不斷擴張，邊際成本不斷遞減。業(yè)務開發(fā)能力加強，利率降低，風控流程不斷完整，這些對于小平臺來說都是致命的，小平臺不但要承受利潤微薄、風險巨大、難以吸引人才這樣的惡果，還有市場口碑不好，利率居高不下，投資者開發(fā)成本過高等壓力。

因此，小未必美，從行業(yè)的發(fā)展和長遠的角度來審視，一定如此。

目前P2P行業(yè)混亂，很多平臺貿然擴張，急功近利的平臺年內可能會吞下苦果，那就是大規(guī)模的壞賬開始爆發(fā)，隨著風險的不斷積累，平臺的盈余資金以及老板的資金逐漸消耗，而平臺變得愈加脆弱，再也沒有能力承擔任何風險，平臺的業(yè)務卻在不斷繼續(xù)。這樣的平臺只需要最后一根稻草，曾經(jīng)的龐然大物可能就轟然倒下，這絕非是戲言。

在接著第一波自融騙子倒閉的平臺之后，接下來的就是高息，以及擴張過快、無法經(jīng)營風險的平臺倒閉。而這些平臺對于投資者的影響可能會更多，依照我理解的監(jiān)管政策，這類平臺直接定義成非法集資，而不承認他們是P2P。

小平臺自知無趣的時候，便會退出市場，如果能夠有機會擴張，便不會退出，這要考慮到平臺的情況，線下業(yè)務的開發(fā)、產(chǎn)品的開發(fā)以及資源的整合才是關鍵，沒有資金去向和業(yè)務來源，平臺也不可能走太遠。

總體而言，小而美是有一定道理的，但并非所有小平臺都可以走到最后。小平臺是輕裝上陣，進可以擴張壯大，退可以保持微小盈利，在盈虧平衡間再考慮自己在這個行業(yè)該扮演什么樣的角色。小平臺可以考慮區(qū)域化擴張，地域化的差異，使得市場有一定的壁壘，從而保持競爭優(yōu)勢，做自己擅長的，并且發(fā)揮到極致，便是平臺核心的競爭力。小平臺也可以退居二線，甚至三線城市，其人員成本、運營成本將降到最低。在經(jīng)營公司品牌，樹立信用的時候，公司的成本也是不斷遞減。

小平臺要明白自己的定位，在最大發(fā)揮自己資源的時候，也要考慮公司長遠發(fā)展，因為小，所以更要把握好自己的每一筆錢，花到點子上，完善風控體系，塑造團隊，并且維護好借款人，尋找穩(wěn)定的業(yè)務渠道。這樣的小平臺在P2P行業(yè)會有一席之地的。

（作者為圖騰貸CEO）