每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

1月14日，蘇寧云商發(fā)布公告稱，旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡科技有限公司 （以下簡稱易付寶）推出的余額理財產品“零錢寶”即日上線。

據(jù)蘇寧金融事業(yè)部相關負責人向 《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹，“零錢寶”實際上是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內置到易付寶中，易付寶和基金公司通過系統(tǒng)的對接為用戶完成基金開戶、基金購買的服務。

與其他余額理財產品在設計方面略有不同的是，用戶在蘇寧“零錢寶”轉入資金時，可以在兩家基金公司中任選一家的產品。

有兩只貨幣基金可選

2013年10月上旬，易付寶獲得證監(jiān)會關于基金銷售支付結算的許可，隨后與廣發(fā)基金、匯添富基金進行產品開發(fā)、測試。據(jù)了解，零錢寶在2013年11月5日上線開始內測，并于昨日（1月14日）正式面向公眾開放。

自余額寶橫空出世之后，各種余額理財產品頻頻出現(xiàn)。如天天基金網(wǎng)推出“活期寶”；數(shù)米基金、長量基金推出“數(shù)米現(xiàn)金寶”、長量錢包；百度聯(lián)手華夏基金推出 “百發(fā)”，此外網(wǎng)易、新浪等也相繼涉足此類業(yè)務。

與其他余額理財產品在設計方面略有不同的是，用戶在蘇寧“零錢寶”轉入資金時，可以在兩家基金公司中任選一家的產品。目前只支持同時持有一只基金產品，但可以轉換。據(jù)悉，零錢寶首批支持廣發(fā)基金“天天紅”、匯添富基金“現(xiàn)金寶”兩只貨幣基金。

對此，王維東對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從用戶體驗的角度來講，一方面提供給用戶比較好的選擇空間，另一方面也增加了用戶選擇的時間成本，畢竟貨幣基金之間本身差異并不大，所以特別積極的意義還是談不上。

整體來看，“零錢寶”和“余額寶”類似，均是讓用戶的閑散資金投資貨幣基金產品。在產品模式比較類似的情況下，這些余額理財產品的競爭性將體現(xiàn)在哪些方面呢？

在王維東看來，余額寶成功的關鍵在于用戶體驗，“余額寶因為內嵌在支付寶中，通過余額寶可以去購買內部平臺和外部平臺的商品，本身支持的場景是比較多的，還有一個核心的因素是其用戶規(guī)模本身比較大?！倍鴮τ谔K寧“零錢寶”來說，產品的競爭性是要看其是否能支持用戶需要的消費場景，以及用戶規(guī)模的大小。

與余額寶不同的是，蘇寧研發(fā)的余額理財產品亦針對企業(yè)用戶開放。據(jù)了解，面向開放平臺商戶及供應商的企業(yè)版基金理財產品也將會很快推出上市。

“針對企業(yè)的余額理財產品，可施展的空間可能會更大一些，蘇寧上游或者下游的企業(yè)比較多，而且有線下的門店，所以對于企業(yè)客戶來講會具有一定吸引力?！蓖蹙S東說。

長期或分流銀行理財客戶

1月10日的新聞發(fā)布會上，在回答百度與華夏基金推出高收益理財產品的核查結果問題時，證監(jiān)會發(fā)言人再次強調在基金銷售中 “賣者有責”，在基金產品的宣傳推介，要對基金產品的收益特征、風險屬性進行準確、全面和充分的披露，不得片面強調收益而無視風險提示。

王維東表示，大家基本采取的是以高收益吸引新用戶的策略，高收益是吸引用戶的利器，但如果其收益和其他產品相差不大，用戶轉移平臺進行投資的意愿就不會那么強烈。畢竟轉移平臺會消耗用戶一定的時間成本，只有收益率相差較大時才會真正吸引用戶。

普益財富研究員吳濘江告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這種更加明確精準的客戶定位，將從不同方面分流本該流向銀行的各種 “閑錢”，加速貨幣基金對銀行存款的替代，長期來看就是在分流銀行理財產品的潛在客戶。