26家基金公司旗下基金持股撞“雙十”紅線

專家指出，監(jiān)管部門對基金投資作出‘雙十’限定是為了防止基金公司操縱股價，是保障投資者利益的舉措

基金對極為看好的個股往往采取高比例持有的策略，不過這可能觸及基金投資上的“雙十”限制。據(jù)《證券日報》基金新聞部記者觀察，基金二季報中有28只基金持有單只重倉股的市值占凈值的比例超過10%的法規(guī)紅線，處于超比例持有狀態(tài)，涉及20家基金公司；此外，包括工銀瑞信、華夏基金、東吳基金等10家基金公司(與前述基金公司重合4家)旗下基金持有單只股票占流通股本比例超過10%。也就是說，有26家基金公司旗下基金持股撞“雙十”紅線。

“基金踩紅線的原因源于三方面，一是基金堅持看多股票后市積極增持，二是二級市場股價快速飆升致持股市值猛增，三是基金資產(chǎn)規(guī)模因贖回縮水。雖然有些基金踩線非主觀故意，但仍暴露出基金公司自身的內(nèi)控缺陷。”北京一基金分析師對記者表示，“基金公司內(nèi)部應(yīng)該有相應(yīng)的風(fēng)控設(shè)置以及預(yù)警措施，在快超標(biāo)之前提示，從而盡量避免違規(guī)。”

記者注意到，8月8日起即將施行的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，再度明確了基金投資股票的“雙十”紅線：一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的百分之十。

20家基金公司旗下28只基金

持股市值占凈值比超限

據(jù)《證券日報》基金新聞部最新統(tǒng)計，基金二季報中有28只基金持有單只重倉股的市值占凈值的比例超過10%的法規(guī)紅線，處于超比例持有狀態(tài)。

財通基金旗下的財通可持續(xù)發(fā)展主題股票，二季度持有中小板股光正集團(tuán)228.00萬股，與上季度相比，持股量持平；不過，該基金持有該股總市值達(dá)到1450.08萬元，持股市值占基金凈值比高達(dá)24.20%。財通可持續(xù)發(fā)展主題成為二季度持單只股票市值占凈值比最大的基金。與此同時，財通基金旗下的另一只主動基金財通價值混合，同樣重倉光正集團(tuán)，持股市值占凈值比同樣超過10%，達(dá)10.98%。

記者注意到，兩只基金對超限持有光正集團(tuán)各有解釋：財通可持續(xù)發(fā)展主題稱，“本基金持有的光正集團(tuán)股票持倉市值占基金資產(chǎn)比例自2013年8月28日起持續(xù)突破10%，本基金管理人已上報中國證監(jiān)會，該限售股份于2014年4月28日上市流通，現(xiàn)光正集團(tuán)由于籌劃重大資產(chǎn)重組事項，自2014年4月2日起停牌，本基金管理人將在該股票可交易10日內(nèi)將其比例調(diào)整至規(guī)定范圍。”財通價值動量混合則解釋為，“本基金通過認(rèn)購非公開發(fā)行股票的方式，持有光正集團(tuán)流通受限股份，該限售股份于2014年4月28日上市流通，現(xiàn)光正集團(tuán)由于籌劃重大資產(chǎn)重組事項，自2014年4月2日起停牌，本基金資產(chǎn)規(guī)模不斷減小，本報告期末，本基金持有光正集團(tuán)的市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%，本基金管理人將在該股票可交易10日內(nèi)將該比例調(diào)整至法律法規(guī)及基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)。”

除財通基金外，長信金利趨勢股票重倉錫業(yè)股份，中郵核心混合重倉東方網(wǎng)力，易方達(dá)平穩(wěn)增長混合重倉翰宇藥業(yè)，廣發(fā)聚富混合重倉益佰制藥，華商策略混重倉恒生電子，持股市值占凈值比均超10%紅線。

10家基金公司旗下基金

持單只股票合計比例超限

從重倉股方面考察，二季度同時有10家基金公司旗下數(shù)十只主動管理型偏股基金持有單只重倉股數(shù)量超過股票流通股本的10%，其中有7只基金持有單只重倉股數(shù)量超過股票流通股本的10%。涉及的股票中，創(chuàng)業(yè)板股是基金的“搶手貨”。

具體來看，工銀瑞信旗下的工銀消費服務(wù)股票、工銀瑞信主題策略股票、工銀紅利股票、工銀信息產(chǎn)業(yè)、工銀穩(wěn)健成長股票、工銀精選平衡混合、工銀量化策略股票等7只基金，均將創(chuàng)業(yè)板股佳訊飛鴻作為獨門重倉股，合計持股占流通股比為25.97%。該公司旗下的工銀核心價值股票、工銀消費服務(wù)股票，同時重倉持有中小板股蒙發(fā)利，合計持有該股占流通股比達(dá)到17.80%；工銀瑞信主題策略股票、工銀消費服務(wù)股票、工銀精選平衡混合等3只基金，均重倉創(chuàng)業(yè)板股康芝藥業(yè)，合計持股占流通股比超10%。

華夏基金旗下有兩只主動管理型偏股基金持股超紅線，其中，華夏紅利混合重倉創(chuàng)業(yè)板股爾康制藥1785.62萬股，持股占流通股比為12.37%；華夏復(fù)興股票重倉持有創(chuàng)業(yè)板股金卡股份529.98萬股，持股占流通股比為11.78%。值得注意的是，華夏基金旗下的另一只基金華夏優(yōu)勢股票，同時持有爾康制藥651.55萬股，兩只華夏系基金合計持有該股占流通股比達(dá)到16.88%；

持股比例超限的基金公司中，東吳基金也比較典型。該公司旗下的東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合、東吳內(nèi)需增長混合均持有遠(yuǎn)方光電，兩只基金持股占流通股比超過11%；東吳內(nèi)需增長混合、東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合、東吳新產(chǎn)業(yè)精選股票均重倉持有創(chuàng)業(yè)板股吉艾科技，通過二季度一致的增持后，東吳基金旗下3只基金合計持有吉艾科技占流通股比例達(dá)到10.07%；東吳雙動力股票、東吳新產(chǎn)業(yè)精選股票、東吳行業(yè)股票、東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合、東吳新創(chuàng)業(yè)股票、東吳內(nèi)需增長混合等6只基金，均重倉持有創(chuàng)業(yè)板股聚飛光電，合計持股占流通股比為13.89%。

據(jù)不完全統(tǒng)計，在基金二季報中，持單只股票合計比例超限的基金公司并未就旗下基金持股超限做出說明。

“公司基金集體持有一只股票，且倉位如此之重，在我看來風(fēng)險很大。一旦后市發(fā)生調(diào)整，基金凈值必然損失過大。”北京某基金公司投資總監(jiān)告訴記者，“當(dāng)初監(jiān)管部門對基金投資作出‘雙十’限定是為了防止基金公司操縱股價，是保障投資者利益的舉措。無視這一規(guī)定的基金終究是一種不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。”