每經(jīng)記者  王硯丹

        備受投資者關注的農(nóng)業(yè)銀行IPO終于在7月6日下午三點完成了網(wǎng)上網(wǎng)下申購工作。昨日（7月7日）晚，農(nóng)行公布了A股首發(fā)網(wǎng)上申購中簽率，達9.29%；而發(fā)行價最終確定為2.68元/股。

        從申購結果來看，機構投資者認購農(nóng)行新股比散戶更加積極，戰(zhàn)略配售和網(wǎng)下發(fā)行均獲得機構大力支持。而在機構投資者中，又以保險資金申購最為積極。

發(fā)行價確定為2.68元/股

        根據(jù)公告，農(nóng)行此次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)約126萬戶，有效申購股數(shù)達1109.5億股，回撥機制啟動前，網(wǎng)上有效申購總股數(shù)約為本次網(wǎng)上初始發(fā)行規(guī)模的10.52倍。

        由于網(wǎng)上申購認購倍數(shù)較高，農(nóng)行和聯(lián)席主承銷商決定按照15%的上限行使超額配售選擇權，即向網(wǎng)上投資者超額配售A股33.35億股股票。

        網(wǎng)下配售部分，在累計投標詢價過程中，初步詢價提供有效報價的81家詢價對象管理的214家配售對象全部參加了網(wǎng)下申購，只有1家配售對象未按時繳款；其余213家配售對象中，報價達到價格區(qū)間上限（2.68元/股）的有173家，有效申購總量接近550億股，回撥機制啟動前認購倍數(shù)達11.28倍，因此農(nóng)行發(fā)行價最終確定為上限——每股2.68元。

網(wǎng)上中簽率為9.29%

從公告可以看出，機構投資者認購農(nóng)行的積極性非常高。在回撥機制啟動前，農(nóng)行網(wǎng)下初步配售比例約為8.86%，低于網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率9.5%。最終農(nóng)行啟動了回撥機制，將2.32億股從網(wǎng)上回撥至網(wǎng)下。

        因此在超額配售15%并啟動回撥機制后，本次農(nóng)行A股發(fā)行的最終發(fā)行規(guī)模達到255.71億股；其中戰(zhàn)略配售102.28億股，網(wǎng)下發(fā)行50.32億股，網(wǎng)上發(fā)行103.10億股。網(wǎng)下配售比例和網(wǎng)上中簽率最終確定為9.29%。

        值得一提的是，農(nóng)行9.29%的網(wǎng)上中簽率不僅創(chuàng)下了自2006年6月A股市場新股發(fā)行新老劃斷以來第二高水平  （僅次于今年2月華泰證券創(chuàng)下的14.43%網(wǎng)上發(fā)行中簽率）；同時也遠遠高于A股市場已經(jīng)上市銀行股的網(wǎng)上發(fā)行中簽率——在農(nóng)行發(fā)行以前，A股已上市銀行股中，新股中簽率最高紀錄保持者為2006年10月發(fā)行的工商銀行，中簽率為3.28%；而建設銀行與中國銀行的中簽率僅為2.47%和1.94%。

保險資金網(wǎng)下申購積極

        值得注意的是，從公告中可以看到，此次參與農(nóng)行申購的機構投資者來頭都不小，其中保險資金表現(xiàn)最積極。

        前期就有消息稱，農(nóng)行戰(zhàn)略配售獲得了多路資金的競相追捧；而昨晚的公告顯示，農(nóng)行表示，公司在選擇戰(zhàn)略投資者時，主要考慮“投資者資質(zhì)、和農(nóng)行長期戰(zhàn)略合作關系等綜合因素”后決定。最終一共有27家機構成功成為農(nóng)行的戰(zhàn)略投資者，主要包括大型國有企業(yè)、保險公司及其他金融機構、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)三類。

        中國人壽（601628，收盤價25.23元）、中國鐵路建設投資公司、國網(wǎng)資產(chǎn)管理有限公司、中國煙草總公司是認購農(nóng)行股票最多的四家戰(zhàn)略投資者，獲配股數(shù)分別為11.89億股、7.43億股、7.46億股和7.46億股。每家戰(zhàn)略投資者獲配股數(shù)的50%鎖定期為12個月，50%鎖定期為18個月。

        而獲得農(nóng)行網(wǎng)下配售的173家機構中，保險資金占據(jù)了重要位置。如平安人壽旗下有三款分紅險產(chǎn)品都斥重金申購，最終各獲得超過2.2億股配售股票。

        財務公司在此次農(nóng)行網(wǎng)下申購也顯示出雄厚的實力。如中海石油財務有限責任公司自營賬戶申購48億股、獲配4.46億股，動用資金高達128.64億元；中國電力財務有限公司自營賬戶申購18億股、獲配1.67億股，動用資金也達到48.24億元。

        此外，農(nóng)行A股發(fā)行還引起了QFII的興趣。德意志銀行——QFII投資賬戶獲得5575.56萬股網(wǎng)下配售股份，按照發(fā)行價計算，市值可以達到1.49億元。

同步播報

農(nóng)行H股定價3.2港元/股

每經(jīng)記者  由曦  發(fā)自北京

        昨日  （7月7日）《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，農(nóng)行此次H股發(fā)行價將為3.20港元/股，按照7月6日中國外匯交易中心公布的匯率中間價1港元兌人民幣0.87016元計算，折合人民幣約2.78元/股，高于A股2.68元/股的發(fā)行價。

        至此，有望創(chuàng)下全球融資紀錄的農(nóng)行IPO進程最終告一段落。有消息稱，農(nóng)行H股公開發(fā)售獲得至少5倍的超額認購，此次農(nóng)行IPO從H股凍結資金額、認購人數(shù)或超額倍數(shù)來看，與其他大行尚有一定差距。而最終的3.2港元的定價也稍高于此前招股范圍的中位數(shù)。以此股價計算，H股市凈率約為1.7倍。

        由于A股定價為2.68元/股，而H股定價3.20港元/股，加上農(nóng)行稍后行使的15%的超額認購選擇權，此次農(nóng)行總融資額為1493億人民幣，合220億美元，略微超過工行此前創(chuàng)造的219億美元的紀錄。



如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》授權，嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316