每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

適度調(diào)整存貸比的腳步正在臨近。

上周五（6月6日），銀監(jiān)會副主席王兆星表示，存貸比“75%的紅線不能突破”，會考慮根據(jù)銀行的資產(chǎn)負債結構，對存貸比的分子、分母內(nèi)容進行調(diào)整。

值得注意的是，王兆星提到，過去比較穩(wěn)定的存款來源沒有計入分母，保持資金流動穩(wěn)定性的情況下，未來也考慮計入分母，擴大存款端分母。

對此，某股份制銀行金融市場人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，上述比較穩(wěn)定的存款應該是指有固定期限、非結算類同業(yè)存款。

此前，銀監(jiān)會發(fā)布的2013年年報提及，深入研究改進商業(yè)銀行存貸比考核的總體方案，強化日均指標考核，糾正沖時點沖動。

銀行存貸比壓力普遍較大/

存貸比作為一個監(jiān)管指標，主要是防止銀行不考慮存款規(guī)模，過度向外發(fā)放貸款，造成銀行支付危機。銀行存貸比例不是越高越好，應該有個度，央行為防止銀行過度擴張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。

實際上，商業(yè)銀行的盈利性質(zhì)決定其將盡力發(fā)放貸款，為了不超越監(jiān)管紅線就又需全力吸收存款滿足存貸監(jiān)管，特別是考核時點經(jīng)常會出現(xiàn)高息攬儲的情況。

從商業(yè)銀行2014年一季報數(shù)據(jù)看出，目前銀行存貸比壓力較大。在國有大行中，交行為74.35%，已接近75%的監(jiān)管紅線。中行為71.21%，建行為69.38%；股份行中，華夏也已超過70%。

“其實，如果資金來源全部是負債存款，75%的存貸比考核指標還是比較合理，75%用來發(fā)放貸款，同時保留一定的準備金、撥備金以及3%~5%的投資資金。”上述股份制銀行金融市場人士坦言。

上述人士進一步表示，股份制銀行存貸比大都是在70%~75%，因為監(jiān)管給了指標，如果不用足，經(jīng)營利潤也會受到影響。監(jiān)管部門定一個指標只是從某種意義上制約銀行的沖動發(fā)展，目前在直接融資占比逐漸增加的情況下，75%存貸比指標本身就失去了一定的意義。

某銀行風險管理部人士則向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，存貸比是銀行一個比較重要的監(jiān)管指標，存貸比和貸款準備金都是為調(diào)節(jié)金融機構貸款的放大效應。同時，銀行流動性也需要管理，所以，75%的紅線從監(jiān)管來說不會突破。

從信貸的角度而言，在上述某銀行風險管理部人士看來，存貸比并不是最主要的指標，最主要的指標還有限額貸款。“尤其是大銀行，主要還是規(guī)模限制。”

王兆星：將調(diào)整存貸比分子、分母內(nèi)容/

上述股份制銀行金融市場人士表示，75%的存貸比指標有一定意義，現(xiàn)在銀行做表外業(yè)務主要就是為了繞過存貸比。把存貸比監(jiān)管紅線提高并不是很好的辦法，例如將其提高到80%，那么準備金、撥備、投資都要占用，剩余20%存款不能滿足需求，而且存在流動性風險。

王兆星透露，雖然不會對存貸比75%的比例進行調(diào)整，但會考慮根據(jù)銀行的資產(chǎn)負債結構，對存貸比的分子、分母內(nèi)容進行調(diào)整。

具體而言，對專門用于支持小企業(yè)貸款來發(fā)行的金融債券，既不計入分母的存款當中，其發(fā)放的貸款也不計入分子的貸款中；對 “三農(nóng)”、小微企業(yè)的專項貸款也不計入分子當中。

同時，過去比較穩(wěn)定的存款來源沒有計入分母，保持資金流動穩(wěn)定性的情況下，未來也考慮計入分母，擴大存款端分母。上述股份制銀行金融市場人士表示，這可能意味著，未來會將穩(wěn)定、非結算類以及有固定期限的同業(yè)存款計入存貸比。

然而，在上述某銀行風險管理部人士看來，不應將同業(yè)存款計入存貸比，因為，同業(yè)存款本來就是將其與一般儲蓄存款分隔開的。

其實早有建議將同業(yè)存款計納入存貸比。全國人大財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈曾建議將同業(yè)存款計入存貸比，以減少目前信貸市場拉存款亂象。

廣發(fā)銀行行長利明獻也曾表示，非常贊同將同業(yè)存款納入存貸比考核，并希望存貸比的限定適當做一些放寬，比如在不同銀行之間設立不同的管理指標，并有一定彈性空間。

今年5月份，五部門聯(lián)合發(fā)布“127號文”（即 《關于規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務的通知》）規(guī)定，同業(yè)存款業(yè)務是指金融機構之間開展的同業(yè)資金存入與存出業(yè)務，其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機構。同業(yè)存款業(yè)務按照期限、業(yè)務關系和用途分為結算性同業(yè)存款和非結算性同業(yè)存款。

上述股份制銀行金融市場人士表示，“127號文”已為存貸比內(nèi)容調(diào)整打下了基礎，將同業(yè)存款分為結算類的和非結算類，未來會將穩(wěn)定、非結算類以及有固定期限的同業(yè)存款計入存貸比。“監(jiān)管部門如果單純按照存貸比考核已失去了最初的意義，特別是同業(yè)業(yè)務和表外業(yè)務的發(fā)展，應該有更科學的考核辦法。”

此外，一直被市場廣為關注的貨幣基金等協(xié)議存款是否計入存貸比已被市場爭論很久。未來利率市場化放開，存款就會更加多元化，貨幣基金未來計入存貸比的可能性也比較大，上述股份制銀行金融市場人士表示，“其實，未來存貸比這一考核指標會越來越弱化，而資本充足率等指標會更受重視，也更科學。”