每經(jīng)記者  趙陽戈

    承接上周頹勢(shì)，本周大盤累計(jì)跌幅為1.64%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)本周的研報(bào)發(fā)現(xiàn)，券商的目光不約而同向“601”軍團(tuán)集中，為此先后發(fā)布42份研報(bào)，涉及個(gè)股多達(dá)27只?？磥?，呼喚“601”軍團(tuán)的沉悶而厚重的進(jìn)軍號(hào)已經(jīng)奏響了……

金牌券商“看好”銀行股

    從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，在這27只個(gè)股當(dāng)中，基本是“看好”評(píng)級(jí)，僅有中國國航（601111，收盤價(jià)10.98元）和西部礦業(yè)（601168，收盤價(jià)15.47元）遭遇下調(diào)評(píng)級(jí)，其中西部礦業(yè)，本周重挫9.05%，信達(dá)證券的準(zhǔn)確看空可謂及時(shí)。

    在看好的個(gè)股中，銀行股占比最大，共有8只銀行股被“提名”。興業(yè)證券分析師張憶東給予南京銀行（601009，收盤價(jià)10.19元）的評(píng)級(jí)是“強(qiáng)烈推薦”，這是興業(yè)證券對(duì)公司評(píng)級(jí)中的最高的標(biāo)準(zhǔn)。該券商認(rèn)為，雖然受到一季度熊市影響，南京銀行的投資收益相對(duì)較低，但隨著二季度以來，債券市場(chǎng)轉(zhuǎn)穩(wěn)甚至小幅轉(zhuǎn)牛的趨勢(shì)，南京銀行的業(yè)績(jī)會(huì)有積極提升，鑒于南京銀行擁有較高的成長(zhǎng)性和良好的資本充足率水平，興業(yè)證券預(yù)計(jì)該公司的2011年每股收益為1.14元，每股凈資產(chǎn)為7.17元（不考慮分紅、增發(fā)等因素），有足夠的安全邊際保證業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)。

    本周，興業(yè)證券分析師張憶東還“推薦”了農(nóng)業(yè)銀行（601288，收盤價(jià)2.92元）。在研報(bào)中，該券商難掩對(duì)農(nóng)業(yè)銀行一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的肯定之情。該券商表示，農(nóng)業(yè)銀行在業(yè)務(wù)管理費(fèi)和資產(chǎn)減值費(fèi)用兩個(gè)方面有巨大操作空間，在一季度的業(yè)績(jī)中，公司僅釋放了部分業(yè)務(wù)管理費(fèi)用的空間，而資產(chǎn)減值方面還有許多值得期許的地方，預(yù)計(jì)2011年每股收益為0.43元，每股凈資產(chǎn)為1.83元（不考慮分紅、增發(fā)等因素）。

    中信證券的金牌分析師朱琰等此次將注意力集中在了興業(yè)銀行（601166，收盤價(jià)15.13元）。該券商認(rèn)為，興業(yè)銀行今年一季度業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)是因?yàn)榄h(huán)比下降2%的成本收入比和同比、環(huán)比分別增長(zhǎng)64%和17%的手續(xù)費(fèi)超預(yù)期貢獻(xiàn)的盈利所致?？紤]到中間業(yè)務(wù)拓展帶來的收入多元化，中信證券預(yù)計(jì)公司2011年的每股收益可達(dá)3.09元，目標(biāo)價(jià)37元（復(fù)權(quán)），給予“增持”評(píng)級(jí)。

    光大銀行（601818，收盤價(jià)3.77元）本周也被中信證券相中。光大銀行在今年一季度10.7%和8%的資本充足率和核心資本充足率等數(shù)據(jù)顯示，該行的財(cái)務(wù)改善已進(jìn)入了穩(wěn)定期。該券商表示，如果H股能順利發(fā)行，預(yù)計(jì)發(fā)行完畢后，光大銀行今年將進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2011年每股收益為0.41元，給予“增持”評(píng)級(jí)。

    交通銀行（601328，收盤價(jià)5.81元）雖然在本周小跌2.35%，不過這并不妨礙該股獲得金牌券商的青睞，國泰君安分析師伍永剛等表示，該行同比26.65%的撥備前利潤(rùn)和同比27.07%的凈利潤(rùn)符合預(yù)期，其雙降的不良貸款、同比略降的費(fèi)用收入比、大增43%的手續(xù)費(fèi)及凈收入等均是交通銀行穩(wěn)健發(fā)展的積極因素，預(yù)計(jì)2011年該行凈利潤(rùn)可達(dá)482.3億元，同比增長(zhǎng)23.53%，維持年內(nèi)7.5元（不復(fù)權(quán)）的目標(biāo)價(jià)，評(píng)級(jí)給予“增持”。

廣深鐵路“受寵”

    除銀行股外，在被  “提名”的“601”當(dāng)中，交通運(yùn)輸板塊也是券商們比較青睞的板塊。其中，被國金證券金牌分析師黃金香上調(diào)為  “強(qiáng)買”評(píng)級(jí)的廣深鐵路（601333，收盤價(jià)4.29元）算是“標(biāo)桿”個(gè)股。

    “強(qiáng)買”的評(píng)級(jí)在國金證券的研報(bào)中并不多見。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，從2006年起至今僅出現(xiàn)過13次，其中近半集中在2009年牛市中。

    那么，廣深鐵路到底具有什么亮點(diǎn)吸引著國金證券？國金證券認(rèn)為鐵路改革對(duì)作為全鐵路運(yùn)輸業(yè)務(wù)市場(chǎng)先鋒的廣深鐵路有深遠(yuǎn)影響。

    該券商指出，現(xiàn)階段的鐵路改革重心在經(jīng)營(yíng)體制上，在加快轉(zhuǎn)變鐵路發(fā)展方式上。重點(diǎn)將轉(zhuǎn)變鐵道部職能，擴(kuò)大鐵路運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，推動(dòng)鐵路運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換。廣深鐵路作為廣東省內(nèi)主要鐵路上市平臺(tái)，具有客貨運(yùn)的全業(yè)務(wù)，并率先在國內(nèi)進(jìn)行超過10年以上的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，將首先在客運(yùn)、貨運(yùn)、延伸服務(wù)及其多元經(jīng)營(yíng)上獲得巨大發(fā)展機(jī)遇。

    在解讀鐵道部運(yùn)輸改革措施后，國金證券認(rèn)為僅貨運(yùn)服務(wù)的延伸，就可在鐵路主體運(yùn)輸?shù)氖杖耄ㄋ追Q鐵路大票）基礎(chǔ)上增收20%～50%，并且該部分業(yè)務(wù)投入少、毛利高、客戶滿意度提升大。同時(shí)，廣鐵集團(tuán)具有現(xiàn)成融資平臺(tái)和大量未上市資產(chǎn)，一旦實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)注入，廣深鐵路將能迅速擴(kuò)展貨運(yùn)量，改善貨運(yùn)結(jié)構(gòu)，改善貨運(yùn)盈利能力，提高規(guī)?；?jīng)營(yíng)水平。

    基于上述邏輯，國金證券認(rèn)為廣深鐵路面對(duì)這一歷史性機(jī)會(huì)，將是首先獲益和最全面獲益的上市公司，給予其未來半年內(nèi)6~7元的目標(biāo)價(jià)。本周，廣深鐵路連收四根陽線，累計(jì)大漲9.16%，排名交通運(yùn)輸板塊之首。

    此外，相關(guān)個(gè)股還有大秦鐵路（601006，收盤價(jià)9.04元），被興業(yè)證券評(píng)級(jí)為“強(qiáng)烈推薦”。

券商喊“買”3只港口股

    在交通運(yùn)輸板塊中，3只港口股均被評(píng)為“買入”評(píng)級(jí)，它們分別是唐山港（601000，收盤價(jià)7.47元）、寧波港（601018，收盤價(jià)3.35元）、大連港（601880，收盤價(jià)4.14元）。3只港口股同時(shí)被選中，預(yù)示著什么呢？

    安信證券認(rèn)為，今年9月，隨著唐山港母公司新建20萬噸級(jí)礦石泊位（即首鋼碼頭）的投產(chǎn)注入，唐山港將具備接卸大型鐵礦砂船的能力，預(yù)期將有3500萬噸鐵礦砂從周邊港口回流至京唐港，同時(shí)2011～2012年，公司50公里內(nèi)直接腹地區(qū)域每年將新增1000萬噸鋼鐵產(chǎn)能，帶來的鐵礦石進(jìn)口需求在3000萬噸左右。在周邊港口鐵礦石回流和腹地新增鋼鐵產(chǎn)能的雙重驅(qū)動(dòng)下，預(yù)期2011～2012年公司鐵礦石吞吐量增速將分別達(dá)到50%和100%，鐵礦石業(yè)務(wù)將迎來快速增長(zhǎng)。

    安信證券預(yù)計(jì)唐山港今年每股收益為0.42元，給予“買入”評(píng)級(jí)和10.8元的目標(biāo)價(jià)位。

    同時(shí)，大連港被中銀國際相中。該券商預(yù)計(jì)，隨著國家上調(diào)成品油價(jià)格等因素，大連港油品業(yè)務(wù)有望恢復(fù)正常，而且由于去年下半年油品業(yè)務(wù)受大連港油庫碼頭火災(zāi)影響下滑，今年有望恢復(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)油品/液化碼頭吞吐量全年同比將增長(zhǎng)10%以上。

    此外，受全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖以及國內(nèi)進(jìn)口需求增加影響，大連港的集裝箱碼頭業(yè)務(wù)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。中銀國際認(rèn)為，腹地東北老工業(yè)基地振興、遼寧沿海經(jīng)濟(jì)帶的開發(fā)與建設(shè)以及大連國際航運(yùn)中心建設(shè)不斷推進(jìn)，將為大連港的業(yè)務(wù)量形成有力支撐。中銀國際看好大連港未來的成長(zhǎng)性并給予“買入”評(píng)級(jí)。

    另外，中銀國際還關(guān)注了寧波港，吸引券商注意的是公司的募投項(xiàng)目。中銀國際認(rèn)為，隨著募投項(xiàng)目北侖五期和梅山保稅港區(qū)集裝箱碼頭的陸續(xù)投產(chǎn)，以及年初開始上調(diào)外貿(mào)集裝箱裝卸包干費(fèi)率，寧波港的集裝箱業(yè)務(wù)在今年將呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的局面。此外，寧波實(shí)華（公司占比50%）的45萬噸原油碼頭進(jìn)入試生產(chǎn)階段，而該公司合營(yíng)的太倉武港礦石碼頭（公司占比55%）將進(jìn)一步發(fā)揮作用，中宅煤炭碼頭也有望于年內(nèi)開始試生產(chǎn)，這些將使公司的石油、鐵礦石和煤炭接卸能力得到較大提升，緩解公司在原油和散貨接卸能力方面的設(shè)施瓶頸問題。

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