每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 董華 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 董華 發(fā)自深圳

6月13日是端午節(jié)后第一個交易日，大盤拉出一根大陰線，下跌2.83%，而深綜指則下跌了3.78%。從盤后的數(shù)據(jù)上來看，機構(gòu)的分歧較大。面對昨日市場的大幅下挫，接受《每日經(jīng)濟新聞》采訪的基金經(jīng)理明確表示，目前雖已適度降低估值過高成長股的配置比例，適度加倉低估值藍籌，但整體投資風(fēng)格并不會發(fā)生漂移，堅定看好成長風(fēng)格。

市場經(jīng)濟復(fù)蘇信心降低

“主要還是數(shù)據(jù)，5月份的數(shù)據(jù)出來，各項數(shù)據(jù)都低于預(yù)期，市場對于經(jīng)濟的復(fù)蘇信心大大降低。”南方基金首席分析師楊德龍針對端午節(jié)后首日市場下跌如此表示。

事實上，五月份國內(nèi)市場方面的確沒有好消息，宏觀經(jīng)濟方面，5月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)此前已陸續(xù)公布，其中除了零售銷售表現(xiàn)與市場先前預(yù)估持平外，其他的如進出口、投資和信貸等方面，增長趨勢疲弱，低于此前預(yù)期，許多分析師已紛紛將2013年的經(jīng)濟增長調(diào)降至7.5%～7.6%。

“另外一個是創(chuàng)業(yè)板可能開啟，而目前申報的主要是創(chuàng)業(yè)板的股票，未來開啟意味著創(chuàng)業(yè)板指數(shù)泡沫被擠破，創(chuàng)業(yè)板公司供給增加，創(chuàng)業(yè)板公司不再稀缺，股價會大跌。該措施對創(chuàng)業(yè)板沖擊比較大，未來創(chuàng)業(yè)板還有下跌空間。”楊德龍表示。

事實上，主要指數(shù)自5月底以來呈現(xiàn)下跌態(tài)勢，而跌勢輕于海外主要股市，漲幅一度高達50%的創(chuàng)業(yè)板，獲利回吐的賣壓低于7%，優(yōu)于境外許多主要指數(shù)。

“此外，海外市場也出現(xiàn)了大跌，美聯(lián)儲將逐步降低每月購買的國債今額，使得市場的風(fēng)險偏好降低，導(dǎo)致資金紛紛從新興市場中撤資。”楊德龍表示，“多重利空導(dǎo)致了市場出現(xiàn)了短期的大幅下跌。”

據(jù)了解，端午假期間海外債券、外匯以及新興市場股市劇烈波動，主要原因包括美聯(lián)儲主席伯南克于5月22日談話中，說明如果就業(yè)市場持續(xù)向好，美聯(lián)儲將逐步降低每月購買的國債今額，導(dǎo)致美國的10年期國債收益率近期從1.6%攀升至2.2%，資金紛紛從新興市場股市中退出，引發(fā)泰國、巴西等股市重挫。此外，世界銀行最新預(yù)估2013年全球經(jīng)濟增長率2.2%，低于今年1月2.4%的預(yù)期。

景順長城也認(rèn)為，年初以來偏弱的經(jīng)濟活動，其實是調(diào)整結(jié)構(gòu)大前提下不可避免的結(jié)果，因此政策不會往更為寬松方向傾斜。展望未來，特別是投資相關(guān)的經(jīng)濟增長面臨不確定性，但通脹還不構(gòu)成壓力。

機構(gòu)對同業(yè)個股態(tài)度分歧

不過，《每日經(jīng)濟新聞》通過龍虎榜數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在昨日大盤的下跌中，機構(gòu)的表現(xiàn)卻值得推敲，事實上，昨日，機構(gòu)有機構(gòu)也買入了北緯通信、眾和股份和輝隆股份。其中有兩家機構(gòu)合計買入北緯通信3093萬元，兩家買入眾和股份2253萬元，輝隆股份被一家機構(gòu)買入220萬元。

在對汽車行業(yè)的態(tài)度上，機構(gòu)分歧較大，其中一汽轎車被四家機構(gòu)合計買入1.18億元，然后另有兩家機構(gòu)合計賣出6552萬元，然而，對于一汽夏利，則有一家機構(gòu)席位買入200萬元，四家機構(gòu)賣出2316萬元，另外，還有均勝電子被一家機構(gòu)席位合計買入883萬元。

還有電子信息行業(yè)和化工行業(yè)，機構(gòu)的態(tài)度也很曖昧。恒寶股份昨日雖漲幅超過8%，但是仍然有機構(gòu)買進賣出，昨日該股被四家機構(gòu)席位買入3959萬元，兩家機構(gòu)賣出2295萬元，啟明星辰被兩家機構(gòu)合計買入991萬元，兩家賣出1027萬元，中青寶被一家機構(gòu)席位賣出335萬元。

在化工行業(yè)，宏大爆破被一家機構(gòu)席位買入963萬元，兩家賣出1455萬元，江山股份則被兩家機構(gòu)席位合計買入3866萬元，一家機構(gòu)席位賣出1617萬元，

還有交運設(shè)備、文化傳媒、機械行業(yè)和材料行業(yè)等，也均有機構(gòu)買入和賣出。其中，南方匯通被兩家機構(gòu)席位買入612萬元，兩家賣出3252萬元。

樂視網(wǎng)被三家機構(gòu)席位合計賣出5704萬元；華誼嘉信則被五家機構(gòu)席位合計買入5041萬元，兩家機構(gòu)席位合計賣出2462萬元；瑞凌股份被一家機構(gòu)席位買入274萬元；新研股份也兩家機構(gòu)席位買入2108萬元，兩家機構(gòu)席位合計賣出434萬元；鋼研高納兩家機構(gòu)席位合計買入1481萬元；魯信創(chuàng)投四家機構(gòu)席位合計買入8242萬元，一家機構(gòu)席位賣出817萬元。

另外，水泥建材和電力行業(yè)則被機構(gòu)拋棄，其中，西部建設(shè)被一家機構(gòu)席位賣出1493萬元，巢東股份被一家機構(gòu)席位賣出619萬元，電力行業(yè)的長源電力被一家機構(gòu)席位賣出311萬元。

顯然，面對昨日的大跌，基金經(jīng)理的風(fēng)格發(fā)生了明顯的分歧，不過對于未來的操作，有基金經(jīng)理明確表示，目前雖已適度降低估值過高成長股的配置比例，適度加倉低估值藍籌，但整體投資風(fēng)格并不會發(fā)生漂移，堅定看好成長風(fēng)格。未來的操作仍將高度集中于符合產(chǎn)業(yè)趨勢的高成長個股，選股將更為謹(jǐn)慎，把握真正的成長。站在全年的角度下，成長股若能適度修正，下半年的吸引度將更高。