時(shí)下，理財(cái)日漸成為街頭巷尾熱議的話(huà)題。面對(duì)上漲的物價(jià)和高企的房?jī)r(jià)，如何讓自己手中的財(cái)富不貶值？越來(lái)越多的人對(duì)此感到“焦慮”。

然而，目前老百姓可以參與的投資市場(chǎng)并非那么風(fēng)平浪靜。股市跌跌不休、難有起色；樓市調(diào)控不斷加碼，投資房產(chǎn)受到諸多限制；被視為財(cái)富象征的黃金出現(xiàn)罕見(jiàn)歷史性暴跌，黃金12年牛市終結(jié)之聲不絕于耳；債券市場(chǎng)遭遇審計(jì)風(fēng)暴，未來(lái)前途未卜；而市場(chǎng)上品種眾多的理財(cái)產(chǎn)品，也讓投資者眼花繚亂、無(wú)所適從。

通脹壓力下，自己的“錢(qián)袋子”會(huì)不會(huì)縮水？如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值？

“存不存錢(qián)”讓人很糾結(jié)

●不少居民擔(dān)心，錢(qián)存銀行，利息趕不上物價(jià)上漲，意味著越存越貶值。部分存款只好開(kāi)始“搬家”

“我也知道如果錢(qián)存銀行，利息趕不上物價(jià)上漲?？墒遣淮驺y行又怎么樣呢？起碼比放在家里強(qiáng)吧。就當(dāng)銀行是一個(gè)保管箱了。”正在北京建設(shè)銀行紅廟營(yíng)業(yè)所取錢(qián)的田大媽說(shuō)。她每月退休金3900元，取出2900元后，剩下的就都在存折內(nèi)。

對(duì)于多數(shù)中低收入者，有一點(diǎn)積蓄存銀行，無(wú)疑是首選。但看到銀行利率跑不過(guò)CPI，越來(lái)越多的人陷入糾結(jié)中。

北京大望路的一家工商銀行營(yíng)業(yè)廳內(nèi)，市民楊女士正在柜臺(tái)前咨詢(xún)新發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品，“春節(jié)前發(fā)的年終獎(jiǎng)，一直放在卡里沒(méi)動(dòng)，前兩天聽(tīng)朋友說(shuō)起來(lái)才想起要買(mǎi)點(diǎn)理財(cái)產(chǎn)品。”

“現(xiàn)在物價(jià)這么高，還要還房貸，平常基本存不下什么錢(qián)，也就是年終獎(jiǎng)還能攢下，可總覺(jué)得存銀行里每天都在不斷縮水。”楊女士告訴記者，自己平常對(duì)理財(cái)市場(chǎng)并不是特別了解，但最近自己的同事和朋友都在聊這個(gè)話(huà)題，也擔(dān)心自己不理財(cái)會(huì)落伍。

“雖然2月份CPI漲幅降到了2.1%，但從全年來(lái)看，通脹壓力依然比較大，老百姓要實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，不能指望存銀行。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]說(shuō)。受到貨幣存量高企、貸款增加等因素影響，今年物價(jià)上行壓力比較大，《政府工作報(bào)告》將居民消費(fèi)價(jià)格漲幅目標(biāo)定在3.5%，而即使上浮后的一年期存款利率最高也只有3.3%，錢(qián)存在銀行意味著越存越貶值。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，我國(guó)人民幣存款余額達(dá)到91.74萬(wàn)億元。這樣多的存款放在銀行里難以跑贏通脹，自然引發(fā)了百姓的理財(cái)“焦慮”。于是存款開(kāi)始“搬家”，很多人關(guān)注起銀行推出的各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，全國(guó)共有233家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展了理財(cái)業(yè)務(wù)，共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品32152只，理財(cái)資金余額為7.1萬(wàn)億元。這其中，一般個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品余額占整體余額的62%。

不過(guò)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品，老百姓同樣很糾結(jié)。

“現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)太多，很多詞語(yǔ)都看不懂，到銀行打聽(tīng)，人家只告訴你收益率是多少，都說(shuō)沒(méi)啥風(fēng)險(xiǎn)，可最近國(guó)家為什么要規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品啊。”山東高密市民張進(jìn)花大媽平常很關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，但因?yàn)槿鄙賹?zhuān)業(yè)知識(shí)，她選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)更多只是看收益率多少，對(duì)于投資方式、投資品種、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等信息，張大媽看也看不懂。此外，頻頻爆出的理財(cái)產(chǎn)品虧損和不規(guī)范銷(xiāo)售的新聞，更加劇了投資者的擔(dān)心。

不存銀行怎么辦

●黃金價(jià)格跳水，股市難升溫，任何投資品風(fēng)險(xiǎn)都不小

錢(qián)不存銀行怎么辦？許多人選擇買(mǎi)黃金、買(mǎi)股票。

“我從去年開(kāi)始就一直在關(guān)注黃金價(jià)格，現(xiàn)在可算等到下跌了，趕緊來(lái)買(mǎi)點(diǎn)，長(zhǎng)期來(lái)看應(yīng)該能漲上去。”北京菜百金店內(nèi)，李先生正在排隊(duì)交錢(qián)，他準(zhǔn)備趁國(guó)際金價(jià)大幅下跌的機(jī)會(huì)，買(mǎi)點(diǎn)投資金條對(duì)抗通脹。

近期，國(guó)際黃金價(jià)格連續(xù)暴跌，最大跌幅達(dá)15.3%，讓很多國(guó)際投資者受傷的同時(shí)，卻引發(fā)了我國(guó)多地的“搶金潮”。北京菜百金店一位負(fù)責(zé)人表示，近日商場(chǎng)每天的銷(xiāo)售額都超過(guò)1億元，黃金投資品種的銷(xiāo)量比以往增長(zhǎng)1倍多。

上海、杭州等地則出現(xiàn)了黃金斷貨的情況，杭州不少金店推出了排隊(duì)登記領(lǐng)號(hào)限購(gòu)的措施，但仍難滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求。

“平常沒(méi)想過(guò)炒金，偶爾買(mǎi)一點(diǎn)首飾，但現(xiàn)在買(mǎi)黃金的太多了，我也擔(dān)心黃金價(jià)格突然漲上去以后就買(mǎi)不到了。”退休的孫女士并不太懂黃金行情，但最近幾個(gè)朋友都在買(mǎi)黃金，她擔(dān)心自己的錢(qián)放著會(huì)貶值，所以也加入了黃金搶購(gòu)大軍。

“黃金雖然被視為財(cái)富的象征，但作為一種資產(chǎn)，它與股票一樣，也會(huì)有漲有跌，不熟悉黃金投資的人不要輕易將其作為投資品購(gòu)買(mǎi)。”中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍指出，伴隨著黃金交易的發(fā)展和衍生投資品的增多，目前黃金價(jià)格的波動(dòng)很大，普通投資者很難把握住價(jià)格變化的規(guī)律。

“中國(guó)人具有收藏黃金的偏好，這一定程度上造就了當(dāng)前搶金熱，但需要注意的是，相對(duì)于國(guó)際黃金炒家，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)黃金價(jià)格的影響力不大，這種搶購(gòu)熱潮并不能影響黃金價(jià)格長(zhǎng)期走勢(shì)。”郭田勇認(rèn)為，黃金價(jià)格的長(zhǎng)期趨勢(shì)與世界主要經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展情況特別是美元價(jià)格息息相關(guān)，是普通投資者很難把握的。

“任何投資品都有風(fēng)險(xiǎn)，黃金也不例外，普通投資者投資黃金首先在理念上應(yīng)避免追漲殺跌，樹(shù)立中長(zhǎng)期投資及避險(xiǎn)理念。”華夏銀行(10.82，0.23，2.17%)個(gè)人業(yè)務(wù)部財(cái)富管理室經(jīng)理吳志堅(jiān)介紹說(shuō)，如果認(rèn)準(zhǔn)投資黃金，普通投資者也不一定非要去金店購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金，可以選擇上海黃金交易所交易黃金、紙黃金、黃金期貨等品種。紙黃金類(lèi)似于上海黃金交易所黃金交易，但不可提取黃金實(shí)物；黃金期貨需要一定的期貨金融知識(shí)，不太適合普通投資者。

股市是普通人可以參與投資的另一個(gè)重要渠道。不過(guò)，與黃金市場(chǎng)搶購(gòu)潮相比，股市顯得頗為冷清，不少投資者均不看好今年的行情。日前，中國(guó)建設(shè)投資研究院、社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社聯(lián)合發(fā)布《2013年中國(guó)投資藍(lán)皮書(shū)》指出， 2013年股市很可能出現(xiàn)上漲，但大的上漲趨勢(shì)難以再現(xiàn)。

“股市操作需要專(zhuān)業(yè)的技能和專(zhuān)門(mén)的時(shí)間，這往往是普通投資者很難具備的。”趙錫軍表示，相比于存款、理財(cái)產(chǎn)品和債券等穩(wěn)定的投資品，黃金、股票都需要一定的專(zhuān)業(yè)技能，普通投資者應(yīng)以?xún)r(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的穩(wěn)健投資為主，主要追求資產(chǎn)的保值增值，不要總想著一夜致富，一旦出現(xiàn)虧損就可能影響到自己的正常生活。

期待更多投資渠道

●建立多元化、多層次、多品種的金融體系，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)、增加勞動(dòng)收入，讓老百姓錢(qián)袋子更鼓

“老百姓把錢(qián)放在銀行的回報(bào)率太低甚至縮水，但又找不到合適的保值增值渠道。”博鰲亞洲論壇2013年年會(huì)上，春華資本集團(tuán)董事長(zhǎng)胡祖六提出，我國(guó)應(yīng)該建立多元化、多層次、多品種的金融體系，短期、中期、長(zhǎng)期的產(chǎn)品相結(jié)合，讓包括普通百姓在內(nèi)的投資者可以靈活選擇。

隨著存款余額不斷增加，百姓理財(cái)已不僅僅關(guān)系一家一戶(hù)的喜憂(yōu)，也會(huì)影響到整個(gè)社會(huì)的投資和消費(fèi)。

負(fù)利率時(shí)代，該如何化解百姓的理財(cái)焦慮？不少專(zhuān)家強(qiáng)調(diào)，一方面要開(kāi)辟多元渠道、規(guī)范各類(lèi)投資市場(chǎng)，另一方面還要跳出理財(cái)研究財(cái)富增值。譬如增加勞動(dòng)收入、盡早實(shí)現(xiàn)倍增，即使存銀行賺不了錢(qián)，但居民對(duì)整體收入狀況的滿(mǎn)意度會(huì)提升。再如鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，通過(guò)降低門(mén)檻、減少稅費(fèi)等手段，讓錢(qián)更多地進(jìn)入實(shí)業(yè)，更多地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

CPI會(huì)越來(lái)越高嗎？眼下有閑錢(qián)存不存銀行？對(duì)于普通人的疑問(wèn)，許多專(zhuān)家指出，存銀行看起來(lái)似乎越存越少，但仍不能否定其主流地位，“錢(qián)多錢(qián)少，都應(yīng)存一點(diǎn)在銀行”。而其他理財(cái)渠道，不論是哪一種，居民都應(yīng)有清醒的認(rèn)識(shí)，理財(cái)肯定有風(fēng)險(xiǎn)，不可能都是只賺不賠。

郭田勇建議，一般家庭可以選擇把20%的資產(chǎn)存在銀行，隨時(shí)滿(mǎn)足流動(dòng)性需求，把50%的資產(chǎn)投資于理財(cái)產(chǎn)品、債券等穩(wěn)定收益的領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值，對(duì)抗通脹，剩下部分選擇自己熟悉的投資品種，實(shí)現(xiàn)增值。“一般來(lái)講，普通投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)以保本型為主，重點(diǎn)選擇投資于國(guó)債、央票等信譽(yù)度較高投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，不要選擇自己不熟悉的投資標(biāo)的。”郭田勇說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品很多都是由專(zhuān)業(yè)人員運(yùn)作，普通投資者很難了解里面的具體情況，一旦選擇高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，很難控制和把握風(fēng)險(xiǎn)。

“從目前實(shí)際狀況來(lái)看，央行在短期內(nèi)加息的可能性比較小，投資者可以選擇一些長(zhǎng)期的存款品種和理財(cái)產(chǎn)品，有利于提前鎖定收益。”郭田勇建議。

普通居民更關(guān)注哪個(gè)投資品種好，專(zhuān)家則認(rèn)為，投資方法對(duì)于普通家庭理財(cái)顯得尤為重要。吳志堅(jiān)說(shuō)：“投資產(chǎn)品和理財(cái)方式?jīng)]有好壞之分，適合自己的就是最好的。”他認(rèn)為，普通家庭在考慮投資時(shí)，首先要分析清楚家庭的具體情況，然后再選擇適合自己的投資品種和理財(cái)方式，主要應(yīng)結(jié)合家庭生命周期、資產(chǎn)規(guī)模、階段性投資期限、風(fēng)險(xiǎn)偏好（風(fēng)險(xiǎn)承受能力和承受態(tài)度）、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)五方面因素進(jìn)行投資考量。

“投資者在進(jìn)行資產(chǎn)投資的同時(shí)，也可以考慮通過(guò)購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的。”趙錫軍介紹，事實(shí)上，很多家庭存錢(qián)、理財(cái)都是為了實(shí)現(xiàn)將來(lái)養(yǎng)老、醫(yī)療等方面的資金需求，這需要國(guó)家不斷加強(qiáng)社會(huì)保障體系建設(shè)。另外，個(gè)人也可以購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)保險(xiǎn)，當(dāng)家庭遇到較大支付需求時(shí)，通過(guò)保險(xiǎn)也可以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的。