每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

　　溫州這個(gè)民營經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)，可視為全國中小企業(yè)經(jīng)營狀況的風(fēng)向標(biāo)。溫州老板集體跑路折射出中國中小企業(yè)在發(fā)展過程中仍然步履維艱。
　　中小企業(yè)成長過程中面臨融資難、轉(zhuǎn)型難等各種問題，有較高的失敗率，如果經(jīng)營不善，就如同一個(gè)氣泡，從小長到大，然后被“捅破”。在溫州，“資金鏈斷裂”正成為壓倒溫州老板的最后一根稻草。
　　但中小企業(yè)面臨的困境不只是融資上的問題，在企業(yè)管理、財(cái)務(wù)透明以及風(fēng)險(xiǎn)控制方面都有諸多問題。中小企業(yè)走出困境，不但需要自身經(jīng)營狀況的改變，也需要變革國內(nèi)金融體系。

　　中小企業(yè)抱團(tuán)自救

　　在溫州市龍灣區(qū)做閥門生意的李遠(yuǎn)（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，最近當(dāng)?shù)夭糠制髽I(yè)爆出數(shù)億的窟窿，導(dǎo)火索都和銀行貸款被抽走有關(guān)。李遠(yuǎn)表示，銀行貸款到期時(shí)，業(yè)務(wù)員往往承諾一個(gè)禮拜左右就能續(xù)貸，由于借來的錢已經(jīng)投入生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)，不可能抽出來，短期只能從民間拿資金。“月息3%～5%，可貸款還上以后，后續(xù)貸款幾個(gè)月都等不到，銀行給的解釋是存款準(zhǔn)備金率上調(diào)。”
　　李遠(yuǎn)告訴記者，小企業(yè)幾百萬咬咬牙還能挺過去，“大企業(yè)還幾千萬，后續(xù)貸款接不上來，各路人馬都來催帳，人越聚越多，企業(yè)就開始緊張起來，引起一系列的麻煩。”
　　對此，一位在浙江當(dāng)?shù)劂y行工作多年的信貸業(yè)務(wù)員認(rèn)為，只要銀監(jiān)會一有風(fēng)吹草動，銀行信貸就要收一收，這也是不得已而為之。
　　中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所馮興元認(rèn)為，宏觀調(diào)控主要體現(xiàn)在貨幣政策和信貸政策上。央行進(jìn)行窗口指導(dǎo)，對信貸規(guī)模進(jìn)行控制，首當(dāng)其沖的就是中小企業(yè)。因?yàn)殂y行更愿意把有限的貸款額度貸給抵押、擔(dān)保條件都比較好的大企業(yè)。
　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)多地有商會試點(diǎn)成立互助基金，當(dāng)商會會員要?dú)w還銀行貸款再續(xù)借貸款時(shí)，互助基金可以借給企業(yè)會員一筆利息較低的周轉(zhuǎn)資金。據(jù)悉，溫州市服裝商會擬成立溫州服裝行業(yè)金融互助基金，企業(yè)自愿參與，每份互助擬定50萬元，預(yù)計(jì)基金籌資總額度2000萬～5000萬元。
　　馮興元認(rèn)為，對企業(yè)家自發(fā)湊錢組織的“互助基金”、“擔(dān)?；?rdquo;應(yīng)該予以鼓勵(lì)，這種基金采取封閉式運(yùn)作，只針對商會里相互熟悉、數(shù)量固定的企業(yè)會員，風(fēng)險(xiǎn)完全可控。“擔(dān)?；疬€可以和銀行合作，銀行給企業(yè)放貸款，擔(dān)?；鹨宰杂匈Y金1:5的比例放大，為企業(yè)提供擔(dān)保，這種創(chuàng)新的擔(dān)保模式值得鼓勵(lì)。”

　　發(fā)展中小銀行

　　華融資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)部的一位負(fù)責(zé)人認(rèn)為，中小企業(yè)融資難也有體制的原因。國內(nèi)債券、票據(jù)市場不發(fā)達(dá)，大企業(yè)和中小企業(yè)爭搶有限的銀行額度，后者必然敗下陣來。
　　解決小企業(yè)貸款難需要從改變貸款評估方法入手，此前有媒體援引全國人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈的話說，“對于微小企業(yè)貸款，更多要靠信貸員走街串巷，到企業(yè)去通過交談等手段，發(fā)現(xiàn)企業(yè)未來的潛力。”
　　浙江泰隆銀行的一位業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，針對江浙民營企業(yè)的實(shí)際情況，該行的做法已經(jīng)做了靈活的變通。“做中小企業(yè)貸款時(shí)不是只看重抵押物，有符合條件的第三方簽字保證（擔(dān)保）照樣能放款，壞賬率并不高。”上述業(yè)務(wù)經(jīng)理表示，近期溫州跑路事件對銀行操作方法并無太大影響，企業(yè)的現(xiàn)金流、還款能力、企業(yè)經(jīng)營狀況和擔(dān)保實(shí)力仍是主要考察因素。這位經(jīng)理還表示，“信貸從緊時(shí)，對老客戶的貸款容易一些，新客戶審核起來比較難，但是老客戶經(jīng)營情況稍微一惡化，貸款就會被砍掉。銀行的風(fēng)控機(jī)制決定了‘錦上添花’多，‘雪中送炭’少。”
　　目前的金融結(jié)構(gòu)也不利于中小企業(yè)的培育和發(fā)展。
　　中國發(fā)展研究基金會副秘書長湯敏此前多次呼吁，我國大銀行太多、中小銀行太少，尤其是真正的民營銀行更是鳳毛麟角。民營銀行也拼命“討好”大企業(yè)，目前整個(gè)金融體制和機(jī)制都是為大企業(yè)設(shè)計(jì)的，沒有激勵(lì)銀行為中小企業(yè)貸款。
　　馮興元認(rèn)為，“銀行機(jī)構(gòu)可以設(shè)立更多的專門服務(wù)小微企業(yè)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，對這些機(jī)構(gòu)的資本充足率要求更為靈活寬松。”
　　接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪的專家指出，金融機(jī)構(gòu)多元化，促進(jìn)更多的中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展是解決中小企業(yè)融資難問題的途徑之一。國家沒有為民間金融放大發(fā)展空間，種種因素導(dǎo)致中小企業(yè)的融資渠道受限。
　　2007年擴(kuò)大小額貸款公司試點(diǎn)以后，只貸不存的小額貸款模式在全國遍地開花。馮興元建議小額貸款公司不要再以試點(diǎn)來控制速度，可以考慮將自負(fù)盈虧的小貸公司由審批制改為核準(zhǔn)制。“小額貸款公司目前的年化利率18%至22%，高于銀行融資成本，按規(guī)定在同期銀行貸款基準(zhǔn)利率4倍的范圍內(nèi)都屬于合法。對小貸公司的市場化運(yùn)作沒有什么可以指摘的，反而應(yīng)該鼓勵(lì)。”
　　國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部副部長魏佳寧此前公開表示，中小企業(yè)融資難是老生常談的問題。目前國內(nèi)有三家政策性銀行，唯獨(dú)缺少了為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。可以借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，從中央到地方建立一批為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，并通過財(cái)政政策的支持，成立擔(dān)保公司，為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保。

　　中小企業(yè)轉(zhuǎn)型

　　融資難并非中小企業(yè)唯一癥結(jié)。
　　東方智慧研究院近日公布的一份調(diào)查顯示，近七成企業(yè)家認(rèn)為自己的企業(yè)正處于轉(zhuǎn)型的困惑中，在摸索差異化競爭。超八成企業(yè)家認(rèn)為由于勞動力成本上升，中國世界工廠優(yōu)勢可能將逐步消失。
　　對沖基金經(jīng)理張敏杰認(rèn)為，人民幣對內(nèi)貶值對外升值的雙重夾擊下，對外升值不利于企業(yè)出口，對內(nèi)貶值又使得中小企業(yè)的經(jīng)營成本提高，導(dǎo)致中小企業(yè)的生存空間收窄。
　　馮興元認(rèn)為，“中小企業(yè)從自身出發(fā)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)是改變自身命運(yùn)的關(guān)鍵。”“中小企業(yè)自身的企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須規(guī)范化。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理透明規(guī)范，才能更容易地獲得銀行的貸款。”“中小企業(yè)主的自身素質(zhì)也有待提高。很多企業(yè)主不加節(jié)制的揮霍和炫富，也釀成了企業(yè)資金鏈斷裂、破產(chǎn)重組的悲劇。”馮興元表示。