每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李新江 發(fā)自北京

黃金主題基金的推出，是2011年期間基金行業(yè)在產(chǎn)品細(xì)分和產(chǎn)品創(chuàng)新上邁出比較大的一步，尤其是2011年上半年，諾安全球黃金作為首只黃金主題基金，其賺錢效應(yīng)領(lǐng)銜全場，一度成為市場上炙手可熱的投資標(biāo)的。

隨著金價走高，隨后成立的黃金主題基金似乎并沒有重復(fù)諾安的成功，近日公布年報的易方達(dá)黃金主題基金，截至去年年末份額凈值為0.943元，份額凈值增長率為-5.70%，低于比較基準(zhǔn)-1.42%的收益率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，作為基金公司曾爭相發(fā)行的一款熱門產(chǎn)品，包括易方達(dá)、諾安、匯添富和嘉實等基金公司同類產(chǎn)品去年四季度期間悉數(shù)遭到不同程度，尤其是散戶的凈贖回。

易方達(dá)主題跑輸基準(zhǔn)

諾安全球黃金是國內(nèi)市場最早一只黃金主題基金，也算得上是最“幸運”的一只。

根據(jù)諾安全球黃金近日發(fā)布的年報，自2011年1月13日基金合同生效截至去年年末，份額凈值增長率7.89%，高于業(yè)績比較基準(zhǔn)6.05%的收益率。

而晚四個月左右成立的易方達(dá)黃金主題成立于2011年5月6日，截至去年年末基金凈值下跌5.70%，并沒有戰(zhàn)勝同期業(yè)績比較基準(zhǔn)-1.42%的表現(xiàn)。成立日期相差短短四個月，兩只黃金主題基金的“命運”則顯著不同。

實際上，從嘉實、諾安等在基金公司開始準(zhǔn)備發(fā)行黃金基金，到諾安全球黃金首次面世，黃金價格已經(jīng)走到比較高的水平，開始出現(xiàn)一系列回調(diào)。

不過從2011年2月份開始，主要得益于來自新興市場的需求，金價步步上升，在四月末達(dá)到了1500美元/盎司。隨后7月初，黃金上漲進(jìn)一步加速，7、8兩月，黃金價格共上漲了22%。

在7、8月份期間，諾安全球黃金建倉已經(jīng)基本完成，而5月成立的易方達(dá)黃金主題此時加快建倉。隨后黃金在8月末和9月初兩次上沖1900美元后，受到獲利盤的沖擊和歐洲債務(wù)危機(jī)升級影響，黃金大幅調(diào)整超過400美元，回到1535美元水平。黃金在11月中旬前重新站上了1800美元，但在年底再度下跌收報于1565美元，全年收漲。由于易方達(dá)黃金主題建倉在相對高位，去年表現(xiàn)不敵金價。

黃金主題普遍遭遇贖回

由于黃金主題類基金對于黃金價格依賴性較強(qiáng)，而基金公司多數(shù)黃金基金建倉在較高價位，導(dǎo)致黃金基金成立不久，就遭到金價波動沖擊。而由于金價高位波動，在基金公司興致勃勃推出黃金主題基金不久之后，基民就開始選擇用腳投票。

以易方達(dá)黃金主題為例，持有人戶數(shù)已經(jīng)由成立之初的70683戶降低到去年年末的36835戶，減少了近半?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在運作大半年后，該基金戶均持有份額27217.46份，主要持有人仍以散戶為主。在半數(shù)持有人撤離的情況下，機(jī)構(gòu)持有人也沒有在去年大手筆布局，但前十大持有人結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，一定程度上穩(wěn)定了易方達(dá)黃金主題的規(guī)模。

而且易方達(dá)黃金主題并非遭到凈贖回的唯一一只。同花順iFinD統(tǒng)計顯示，截至去年四季度，易方達(dá)黃金主題遭凈贖回1.48億份，諾安全球黃金遭凈贖回4800余萬份，匯添富黃金及貴金屬遭凈贖回4000余萬份，嘉實黃金遭凈贖回近7800萬份。

根據(jù)諾安全球黃金和易方達(dá)黃金主題的年報，兩家公司均認(rèn)為，黃金向上的大趨勢并未改變，仍舊是投資者組合中不可或缺的資產(chǎn)類別。易方達(dá)基金表示，短期積極參與流動性推動的行情，但對歐盟解決問題的能力保持觀察態(tài)度，同時高度警惕實體經(jīng)濟(jì)下滑速度可能超出預(yù)期帶來的市場恐慌。