每經(jīng)記者  曾子建

 

    隨著福島核泄漏險情的發(fā)展，本周一遭遇“余震”沖擊的A股本周二又陷入了“輻射”危機當中。面對不斷下挫的股價，談“核”色變，已經(jīng)成為A股市場真實的寫照。

    不過，大盤下挫時很多個股表現(xiàn)活躍，做多資金主動介入明顯，如新能源股。這一市場特征表明，外圍因素的影響有其局限性，日本強震對A股的影響已經(jīng)基本消化，后市可能將迎來反彈。而在未來的行情中，哪些題材是實至名歸，哪些題材又是借題發(fā)揮，哪些個股還能繼續(xù)關(guān)注，哪些個股僅供觀賞？今日，《每日經(jīng)濟新聞》將為投資者做具體分析。

    “太可怕了！”，昨日早上，股民王先生一邊關(guān)注著日本地震的消息，一邊緊張地盯著不斷下跌的滬深股指。周一還頑強  “抗震”的A股，昨日在日本股市連續(xù)跳水的影響下，盤中大跌超過80點。然而，在日本股市收盤后，上證指數(shù)最終擺脫了日經(jīng)225指數(shù)暴跌的影響，探底回升并以2896.26點報收，下跌41.37點。

    盡管股指遭遇巨幅震蕩，但個股炒作卻依然熱火朝天，特別是有關(guān)防輻射題材的板塊，更是受到游資青睞。接下來A股市場將如何表現(xiàn)，投資者又該如何操作？

昨日盤面寬幅震蕩探底回升

 

    沒有人能夠預(yù)料地震災(zāi)害將如何演化，也沒有人能夠預(yù)料到，日經(jīng)指數(shù)繼周一大跌6.18%之后，昨日繼續(xù)出現(xiàn)暴跌。

    昨日，A股市場開盤時，日經(jīng)指數(shù)的跌幅已經(jīng)再一次超過6%。而上證指數(shù)低開約10點之后，便不斷向下運行。日經(jīng)指數(shù)下午開盤之后，跌幅進一步擴大至14.38%，這給A股市場帶來了巨大壓力。下午A股市場開盤之后，上證指數(shù)再度下探全天低位2850.94點，之后走勢逐漸趨穩(wěn)，最終下跌41.37點，以2896.26點報收。

    從跌幅榜來看，在如此惡劣的市場環(huán)境下，昨日僅雙匯發(fā)展（000895，收盤價77.94元）和恒源煤電（600971，收盤價45.95元）跌停。而這兩只個股的跌停，也并非受地震影響。跌停原因分別是產(chǎn)品質(zhì)量問題被曝光，以及分配方案低于預(yù)期。

    盡管大盤遭遇強震，但題材個股的機會，卻受到市場全方位挖掘。本周一，游資炒作主要圍繞因日本地震而受益的相關(guān)領(lǐng)域個股，如化工、電子等板塊。而昨日，題材炒作的主線發(fā)生了明顯變化，由于日本核泄漏危機引發(fā)全球擔憂，防輻射，以及核能替代等題材成為資金挖掘的重點。

    其中，防輻射醫(yī)藥類個股、風能板塊、特種鋼材板塊、防輻射服裝板塊等，都出現(xiàn)大幅上漲。如際華集團（601718，收盤價4.82元）、美羅藥業(yè)（600297，收盤價13.74元）、包鋼股份（600010，收盤價5.80元）等漲停，而金風科技（002202，收盤價22.13元）、樂山電力（600644，收盤價18.11元）等，都出現(xiàn)大幅上漲。與此同時，核電設(shè)備板塊繼續(xù)遭遇重挫，東方電氣（600875，收盤價30.20元）連續(xù)兩天放巨量殺跌。

后期走勢震蕩仍將延續(xù)

 

    分析人士認為，日本股市的走勢對全球資本市場短期內(nèi)將產(chǎn)生很大影響。而本周前兩個交易日，日經(jīng)指數(shù)累計跌幅已經(jīng)超過16%。如此大的跌幅，能否完全消化地震帶來的利空，現(xiàn)在來看還很難下定論。如果災(zāi)情進一步惡化和擴散，可能會進一步影響A股市場。

    盡管昨日兩市成交量有所放大，但依然是以題材炒作為主。由于外部因素的不確定性還很大，因此建議投資者以觀望為主，不宜重倉參與炒作。

醫(yī)藥板塊

 

資金猛“嗑藥”兩類防輻射藥股受青睞

 

每經(jīng)記者  劉明濤

 

    每當遇到“疑難雜癥”之時，醫(yī)藥股總會受到資金爆炒！

    受日本核泄漏影響，防輻射醫(yī)藥股昨日受到資金追捧，除了美羅藥業(yè)（600297，收盤價13.74元）漲停外，涉“碘”兩只醫(yī)藥股中關(guān)村（000931，收盤價9.75元）和力生制藥（002393收盤價54.03元）盤中漲幅均超過9%。對于此次題材炒作，有分析師稱，跟以往炒作非典、甲流概念股相似，防輻射概念對藥企的積極影響有限。

    申銀萬國羅鶄認為，美羅藥業(yè)和人福醫(yī)藥近兩日上漲，和兩家企業(yè)生產(chǎn)抗輻射藥氨磷汀有關(guān)。阿米福汀(氨磷汀)是細胞保護劑，具有防輻射功能，美羅藥業(yè)和人福醫(yī)藥均有此藥批文，根據(jù)PDB數(shù)據(jù)，美羅大藥廠占氨磷汀市場65%、人福藥業(yè)則占21%。

    不過，湘財證券醫(yī)藥行業(yè)分析師陳國棟告訴  《每日經(jīng)濟新聞》記者，“核泄漏對醫(yī)藥行業(yè)影響不大，當核輻射得到有效控制時，這輪題材炒作也將結(jié)束。”

    另外，預(yù)防輻射的“碘片”也受到市場關(guān)注。日前日本核電站周圍檢測到的放射性物質(zhì)包括碘131和銫137。由于碘131一旦被人體吸入，可能會引發(fā)甲狀腺疾病，因此日本政府已計劃向核電站附近居民發(fā)放防止碘131輻射的藥物碘片。正因如此，生產(chǎn)華素片的中關(guān)村以及生產(chǎn)碘化鉀片的力生制藥昨日盤中漲幅均超過9%。

    不過，力生制藥銷售部人員表示，“因為此前碘化鉀片的銷量一直不太理想，公司目前并沒有生產(chǎn)和銷售碘化鉀片，也沒有存貨，僅保留了生產(chǎn)批號，目前尚不清楚會不會重啟生產(chǎn)。”而中關(guān)村孫公司華素制藥則已經(jīng)在公司網(wǎng)站上做了華素片廣告，并在行業(yè)動態(tài)刊物上發(fā)表《服用“碘”含片，有助抵抗核輻射》一文，介紹碘片對預(yù)防核輻射的作用。

同步播報

 

美羅藥業(yè)澄清影響

 

每經(jīng)記者  李智

 

    因阿米福汀而遭遇爆炒的美羅藥業(yè)（600297，收盤價13.74元）今日發(fā)布公告稱，公司所屬分公司大連美羅大藥廠生產(chǎn)的氨磷汀  （商品名阿米福?。?，該產(chǎn)品為唯一廣譜細胞保護劑，能有效保護正常細胞免受放化療的損傷，不影響放化療對腫瘤組織的殺傷效果，能有效治療惡性血液病，主要用于各種癌癥的輔助放射治療。

    公告稱，2009年該產(chǎn)品實現(xiàn)銷售收入近5000萬元，約占工業(yè)銷售總額的15%，去年9月，公司所屬大連美羅大藥廠凍干粉針劑通過國家GMP認證，目前生產(chǎn)銷售狀況正常。

防核輻射服

 

3服裝股漲停  公司均稱無防核輻射產(chǎn)品

 

每經(jīng)記者  許金民

 

    日本大地震導(dǎo)致福島核電站出現(xiàn)核泄漏，A股市場悄然涌現(xiàn)出  “防核輻射概念股”，其中，紡織服裝板塊的際華集團（601718，收盤價4.82元）、凱諾科技（600398，收盤價7.02元）及華紡股份（600448，收盤價6.83元）被市場認為能制造防核輻射服裝而受到投資者追捧，昨日集體漲停！《每日經(jīng)濟新聞》記者就此事致電詢問，三家公司皆表示“沒有防核輻射服裝這種產(chǎn)品。”

    據(jù)日本共同社報道，福島第一核電站四號機組當?shù)貢r間3月15日發(fā)生爆炸，該核電站泄漏的放射性物質(zhì)已飄至東京，與東京相鄰的埼玉縣也發(fā)表報告，稱該縣的核輻射量比平時增加了20倍。

    消息傳到國內(nèi)，網(wǎng)友便在各大論壇及股吧里討論起  “防核輻射概念股”，其中“防核輻射服裝股”最受關(guān)注，際華集團、凱諾科技及華紡股份皆入選防核輻射概念。際華集團入選的理由是，公司產(chǎn)品中包含各類防護裝具；凱諾科技生產(chǎn)防輻射面料，能減少日用電器對人體造成的輻射傷害；華紡股份則被認為能生產(chǎn)防輻射布料。

    上交所交易公開信息顯示，昨日買入際華集團及凱諾科技前五名的皆為游資，合計買入金額為1.89億元、1.5億元，分別占當日成交金額的17.33%、17.85%?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在際華集團賣出前五名中出現(xiàn)了機構(gòu)席位，賣出金額為2643.33萬元，排在首位；著名游資席位國信證券深圳泰然九路證券營業(yè)部同樣加入拋售行列，賣出541.81萬元，排在第五。

    際華集團董秘辦的工作人員對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“公司目前還沒有防核輻射產(chǎn)品，不過我們有這項技術(shù)，子公司3502廠就曾在SARS疫情爆發(fā)時生產(chǎn)過防護服。防核輻射服裝對面料比較考究，只要有技術(shù)，三個流程就可以制作出來。”她同時稱，公司旗下另外一個子公司3543廠還能生產(chǎn)防核輻射口罩。

    凱諾科技的董秘許慶華則否認公司生產(chǎn)過防核輻射服裝，并對公司被列入“防核輻射概念股”深表不認同，“在面料中加入金屬絲那是防靜電，而不是防輻射。”華紡股份的董秘辦工作人員聽到記者的問話后哈哈大笑，僅表示“沒聽說！”

電子元件

 

電子元器件現(xiàn)貨報價急漲行業(yè)前景短期偏空

 

每經(jīng)記者  胡玉慧

 

    作為全球電子產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，日本此次災(zāi)難給全球電子產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊尤為直接和明顯，15日國內(nèi)電子元器件現(xiàn)貨市場內(nèi)存條和閃存報價進一步大幅上揚，另外我國臺灣的半導(dǎo)體廠商也傳出無法取得硅片貨源的消息。

    停產(chǎn)、限電以及愈發(fā)嚴峻的核泄漏威脅下，15日外界對日本以外經(jīng)濟體電子產(chǎn)業(yè)看法，由早前的略為樂觀轉(zhuǎn)為多數(shù)看淡。有研究員表示，盡管替代效應(yīng)以及訂單轉(zhuǎn)移這一中長期利好邏輯依然成立，但在完全無法預(yù)期日本廠商產(chǎn)能恢復(fù)時間的情況下，短期內(nèi)行業(yè)必須要面對供應(yīng)鏈被破壞的風險，其中，對A股上市公司的影響還難以評估。

國內(nèi)現(xiàn)貨報價連續(xù)上揚

 

    日本地震災(zāi)害發(fā)生后，最早宣布停產(chǎn)的廠商中就包括東芝，其設(shè)在重災(zāi)區(qū)巖手縣的NANDFLASH閃存芯片工廠和CMOS傳感器工廠業(yè)已關(guān)閉，目前復(fù)產(chǎn)時間未定。另一家DRAM內(nèi)存巨頭爾必達盡管工廠遠離震區(qū)，但通過公告發(fā)布了廣島廠生產(chǎn)線需重新設(shè)定、同時秋田廠因停電繼續(xù)停工的消息。

    日本電子產(chǎn)業(yè)掌控了相當大一部分關(guān)鍵原材料的產(chǎn)能，其中在內(nèi)存和閃存領(lǐng)域所占份額更是相當大。業(yè)內(nèi)知名市調(diào)機構(gòu)iSuppli的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年日本制造的DRAM內(nèi)存產(chǎn)品占據(jù)了全球10%的供應(yīng)量，NANDFLASH閃存方面在全球銷售額中的占比則高達35%。

    3月14日現(xiàn)貨市場已有所反應(yīng)。集邦科技旗下全球電子產(chǎn)業(yè)市場網(wǎng)站觀測到的數(shù)據(jù)顯示，在電子制造業(yè)集中的我國臺灣，14日當天即出現(xiàn)DRAM供應(yīng)商停止報價，直接造成現(xiàn)貨價格開盤后上揚超過5%；NANDFLASH閃存方面報價大幅跳空高開，平均漲幅約在10%~20%。除此之外在香港和深圳市場的觀測數(shù)據(jù)也顯示，兩類產(chǎn)品現(xiàn)貨都出現(xiàn)成交價格上漲、成交量增加或放大的現(xiàn)象。

    到15日，漲價現(xiàn)象進一步發(fā)酵。集邦科技網(wǎng)站上的報價顯示，當天國內(nèi)內(nèi)存條和閃存幾乎所有品種報價都繼續(xù)上揚，其中內(nèi)存條主流品種漲幅集中在6%~10%之間，閃存報價大部分上漲20%~30%，漲幅最大的則超過了48%。

上游硅片緊缺更為嚴重

 

    針對這種現(xiàn)象，15日中郵證券分析師何陽陽對  《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，A股上市公司中沒有從事內(nèi)存條和閃存業(yè)務(wù)的公司，現(xiàn)貨市場報價對上市公司來說無直接影響。但是這種價格變化反映出的是整個電子元器件產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈破壞，這才是業(yè)內(nèi)應(yīng)當關(guān)注的問題。

    DRAM和NANDFLASH產(chǎn)品現(xiàn)貨價格飆漲，除了兩大巨頭爾必達、東芝停產(chǎn)直接導(dǎo)致后續(xù)產(chǎn)能供應(yīng)進展外，半導(dǎo)體最基礎(chǔ)原材料硅片的緊缺是更為嚴重的問題。本次受災(zāi)最嚴重的東北地區(qū)集中了日本乃至全球最主要的硅片產(chǎn)能，其中全球第一大半導(dǎo)體硅片供應(yīng)商信越化學(xué)旗下的白河工廠正處于福島縣，而白河工廠擁有信越化學(xué)2/3產(chǎn)能，在全球產(chǎn)能中的占比則高達22%；另外第二大硅片供應(yīng)商SUMCO在14日宣布，旗下在山形縣的硅片廠也處于停工狀態(tài)。山形縣緊鄰宮城和福島兩縣，同屬受災(zāi)嚴重的東北地區(qū)。

    記者了解到，作為行業(yè)最基礎(chǔ)的原材料，半導(dǎo)體用硅片對精密度和純凈度要求遠遠高于太陽能用硅片，供應(yīng)廠商相當有限。早前發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球前6大半導(dǎo)體硅片廠商占據(jù)了行業(yè)9成以上份額，其中信越化學(xué)和SUMCO在2010的出貨量占比分別達到32.4%和29%。

    目前在NANDFlash方面，全球排名前兩位的廠商韓國三星和日本東芝都從信越獲取硅片，因此上游源頭停產(chǎn)帶來的關(guān)鍵原材料緊缺，對業(yè)內(nèi)公司的影響勢必相當大。集邦科技就表示，日本半導(dǎo)體公司搶貨，導(dǎo)致我國臺灣廠商完全無法取得貨源。

行業(yè)短期前景偏空

 

    在更多業(yè)內(nèi)消息傳出后，外界對日本以外國家和地區(qū)電子行業(yè)的看法已不再像之前那樣積極。我國臺北股市上，曾經(jīng)因承接訂單轉(zhuǎn)移利好在14日全線大漲的DRAM股，15日基本都收跌，當日臺北股市半導(dǎo)體、電子零組件板塊雙雙跌幅接近5%。

    何陽陽表示，A股上市公司中可以關(guān)注兩類公司，硅片制造方面

有研硅股（600206，收盤價18.11元）

 

以前有小部分硅片產(chǎn)能，但是因為產(chǎn)品質(zhì)量遠不及信越等、SUMCO這類行業(yè)龍頭，公司近年來已向光伏領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

 

    另一類則是用半導(dǎo)體硅片做集成電路或者芯片的公司，比如士蘭微（600460，收盤價22.21元）、上海貝嶺（600171，收盤價8.27元）、國民技術(shù)（300077，收盤價127.39元）等，源頭基礎(chǔ)原材料緊缺帶來的產(chǎn)能限制肯定會傳導(dǎo)給這些下游公司，但實際情況是各家公司都會有相應(yīng)貨源儲備，日本廠產(chǎn)能恢復(fù)時間也尚不明朗，因此對這類公司的影響目前還很難評估。

    總體而言，短期看半導(dǎo)體硅片缺貨甚至斷貨這一預(yù)期讓人難以樂觀看待行業(yè)。尤其是核泄漏危險下日本東北地區(qū)輪流限電，不僅讓日廠復(fù)產(chǎn)時間進一步推后，更是拖累產(chǎn)能恢復(fù)速度——對電子元器件行業(yè)來說，停電意味著產(chǎn)品線上運行的半成品全數(shù)報廢，日后生產(chǎn)線重啟還需要將調(diào)試設(shè)備、提升良品率等流程全部從頭走一遍。“國內(nèi)公司受益于產(chǎn)品替代以及訂單轉(zhuǎn)移的中長期邏輯還在，不過短期來說行業(yè)確實有壓力。”何陽陽說。

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