每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，昨日（8月21日）舉行的“中國(guó)人壽·中航信托·宜信信用保險(xiǎn)合作簽約發(fā)布會(huì)”正式啟動(dòng)保險(xiǎn)、信托、小額信貸三方合作，即由國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)為中航信托與宜信合作發(fā)行的《中航-宜信小額貸款集合資金信托計(jì)劃》系列產(chǎn)品提供金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)服務(wù)。

“普惠金融中重要組成部分之一就是保險(xiǎn)，所有參與者方方面面都需要保險(xiǎn)，比如出借人參與普惠金融提供資金規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候需要保險(xiǎn)；我們的目標(biāo)對(duì)象小微企業(yè)主也需要在財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)方面有很好的對(duì)接，三方這樣的合作有利于給更多的小微企業(yè)主提供保險(xiǎn)方面的解決方案。”宜信CEO唐寧表示。

對(duì)于P2P引入保險(xiǎn)，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這種合作有利于實(shí)現(xiàn)多重增信的效果，進(jìn)一步保障投資人本金及收益的安全，不過(guò)，與保險(xiǎn)公司合作的費(fèi)率勢(shì)必會(huì)拉低平臺(tái)部分項(xiàng)目收益。

宜信牽手國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，日前，中航信托與宜信就合作發(fā)布的T2P系列產(chǎn)品與國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)進(jìn)行合作，由國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)為該系列產(chǎn)品提供金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)服務(wù)。T2P模式是宜信在其原有的P2P模式的基礎(chǔ)上創(chuàng)新而來(lái)，由中航信托通過(guò)合作銀行及第三方支付機(jī)構(gòu)向?qū)徍送ㄟ^(guò)的借款人客戶批量發(fā)放小額貸款。

所謂金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)，是信用保險(xiǎn)的一種，即以信用貸款中債務(wù)人的還款信用作為保險(xiǎn)標(biāo)的，在債務(wù)人未能如約履行債務(wù)清償而使債權(quán)人遭受損失時(shí)，由保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人，即債權(quán)人提供風(fēng)險(xiǎn)保障的一種保險(xiǎn)。

“三方此次合作方式為：由宜信作為投保人，就中航信托發(fā)行的系列信托計(jì)劃向國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)投保金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人為中航信托；信托計(jì)劃項(xiàng)下的借款人逾期未還款的，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)將根據(jù)三方合作協(xié)議約定的條件和賠償限額，對(duì)借款人的違約本金進(jìn)行相應(yīng)賠付，此項(xiàng)信用保險(xiǎn)措施與原有的'優(yōu)先、劣后級(jí)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)'等增信措施配合，實(shí)現(xiàn)多重增信的效果，從而進(jìn)一步保障優(yōu)先級(jí)投資人本金及收益的安全。”宜信方面人士介紹道。

那么，此次合作的保費(fèi)和賠付率具體是怎樣的？宜信方面人士回應(yīng)稱，現(xiàn)階段還在三方的創(chuàng)新過(guò)程之中，不方便透露。

或拉低部分項(xiàng)目收益

上述宜信方面人士稱，信用保險(xiǎn)和P2P行業(yè)結(jié)合是一個(gè)非常新的概念，之前信用保證類保險(xiǎn)主要應(yīng)用在銀行等金融機(jī)構(gòu)或其他大型商業(yè)貿(mào)易往來(lái)中，隨著P2P行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)等的發(fā)展，也給國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)突破性的發(fā)展帶來(lái)無(wú)限可能。宜信目前的合作只是探討中的多種合作模式之一，未來(lái)還將繼續(xù)探索與保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)新的合作方式。

中國(guó)電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析錢海利對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，能在一定程度替代擔(dān)保機(jī)構(gòu)為平臺(tái)風(fēng)控及信譽(yù)作支撐，所以會(huì)有更多的P2P機(jī)構(gòu)想要引入保險(xiǎn)，但保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在缺乏對(duì)行業(yè)足夠認(rèn)知的情況下不會(huì)貿(mào)然進(jìn)入。P2P引入保險(xiǎn)肯定能增強(qiáng)投資者對(duì)于平臺(tái)的信任度，但與保險(xiǎn)公司合作的費(fèi)用必然會(huì)拉低部分項(xiàng)目收益，而且保險(xiǎn)公司缺乏P2P的數(shù)據(jù)積累，多數(shù)P2P平臺(tái)的壞賬率，操作風(fēng)險(xiǎn)要比平臺(tái)對(duì)外公布的高，承保產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，產(chǎn)品費(fèi)率等精細(xì)化環(huán)節(jié)上很容易存在缺陷。

大成律師事務(wù)所律師肖颯亦發(fā)文指出，保險(xiǎn)公司為網(wǎng)貸平臺(tái)項(xiàng)目提供實(shí)質(zhì)保險(xiǎn)服務(wù)，為時(shí)尚早。目前，還存在如保費(fèi)可能不會(huì)低、平臺(tái)是否能承受、平臺(tái)轉(zhuǎn)嫁保費(fèi)、項(xiàng)目方和投資方是否能接受等系列問(wèn)題。