每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

12月10日，中行、建行、農(nóng)行、交行在臺(tái)北同步發(fā)行“寶島債”，規(guī)模合計(jì)人民幣67億元。

根據(jù)臺(tái)灣證券柜臺(tái)買賣中心正式公告，交行為首家獲核準(zhǔn)發(fā)行 “寶島債”的陸資銀行，其發(fā)行規(guī)模為12億元，分為3年期8億和5年期4億，3年期票面息率為3.4%，5年期票面息率為3.7%。建行、中行香港分行的發(fā)行規(guī)模最大，發(fā)行規(guī)模均達(dá)人民幣20億元，中行分為2年期、3年期各10億元，建行3年期20億元。農(nóng)行香港分行發(fā)行規(guī)模人民幣15億元，分為3年期、5年期，票面利率分別為3.3%及3.6%。

據(jù)公開消息，本次發(fā)行是中行香港分行中期票據(jù)計(jì)劃下首筆債券發(fā)行，包含兩年期(息票3.15%)及三年期(息票3.25%)兩檔各10億元人民幣。建行3年期“寶島債”以3.25%定價(jià),較原先利率3.3%略減。

“發(fā)行 ‘寶島債’對(duì)供需雙方都很有意義。”交行香港分行環(huán)球金融市場(chǎng)部總經(jīng)理張衛(wèi)中對(duì)包括《每日經(jīng)濟(jì)新聞》在內(nèi)的媒體記者表示，“從需求角度分析，隨著兩岸經(jīng)貿(mào)往來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，大陸和臺(tái)灣地區(qū)間的貿(mào)易順差使得臺(tái)灣地區(qū)有活的資金池，截至今年10月，臺(tái)灣地區(qū)人民幣存款1200多億元，卻找不到適合的投資去向?！?/p>

“臺(tái)灣地區(qū)人民幣資金用途多為貿(mào)易融資，觸及項(xiàng)目貸款較少，債務(wù)市場(chǎng)更稀缺，投向大陸銀行間市場(chǎng)也很少。反觀香港，人民幣資金用途較為多元化。”張衛(wèi)中說道。

“從供給角度分析，隨著陸資銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始要求陸資銀行獲取一些長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源，為陸資銀行赴臺(tái)創(chuàng)造了條件?！睆埿l(wèi)中告訴記者，“同時(shí)也助推人民幣國(guó)際化進(jìn)程，有利于發(fā)債體多元化?！?/p>

有分析人士指出，此次交行“寶島債”利率定價(jià)較早期在香港發(fā)行的債券高。

對(duì)此，張衛(wèi)中表示，當(dāng)時(shí)大陸利率緊張還沒傳導(dǎo)到臺(tái)灣市場(chǎng)，資金比較充裕。此外，票面利率不能反映真實(shí)的發(fā)行成本。“真實(shí)的發(fā)行成本除了票面利率外，還包括承銷費(fèi)用、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)等。”

張衛(wèi)中指出，本次寶島債的參考利率參照了同檔期倫敦、香港、新加坡中資機(jī)構(gòu)發(fā)行的票面利率，同時(shí)考慮了臺(tái)北人民幣市場(chǎng)的實(shí)際情況，包括銀行開給客戶的存款利率，當(dāng)?shù)厝嗣駧徘逅沣y行開給銀行的利率。

交行預(yù)算財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林至紅認(rèn)為，隨著人民幣國(guó)際化持續(xù)推進(jìn)，臺(tái)灣已經(jīng)成為繼香港之后，又一個(gè)可以開展人民幣清算業(yè)務(wù)的大型市場(chǎng)。