據(jù)記者不完全統(tǒng)計，僅三季度，就有超過1630億的再融資方案發(fā)布或者準備發(fā)布?！肮煞葜沏y行是重災區(qū)，多家銀行已經(jīng)跌破或逼近資本紅線。雖然新《資本管理辦法》有過渡期，但是這似乎并沒有讓有些銀行松一口氣。”業(yè)內人士指出。 三季度再融資計劃超千億元 招行歷時兩年的A+H配股方案終于獲批，擬融資共不超過350億元人民幣，用于補充資本金；8月22日晚間，招商銀行（行情，問診）公告其《A股配股說明書》（下稱《說明書》）。根據(jù)《說明書》，本次配股將按每10股配售1.74股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同。其中，A股配股股數(shù)為30.74億股，H股配股股數(shù)為6.80億股，合計配股股數(shù)為37.54億股。預計總融資額（含發(fā)行費用）不超過人民幣350億，其中A股配股預計融資額（含發(fā)行費用）不超過人民幣287億，H股配股預計融資額（含發(fā)行費用）不超過人民幣64億。 9月4日，招商銀行在A股市場上配股，獲得275.25億元的融資，這是招商銀行在2009年以來的第三次再融資。 平安銀行（行情，問診）中報稱，未來平安銀行繼續(xù)推進系列資本金補充計劃，包括向平安集團定向增發(fā)不超過200億元。然而9月8日晚間，中國平安（行情，問診）公告顯示，9月6日，公司與平安銀行簽署《平安銀行股份有限公司和中國平安保險（集團）股份有限公司之股份認購協(xié)議》，認購平安銀行非公開發(fā)行不超過13.23億股的股票，每股認購價格為11.17元。中國平安表示，此次股份認購將降低公司的自有資金不超過148億元，所投資資金將用于補充平安銀行核心資本，提高平安銀行資本充足率。 除此之外，二級資本工具也被銀行青睞。 7月29日晚間，中國銀行（行情，問診）公告稱，為補充該行二級資本，當日該行董事會會議全票審議通過關于授權高級管理層在境內外發(fā)行不超過600億元人民幣或等值外幣減記型合格二級資本工具的議案。 中信銀行（行情，問診）8月27日公告，擬在境內市場發(fā)行不超過370億元的二級資本工具，債券不少于5年期。 9月18日，光大銀行（行情，問診）發(fā)布公告，稱銀監(jiān)會同意該行發(fā)行不超過162億元二級資本債券，并將按照有關法規(guī)計入二級資本。光大銀行表示，除融資方式外，還將采取提升資本回報率等內源式方式，來緩解資本壓力。其中包括發(fā)展信用卡業(yè)務和小微業(yè)務等舉措。 上市銀行資本充足率承壓 中報數(shù)據(jù)顯示，多家上市銀行面臨資本壓力，而重災區(qū)往往集中在股份制銀行。 中報顯示，截至2013年6月末，按照“舊辦法”計算，招行資本充足率為11.39％，比年初下降0.75個百分點；核心資本充足率8.12％，比年初下降0.37個百分點，這一指標已是招行連續(xù)三年低于8.5％的監(jiān)管紅線。而在新辦法（《商業(yè)銀行資本管理辦法》）下，招行資本充足率為10.72％，核心一級資本充足率為8％，分別比上年末下降0.69個和0.34個百分點。去年年報顯示，截至2012年12月31日，招行核心資本充足率為8.49％，雖然較年初提高0.27個百分點，但仍低于監(jiān)管層要求的8.5％標準。 平安銀行發(fā)布2013年半年業(yè)績報告稱，在資本充足率方面，按照中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》及相關規(guī)定計算，上半年平安銀行資本充足率為9.9％、核心資本充足率為8.05％。根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本管理辦法》計算，平安銀行資本充足率8.78％、一級資本充足率7.29％、核心一級資本充足率7.29％，符合監(jiān)管分步達標要求。 光大銀行半年報顯示，按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》計算，光大銀行資本充足率為10.55％，比上年末下降0.44個百分點；核心資本充足率為8.34％。而按照今年1月1日施行的監(jiān)管新規(guī)，光大銀行的資本充足率為9.67％，核心一級資本充足率及一級資本充足率為7.77％。 根據(jù)銀監(jiān)會2011年發(fā)布的《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見》要求，正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率分別不得低于11.5％和10.5％，對核心資本充足率最低要求分別為9.5％和8.5％。盡管屬于非系統(tǒng)重要性銀行，但光大銀行的核心資本充足率仍低于監(jiān)管要求。 今年上半年，民生銀行（行情，問診）集團核心資本充足率為8.2％，資本充足率為11.66％。 半年報顯示，以母公司口徑計算浦發(fā)銀行（行情，問診）核心資本充足率為8.48％，而按集團口徑計算核心資本充足率為8.61％，均低于2012年末8.97％的數(shù)值。 據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期內的監(jiān)管要求：2013年年底前，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別達到5.5％、6.5％、8.5％，過渡期分步達標。即便按照過渡期的要求，光大銀行資本充足率雖勉強達標但也已逼近紅線。 雖然一向穩(wěn)健的五大行暫時沒有面臨如上述股份制銀行那樣嚴峻的資本壓力，但是統(tǒng)計顯示，在新的資本計算方法下，五大銀行資本充足指標較一季度出現(xiàn)普降。五大銀行資本充足率平均下滑0.31個百分點至12.62％；核心一級資本充足率平均下滑0.27個百分點至9.93％。 優(yōu)先股是新工具？ 優(yōu)先股改革的消息讓銀行股著實火了一把。業(yè)內人士指出，優(yōu)先股制度的推出，正好給融資壓力巨大的銀行開辟了一條新的股權融資之道，相對債券及其他債券類融資方式，優(yōu)先股沒有還本壓力，還可以延遲支付股利，從而降低金融機構的償付壓力和債券的再發(fā)行成本。 分析稱，相對于增發(fā)、配股、發(fā)行可轉債等融資方式而言，銀行類上市公司發(fā)行優(yōu)先股融資更具備優(yōu)勢。銀行股再融資基本上都是“大手筆”，由于優(yōu)先股不上市流通，既不會從市場中抽血，也不會像限售股解禁一樣造成壓力。此外，優(yōu)先股發(fā)行一般不存在風險，畢竟其投資者追求的是固定的股息收益，而其他幾種方式則不一樣。同時也有利于防范利益輸送。相對而言，優(yōu)先股制度能更好地滿足銀行股的融資需求，也更適合目前A股市場的現(xiàn)實需要。