每經(jīng)記者  聶偉柱  發(fā)自北京

　　  小額貸款公司普遍陷入“無錢可貸”的困局，銀行間拆借市場(chǎng)或?qū)⒊善渚让静荨?br/>
        昨日（3月25日），在央行主辦的“小額貸款機(jī)構(gòu)與國(guó)際投資者交流會(huì)”上，央行研究局金融市場(chǎng)處庾力在《中國(guó)小額貸款公司報(bào)告》中透露，截至2009年12月末，中國(guó)小額貸款公司共有1334家，資金來源（也即是資金應(yīng)用）達(dá)到940.86億元，貸款余額766.41億元。

        庾力在會(huì)上還透露，小額貸款公司總體貸款總量占整個(gè)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款比重只有0.19%。

        小額貸款公司貸款規(guī)模遲遲不能做大的原因在于可貸資金不足。昨日，多位接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪的小額貸款公司負(fù)責(zé)人表示，小貸公司普遍可貸資金不足。

        對(duì)此，浙江省金融辦潘廣恩處長(zhǎng)建議，讓小額貸款公司進(jìn)入銀行間拆借市場(chǎng)，讓其發(fā)行短期、中期票據(jù)以解決資金問題。

可貸資金成“老大難”問題

        小額貸款公司是只貸不存的機(jī)構(gòu)，因此，其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。

        一位地方金融辦的負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，小貸公司資金主要來自股東繳納的資本金，從銀行融資很少，捐贈(zèng)的款項(xiàng)就更可以忽略。

        2008年5月銀監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本金凈額的50%。

        “現(xiàn)在小額貸款公司最大的訴求就是要千方百計(jì)擴(kuò)大可貸資金來源?！鼻G州市商業(yè)銀行一位從事小額貸款的人士告訴記者，盡管可以到銀行融資，但實(shí)際效果差強(qiáng)人意。

        庾力也認(rèn)為小額貸款公司普遍面臨資金短缺的問題，她透露，截至去年末，小額貸款公司從商業(yè)銀行融入資金余額63.20億元，占全部資金來源的6.71%。統(tǒng)計(jì)顯示，上述融入資金中以一年期為主，占比達(dá)到98.63%。

        “即使將從銀行融資額度發(fā)揮到50%的極限，小額貸款公司可貸資金仍然面臨不足?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示，這個(gè)問題需要一個(gè)制度性、長(zhǎng)期的解決方案。

        長(zhǎng)期在華從事小額貸款事業(yè)的GTZ金融發(fā)展項(xiàng)目主任吉樂表示，國(guó)內(nèi)試點(diǎn)的小額貸款公司，凈資產(chǎn)債務(wù)比率為0.01，而國(guó)內(nèi)城商行此項(xiàng)比率為30，農(nóng)信社的數(shù)據(jù)則為20。

        農(nóng)信社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與小額貸款公司互為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但從上述數(shù)據(jù)的差距來看，小額貸款公司面臨不公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

寄望銀行間拆借市場(chǎng)

        事實(shí)上，暫且不論能否融到足夠資金，小額貸款公司從銀行融資放貸還存在法律上的障礙。

        現(xiàn)行《貸款通則》規(guī)定“不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外”，為了維護(hù)金融安全，更明確規(guī)定不得使用貸款“違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定從事股本權(quán)益投資”，“違反國(guó)家規(guī)定以貸款作為注冊(cè)資本金、注冊(cè)驗(yàn)資或增資擴(kuò)股”。

        然而，對(duì)于小額貸款公司來說，從銀行融入資金的用途就是為了權(quán)益性投資（放貸），顯然與法律有抵觸。

        如此境遇之下，可貸資金“開源”對(duì)小額貸款公司而言顯得尤為重要。

        浙江省金融辦金融一處處長(zhǎng)潘廣恩建議，讓小額貸款公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，發(fā)行短期、中期票據(jù)等方式補(bǔ)充可貸資金不足問題。

        銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)是指銀行業(yè)同業(yè)之間短期資金的拆借市場(chǎng)。同業(yè)拆借期限較短，我國(guó)拆借期大多為1～3個(gè)月，最長(zhǎng)為9個(gè)月，最短為3～5天。同業(yè)拆借利息一般是低息或無息。

        低利息的同業(yè)拆借對(duì)小額貸款公司而言，將一勞永逸地解開可貸資金不足的問題。然而，在現(xiàn)行的政策體制下，小額貸款公司還未納入金融機(jī)構(gòu)范疇，其監(jiān)管和審批權(quán)在各省市金融辦。

        根據(jù)現(xiàn)有法規(guī)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)還需具備有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，近兩年未出現(xiàn)資不抵債情況等條件。

        很明顯，在尚未確立金融機(jī)構(gòu)身份的起點(diǎn)上，小額貸款公司要進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，需要突破諸多制度關(guān)口。



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