每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡健 發(fā)自麗水    

每經(jīng)記者 胡健 發(fā)自麗水

穩(wěn)增長(zhǎng)“下限”承壓的當(dāng)口，金融的支撐作用更加凸顯。

8月12日，國(guó)務(wù)院公布《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，明確提出確保實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均水平。而之前一個(gè)月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次對(duì)此做出全面而系統(tǒng)的闡述。

金融政策不斷“輸血”實(shí)體經(jīng)濟(jì)的努力，對(duì)于地方中小企業(yè)有久旱逢甘霖之感。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近期赴民間金融較為發(fā)達(dá)的浙江麗水等地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在中小企業(yè)更多依賴(lài)民間借貸的環(huán)境下，諸多困局仍待破解，沉疴已久的頑疾亟待療救，而管理制度上的變革或許已經(jīng)迫在眉睫。

近日，在麗水這座優(yōu)美的浙江南部城市，多家企業(yè)正陷入一場(chǎng)由企業(yè)互保聯(lián)保、高利貸引發(fā)的債務(wù)危局。

在采訪中，諸多企業(yè)家告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這一場(chǎng)危機(jī)極具傳染力，并且已經(jīng)進(jìn)入爆發(fā)期，很可能導(dǎo)致他們做了幾十年的產(chǎn)業(yè)付之東流。

走進(jìn)麗水開(kāi)發(fā)區(qū)一家企業(yè)的大門(mén)，凋敝的氣氛與遠(yuǎn)處的青山、入秋后的藍(lán)天，形成鮮明對(duì)比。

偌大的集體辦公室只有兩三個(gè)人在閑聊，格子間的桌上空空蕩蕩。

廠房里的機(jī)器了無(wú)聲音，外面空地躺著生銹的鐵管……

浙江西南部最大編織袋廠歇業(yè)/

在香煙味濃重的房間里，七八個(gè)企業(yè)主圍坐在一起商量對(duì)策。

以前，葉永佩在麗水當(dāng)?shù)氐纳倘酥蓄H有名氣，有許多道光環(huán)，頭銜包括麗水市溫州總商會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)等，但他最主要的職務(wù)是浙江永邦包裝有限公司董事長(zhǎng)。

2013年6月，工廠停產(chǎn)歇業(yè)，并非產(chǎn)品和訂單的原因，主要是葉永佩幫其他企業(yè)擔(dān)保，被擔(dān)保企業(yè)破產(chǎn)后殃及永邦包裝，致使其資金鏈斷裂。

葉永佩告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，雖然公司財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)發(fā)生嚴(yán)重困難，但還是想盡一切辦法籌錢(qián)，在歇業(yè)前付清了全部工人的工資。

他說(shuō)，因?yàn)楣镜你y行戶(hù)頭被凍結(jié)，所以公司把原材料和半成品全部賣(mài)掉，給工人支付了60多萬(wàn)元的工資，電費(fèi)交了十幾萬(wàn)元，稅收還有水費(fèi)也全部繳納。

據(jù)葉永佩描述，永邦包裝是浙江西南最大的塑料編織袋生產(chǎn)廠家，企業(yè)年產(chǎn)值9000萬(wàn)元，有穩(wěn)定的客戶(hù)，但目前因互保聯(lián)保牽連，官司纏身。

記者在麗水開(kāi)發(fā)區(qū)經(jīng)發(fā)局也證實(shí)，永邦包裝是因擔(dān)保問(wèn)題而停產(chǎn)。在開(kāi)發(fā)區(qū)，還有一些企業(yè)擔(dān)心自己會(huì)步永邦的后塵。

麗水市精美印刷有限公司負(fù)責(zé)人陳偉康就處在焦急不安中。雖然企業(yè)規(guī)模小于永邦包裝，但他表示，他也被擔(dān)保害慘了。

他向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹說(shuō)，公司純利潤(rùn)能達(dá)到17%，毛利潤(rùn)能達(dá)到35%，綜合費(fèi)用在15％～17%左右，主要是為出口玩具的廠商做包裝盒。目前公司生意很多，但是資金缺乏，因?yàn)榭蛻?hù)回款需要三個(gè)月時(shí)間，原材料款不能拖欠，紙張、油墨等全部要付現(xiàn)金，所以只能是收一點(diǎn)回款做一點(diǎn)產(chǎn)品。

“生產(chǎn)狀況最多能維持到年底，目前產(chǎn)值會(huì)縮水30%～40%左右，公司現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)資金還有一部分是從高利貸那里借來(lái)的。”陳偉康說(shuō)。

其實(shí)，他的麻煩不只是生產(chǎn)，今年底和明年初，陳偉康還有兩筆總計(jì)過(guò)千萬(wàn)元的貸款要還，因被銀行抽貸，續(xù)貸無(wú)望，如果還延續(xù)目前狀態(tài)，破產(chǎn)只是時(shí)間問(wèn)題。

互保聯(lián)保占企業(yè)總?cè)谫Y的40%/

在葉永佩和陳偉康看來(lái)，他們是因互保聯(lián)保而直接影響經(jīng)營(yíng)的第一批企業(yè)，之前的抱團(tuán)取暖很可能變成未來(lái)的火燒連營(yíng)。

“一個(gè)老板剛剛還在向我打聽(tīng)陳偉康企業(yè)的情況，他和陳總在另一家銀行有聯(lián)保。”一個(gè)當(dāng)?shù)厝烁嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

互保，即企業(yè)之間對(duì)等為對(duì)方保證貸款，當(dāng)對(duì)方企業(yè)還不上錢(qián)的時(shí)候，則需要互保方承擔(dān)還款連帶責(zé)任。聯(lián)保，即三家或三家以上的企業(yè)組成擔(dān)保聯(lián)合體，聯(lián)合體中的成員為其中任何一家的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任。

這一制度始于針對(duì)農(nóng)戶(hù)缺少抵押物推出的一種貸款方式，因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，這種模式可以幫諸多企業(yè)盤(pán)活資金，被商業(yè)銀行廣泛普及于中小企業(yè)的擔(dān)保，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江地區(qū)為甚。

陳偉康介紹說(shuō)，公司與另外三家企業(yè)形成聯(lián)保關(guān)系，每家企業(yè)都是四倍抵押，假如各家企業(yè)都貸款100萬(wàn)，如果一家出了問(wèn)題，其他三家需要幫其還上這100萬(wàn)。最壞的情況是，如果三家都出現(xiàn)問(wèn)題，另一家企業(yè)要償還400萬(wàn)。

根據(jù)浙江省的官方數(shù)據(jù)，在浙江省內(nèi)，這種企業(yè)互保、聯(lián)保模式約占企業(yè)總?cè)谫Y比例的40%。

中國(guó)人民銀行杭州中心支行上半年形勢(shì)分析會(huì)上透露的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，浙江省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為1045.9億元，比5月末減少29.8億元，不良貸款率為1.65%，比去年同期上升約0.3%。

下階段不良貸款上升的壓力仍然存在。從整個(gè)上半年來(lái)看，不良貸款余額比年初增加94.4億元，不良率比年初增加0.06個(gè)百分點(diǎn)。從增量上看，上半年浙江省新增不良貸款106億元，排在江蘇省之后，位列全國(guó)第二。

而麗水市的不良貸款率則連續(xù)10個(gè)月攀升，官方的經(jīng)濟(jì)分析中也在警惕由于互保聯(lián)保出現(xiàn)問(wèn)題而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)增速放緩。

擔(dān)保“拉郎配”銀行被指有責(zé)任/

“到明年3月底，如果還是目前這種狀況的話，人家把我害了，我也把人家害了。”陳偉康說(shuō)。

在實(shí)地采訪中，記者發(fā)現(xiàn)麗水當(dāng)?shù)仄髽I(yè)融資時(shí)，擔(dān)?，F(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，很多中小企業(yè)貸款都面臨抵押物不足問(wèn)題，往往采取擔(dān)保加抵押方式進(jìn)行貸款，有些則直接是信用貸款，即如果主借企業(yè)出事，擔(dān)保企業(yè)要代償其全部貸款。

陳偉康財(cái)務(wù)危機(jī)源頭便由此開(kāi)始。他說(shuō)，他的企業(yè)幫麗水松陽(yáng)一家企業(yè)在麗水當(dāng)?shù)匾患疑虡I(yè)銀行擔(dān)保貸款300萬(wàn)元。距離銀行貸款到期還有一個(gè)月時(shí)，銀行告知原貸款人不會(huì)歸還這筆貸款，要求企業(yè)到他們銀行貸款用以歸還之前的貸款。

“這筆300萬(wàn)元的貸款突然壓到我頭上令我措手不及，我沒(méi)有同意銀行的條件，隨后便被銀行起訴，第一筆300萬(wàn)元的抽貸在兩個(gè)月后到來(lái)。”陳偉康說(shuō)，如果他的企業(yè)倒掉，這會(huì)牽連到與他直接間接互保的數(shù)十家企業(yè)，這些企業(yè)將連鎖陷入資金危機(jī)。

包括葉永佩在內(nèi)的多位老板都有類(lèi)似的遭遇，他們對(duì)銀行的做法頗有微詞，“很多我們擔(dān)保的企業(yè)其實(shí)與我們并不熟悉，都是銀行客戶(hù)經(jīng)理介紹的，他們向我們保證不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，我們才簽字的。”

另?yè)?jù)陳偉康的描述，麗水當(dāng)?shù)睾芏嚆y行貸款時(shí)的習(xí)慣是給予空白合同讓企業(yè)簽字，因?yàn)樵瓉?lái)與銀行打交道時(shí)都比較信任，所以企業(yè)也沒(méi)太多懷疑，但銀行讓其承擔(dān)還貸責(zé)任時(shí)，他才發(fā)現(xiàn)貸款金額是300萬(wàn)，而并非200萬(wàn)元。

當(dāng)被問(wèn)及為何會(huì)對(duì)銀行介紹的客戶(hù)如此信任時(shí)，多位老板均表示，除人情難卻外，實(shí)際做企業(yè)中，都要和銀行打交道，誰(shuí)也不愿意得罪銀行，搞好關(guān)系，也可以在獲得貸款時(shí)更容易一些。

陳偉康說(shuō)，如果是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)不善，企業(yè)倒掉，他也沒(méi)什么可說(shuō)的，但是如果死于擔(dān)保，還是這樣的擔(dān)保，他難以接受，而且也會(huì)害到其他企業(yè)。

銀行在擔(dān)保出現(xiàn)問(wèn)題后，提出的解決方案一般是將主借企業(yè)無(wú)法償還的貸款轉(zhuǎn)移至擔(dān)保企業(yè)名下，這就是上述陳偉康提到的“沒(méi)有同意的條件”。

他給記者算了一筆賬，如果將這300萬(wàn)貸款背過(guò)來(lái)，即便其他銀行都能順利續(xù)貸，企業(yè)目前剛剛經(jīng)歷一輪擴(kuò)大再生產(chǎn)過(guò)程，總債務(wù)已經(jīng)接近1700萬(wàn)，而企業(yè)將經(jīng)營(yíng)一年的所有費(fèi)用除去，再加上還利息的錢(qián)，真正利潤(rùn)已經(jīng)所剩無(wú)幾。

當(dāng)?shù)睾芏嗥髽I(yè)都面臨這樣的取舍難題。

“我們都是干了30年的老家伙，發(fā)生這樣的情況后，資金成本陡升，再干10年完全看不到希望，還不如東西都抵押拍賣(mài)掉，只是苦了那些和我們一起創(chuàng)業(yè)的老工人們。”一位企業(yè)家感嘆道。

月息6分 民間高利貸壓垮企業(yè)/

其實(shí)，在麗水當(dāng)?shù)?，企業(yè)因銀行擔(dān)保、互保出現(xiàn)連鎖危機(jī)時(shí)，民間高利貸也大都參與其中，或在問(wèn)題起初時(shí)，也可能是推倒企業(yè)的最后一根稻草。

葉永佩的危機(jī)就與一筆高利貸擔(dān)保有關(guān)。他較早時(shí)為一家企業(yè)擔(dān)保高利貸90萬(wàn)元，因那家企業(yè)最終償還無(wú)力，而被訴至法院，具有連帶責(zé)任的葉永佩也被告上法庭。

這對(duì)葉永佩的直接影響是企業(yè)在銀行系統(tǒng)的信用一落千丈，他的多筆貸款遭到銀行抽貸，然后就發(fā)生了上述企業(yè)停產(chǎn)的一幕。

一位銀行人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)面臨這種情況時(shí)，由于銀行本身也是企業(yè)，有一套包括不良率和風(fēng)險(xiǎn)控制在內(nèi)的考核制度，所以明知抽貸對(duì)企業(yè)會(huì)造成很大的資金壓力，但也不得不做。

但企業(yè)說(shuō)法卻要尖銳很多，“銀行會(huì)千方百計(jì)的讓你還貸款，告訴你會(huì)續(xù)貸，企業(yè)在這個(gè)時(shí)候很相信銀行，就去借高利貸把貸款還上了，但銀行最后隨便一個(gè)理由告訴企業(yè)不能續(xù)貸，然后就對(duì)企業(yè)進(jìn)行抽貸，企業(yè)就背上了長(zhǎng)期高利貸。”

甚至有些企業(yè)家還直截了當(dāng)?shù)卣f(shuō)，當(dāng)和銀行表示續(xù)貸資金還有缺口時(shí)，有的銀行還會(huì)幫忙介紹民間借貸公司。

拖累葉永佩的一家企業(yè)破產(chǎn)，就與高利貸有直接關(guān)聯(lián)，葉稱(chēng)，這家企業(yè)高利貸欠了1000萬(wàn)，不到一年時(shí)間，利息就付了700萬(wàn)，還欠1000萬(wàn)本金，疊加銀行貸款，最終企業(yè)資不抵債。

據(jù)了解，麗水當(dāng)?shù)馗呃J一般利息在月息6分左右，有一套完整的操作手法。企業(yè)通常使用高利貸資金不會(huì)超過(guò)10天，而當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)被銀行抽貸情況后，事情變得嚴(yán)峻起來(lái)。當(dāng)放貸者認(rèn)為企業(yè)無(wú)法歸還時(shí)，便將企業(yè)的所有借條一起訴至法院，值得一提的是，因?yàn)槠髽I(yè)此前也經(jīng)常把高利貸當(dāng)做過(guò)橋資金使用，因此借款合同中的歸還時(shí)間往往很短，一般在兩個(gè)月左右。

約定最遲還款日期一過(guò)，放貸者就可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行訴訟，被訴企業(yè)以及擔(dān)保企業(yè)因信用驟降而被抽貸便隨之而至，與這些被訴企業(yè)還有關(guān)聯(lián)的其他企業(yè)也面臨被卷入其中的風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)老板們還表示，類(lèi)似問(wèn)題頻頻出現(xiàn)，放高利貸人同樣面臨資金回流困境，日子也不好過(guò)，目前麗水當(dāng)?shù)?分月息已經(jīng)是熟人價(jià)格，市場(chǎng)行情已經(jīng)漲至1毛5。

2008年金融海嘯是引發(fā)危機(jī)的“蝴蝶”？

目前銀行抽貸、民間借貸和企業(yè)擔(dān)保引發(fā)的企業(yè)融資問(wèn)題在麗水十分普遍，近兩個(gè)月來(lái)，麗水市蓮都區(qū)法院和麗水中院審理的案件，民間借貸引發(fā)的糾紛約占半數(shù)，而這其中很多案件的被告，往往包含許多個(gè)人和公司。企業(yè)家們稱(chēng)，很多人都因?yàn)閹腿藫?dān)保而牽扯其中。

追溯資金鏈危機(jī)起源時(shí)，老板們不約而同地從2008年金融海嘯開(kāi)始講起，時(shí)過(guò)5年，那場(chǎng)山洪般的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍是導(dǎo)致許多企業(yè)如今身陷風(fēng)暴的那只蝴蝶。

一位目前身背近億元各種債務(wù)的老板張林（化名）向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)時(shí)國(guó)家為了刺激經(jīng)濟(jì)，實(shí)行寬松的貨幣政策，銀行釋放大筆貸款，鼓勵(lì)企業(yè)借貸。但中小企業(yè)缺乏抵押物，為了能增加貸款規(guī)模，銀行積極主動(dòng)促成企業(yè)之間的互保和聯(lián)保。

“當(dāng)時(shí)都是銀行請(qǐng)我們吃飯，攬存找我們，放貸也找我們，明明只有1000萬(wàn)的額度，想方設(shè)法給我們提高到2000萬(wàn)，就包括利用互保聯(lián)保方式。”張明說(shuō)，那時(shí)我企業(yè)的全部貸款才2000萬(wàn)而已。

而海量的貸款從銀行出來(lái)，并不全部流向企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)或轉(zhuǎn)型升級(jí)，而是大部分流向了地產(chǎn)、礦產(chǎn)、期貨以及高利貸市場(chǎng)等獲利更高的投機(jī)領(lǐng)域。

來(lái)自中國(guó)人民銀行溫州支行撰寫(xiě)的《溫州民間借貸市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告》顯示，溫州1100億民間借貸的總盤(pán)子中，僅有35%用于實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)，其他都用于投機(jī)。而根據(jù)民間的估算，投機(jī)的比例或許還要更高。

麗水很多企業(yè)家也同樣存在這一現(xiàn)象，張明就曾在西部買(mǎi)過(guò)礦山，“其實(shí)金融危機(jī)時(shí)，企業(yè)并沒(méi)感到太寒冷，當(dāng)時(shí)企業(yè)家總被組織聽(tīng)課，經(jīng)常聽(tīng)到的觀點(diǎn)就是未來(lái)物價(jià)會(huì)升值，買(mǎi)些資源等能保值，加上手里有充裕的貸款，就去買(mǎi)礦了，但自己不會(huì)經(jīng)營(yíng)，礦山所在地商業(yè)環(huán)境我們也不熟悉，大都賠了進(jìn)去。”

但他還說(shuō)道，企業(yè)也并非沒(méi)有擴(kuò)大自己產(chǎn)業(yè)而只去投資的設(shè)想，在工業(yè)園區(qū)買(mǎi)地建廠房的也有很多，但土地和建房開(kāi)銷(xiāo)不是企業(yè)一年兩年能夠賺回來(lái)的，只能續(xù)貸?？摄y行一停貸，等于就斷了企業(yè)生路。

“有高利貸的企業(yè)可能最先倒閉，連帶銀行互保、高利貸擔(dān)保的諸多企業(yè)恐怕多數(shù)也不能幸免，資金鏈寬裕時(shí)大家都寬裕，緊張時(shí)一起緊張，讓他們幫助還近千萬(wàn)的貸款基本也是不可能的事情。”張明說(shuō)道。

隨之到來(lái)的還是一場(chǎng)相互間的信任危機(jī)。浙江商幫文化由來(lái)已久，葉永佩說(shuō)，他是麗水溫州商會(huì)的常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)，很多擔(dān)保都是礙于情面稀里糊涂就簽上字了，那時(shí)大家都想的是不可能出問(wèn)題，現(xiàn)在怎么可能沒(méi)有埋怨呢。

當(dāng)危機(jī)真正出現(xiàn)時(shí)，也往往被過(guò)分渲染，“最近有人說(shuō)我貸款了一億，去澳門(mén)賭場(chǎng)輸?shù)舭饲f(wàn)，我2005年去過(guò)一次泰國(guó)，之后一直沒(méi)離開(kāi)國(guó)內(nèi)，護(hù)照都過(guò)期了。”葉永佩苦笑著又燃起一根煙。